Ein Leitfaden zum aktuellen Leitzins, zum Leitzins und zum Diskontsatz
Die aktuelle Grundgebühr
Die größte Quelle der Verwirrung über die Federal Reserve ("Fed") und die Zinsen hat damit zu tun, mit welcher Rate sie tatsächlich sprechen.
In den USA gibt es tatsächlich drei Zinssätze, die praktisch alles andere antreiben, von Anleihenrenditen bis zu Kreditkartenzinssätzen. Von diesen steuert die Federal Reserve tatsächlich nur zwei (die Federal Funds Rate und die Diskontsatz).
Die dritte Rate, Prime Rate genannt , ist die Rate, mit der die meisten Leute fälschlicherweise glauben, dass sich die Fed ändert. In Wahrheit ist dies der einzige Kurs, über den die Fed keine direkte Kontrolle hat. Noch überraschender für viele Anleger ist, dass sich der Begriff "Prime Rate" nicht auf einen einzelnen Zinssatz bezieht. Der Begriff bezieht sich einfach auf die Zinssätze, die die Banken ihren besten Kunden bei der Kreditaufnahme geben. Dieser Satz kann und unterscheidet sich leicht von Bank zu Bank und kann indirekt schwanken, wenn die Fed die beiden anderen Arten von Zinssätzen ändert.
Obwohl der aktuelle Leitzins von Bank zu Bank variiert, wird oft nur eine einzige Leitzinsnummer angezeigt. In den meisten Fällen handelt es sich um die Prime Rate des Wall Street Journal, die an jedem Tag für die individuellen Leitzinsen der Banken repräsentativ sein soll.
Diese Nummer ist diejenige, die am direktesten mit der Rate verbunden ist, die Sie für ein Auto-, Haus- oder Kreditkarten-Darlehen bezahlen.
Die Federal Funds Rate
Der Federal Funds Rate, auch bekannt als Overnight Rate, ist der Satz, zu dem Banken ihr bei der Federal Reserve hinterlegtes Geld einander leihen. Der Grund dafür, dass die Fed diese Kreditvergabe erleichtert, besteht darin, den Banken zu helfen, ihre regulatorischen Mindestreserveanforderungen zu erfüllen.
Indem sie es den Banken erlauben, sich gegenseitig Geld zu leihen, bietet die Fed auch Banken mit einem Überschuss die Möglichkeit, ihre Einlagenrenditen zu maximieren.
Der Federal Diskontsatz
Der Federal Diskontsatz ist der Zinssatz, zu dem Banken direkt von der Federal Reserve Kredite aufnehmen können (im Gegensatz zu einer gegenseitigen Kreditaufnahme). Diese Rate ist in der Regel höher als die Federal Funds Rate, da die Fed die Banken ermutigen will, sich gegenseitig Geld zu leihen, bevor sie Geld von der Federal Reserve aufnehmen.
Allgemeine Auswirkungen einer Ratenanpassung
Obwohl die vollständigen Auswirkungen einer Ratenanpassung (normalerweise in viertel Prozent Schritten) den Rahmen dieses Artikels sprengen, ist der Nettoeffekt ziemlich einfach. Wenn die Federal Reserve die Zinsen senkt, wird es für die Banken billiger, Geld an ihre Kunden zu verleihen, während gleichzeitig die Zinssätze für Geldmarktkonten und neue Anleihe- oder CD-Emissionen gesenkt werden. Dies treibt wiederum Geld in Richtung Aktienmarkt und macht bestehende Anleihen attraktiver.
Umgekehrt, wenn die Federal Reserve die Zinssätze anhebt, wird es für die Banken schwieriger, Geld an die Konsumenten zu verleihen, um in der Wirtschaft Geld auszugeben, sowie Geldmarkt und neue Anleihekurse anzuheben. Dies wiederum belastet den Aktienmarkt und bestehende Anleihen.
Federal Reserve Changes und Ihr College-Fonds
Wenn Sie kürzlich Ihre College-Mittel in kurzfristige, weniger riskante Anlagen investiert haben, wird eine Zinssenkung Ihre Rendite leicht senken, aber wahrscheinlich nicht Ihre ursprüngliche Investition gefährden. Wenn Sie in langfristige Anlagen investieren, wird eine Zinssenkung höchstwahrscheinlich zur Stabilität oder Wertsteigerung beitragen.
Umgekehrt werden Eltern, die kürzlich ihre Investitionen in sehr kurzfristige Anlagen verlagert haben, leicht von einer Zinserhöhung profitieren. Eltern, die kürzlich in langfristige Anleihen oder Aktien investiert haben, werden wahrscheinlich einen gewissen Abwärtsdruck und ein erhöhtes Risiko haben, einen Teil ihrer ursprünglichen Investitionen zu verlieren, wenn sie in Eile verkaufen müssen.