Generieren Sie Investment-Ideen, indem Sie den Besten folgen
In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die Top-3-globalen Makro-Hedge-Fonds und auf die Frage, wie internationale Investoren ihre Geschäfte verfolgen können, indem sie SEC-Einreichungen lesen.
So lesen Sie SEC Filings
Der wichtigste Antrag der SEC, den internationale Anleger bei der Analyse von Hedge-Fonds beachten sollten, ist der Anhang 13F, der eine detaillierte Aufzeichnung der größten Bestände eines Fonds enthält. Durch den Vergleich dieser Bestände zwischen zwei Zeiträumen können Anleger bestimmen, welche Aktien, Fonds oder anderen Vermögenswerte im Laufe der Zeit gekauft oder verkauft wurden.
Viele Websites zielen darauf ab, diesen Prozess zu vereinfachen, indem sie den Asset-Vergleich zwischen verschiedenen Zeiträumen, einschließlich Whale Wisdom, automatisieren. Investoren finden die Informationen jedoch kostenlos auf der Website der SEC. Anleger könnten auch erwägen, E-Mail-Benachrichtigungen über viele verschiedene Unternehmen einzurichten, damit SEC-Anmeldungen sofort nach der Veröffentlichung der Anmeldungen benachrichtigt werden.
Obwohl SC 13F-Anmeldungen regelmäßig eingereicht werden müssen, ist es wichtig zu beachten, dass es eine Verzögerung zwischen dem Kauf eines Vermögenswertes durch den Fonds und der Offenlegung des Kaufs in aufsichtsrechtlichen Einreichungen gibt.
Anleger sollten sicherstellen, dass sie den vom Fonds zum Zeitpunkt des Kaufs gezahlten Preis mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen, um festzustellen, ob die erwartete Bewegung bereits eingetreten ist.
Bridgewater Mitarbeiter
Bridgewater Associates ist ein globaler Makro-Hedgefonds mit einem Volumen von 150 Mrd. USD, der basierend auf wirtschaftlichen Trends wie Inflation, Wechselkursen und US-Bruttoinlandsprodukt-Bewertungen investiert.
Als frühe Pioniere von Currency-Overlay-Strategien, Absolute-Return-Produkten und Risk-Parity-Konzepten zählte der Hedgefonds zwischen 2000 und 2005 zu den am schnellsten wachsenden Vermögensverwaltern der Welt.
Im Jahr 2010 belegte das Unternehmen Platz 1 der Liste der Top-100-Hedge-Fonds von institutionellen Anlegern und erhielt unter anderem die Auszeichnung "Macro Focused Hedge Fonds des Jahres". In den Kategorien Hedge Fund Report Card und Billion Dollar Club rangiert AR & A aufgrund seiner konsequenten Outperformance gegenüber Wettbewerbern und innovativen Strategien, die es auf den Markt bringt, ebenfalls auf Platz 1.
Sehen Sie sich die SEC-Einreichungen von Bridgewater Associates an
Caxton Mitarbeiter
Caxton Associates ist ein globaler Makro-Hedgefonds, der auf der Grundlage seiner Analyse der weltweiten Konjunkturentwicklung Investitionen tätigt. Laut einem Interview der Financial Times mit Andrew Law aus dem Jahr 2013 konzentriert sich der Hedgefonds im Wesentlichen auf drei Kernprinzipien: Zuhören der Märkte, Beachtung der Politik und effektives Risikomanagement, um die langfristigen Renditen zu verbessern.
Während der Hedgefonds Anfang 2008 in seiner Geschichte einige Rückzahlungsprobleme hatte, hat er für seine Kunden mehr als 13 Milliarden USD - oder 14% jährlich - mit der Hälfte der Volatilität des S & P 500 erzielt, was ihn zu einem führenden Anbieter unter den globalen Makro-Hedgefonds macht und eine solide Performer unter allen Hedgefonds im Allgemeinen.
Bemerkenswerterweise hat das Unternehmen die Rücknahmen auch im Jahr 2008 nie wirklich eingeschränkt.
Sehen Sie sich die SEC-Einreichungen von Caxton Associates an
Soros Fondsmanagement
Soros Fund Management ist ein Hedgefonds, der in ein "Family Office" umgegliedert wurde, das vom legendären Milliardär George Soros geführt wird. Zusätzlich zum Bruch der Bank of England im Jahre 1992, der an einem einzigen Tag mehr als eine Milliarde Pfund an Wert gewann, erzielte er in den folgenden vier Jahrzehnten eine durchschnittliche jährliche Rendite von 20%, was den Fonds zu einem der besten in der Branche machte .
Im Allgemeinen konzentriert sich der Fonds auf Investitionen in Aktien- und Rentenmärkte weltweit sowie in Devisen, Währungen, Rohstoffe, Private Equity und Risikokapitalfonds. Das Unternehmen hat große Investitionen in Transport-, Energie-, Einzelhandels-, Finanz- und andere Industrien, was die folgenden Investitionen in die Zukunft lohnt.
Sehen Sie sich die SEC-Einreichungen von Soros Funds an
Schlüssel zum Mitnehmen
Internationale Investoren können eine Menge Einblicke gewinnen, indem sie die Investitionen führender globaler Makro-Hedgefonds verfolgen. Zusätzlich zu diesen drei Fonds können sich Anleger die SEC-Einreichungen ansehen, die mit vielen anderen Fonds verbunden sind, um Listen von "zu überwachenden Aktien" als eine Alternative zu breiteren börsengehandelten Fonds ("ETFs") zu erstellen kann nicht ganz so viel Alpha anbieten.