Welche Art von Brokerage-Konto ist das Richtige für Sie?
Bevor Sie Aktien handeln können, müssen Sie ein Konto bei Ihrem Broker eröffnen. Je nachdem, welche Art von Börsenmakler Sie wählen, kann die Eröffnung eines Kontos von einem sehr persönlichen bis zu einem sehr unpersönlichen Prozess reichen.
Es gibt verschiedene Arten von Konten, die von den meisten Brokern zusätzlich zum Servicelevel angeboten werden, das Sie von den verschiedenen Makrotypen erhalten. Sehen wir uns zuerst an, wie die beiden grundlegenden Arten von Brokern Konten einrichten, und dann schauen wir uns die verschiedenen Arten von Konten an.
Full-Service-Broker
Ein Full-Service-Broker wird sich mit Ihnen und Ihrem Ehepartner oder Partner zusammensetzen und Ihre finanzielle Situation im Detail besprechen. Er oder sie wird wissen wollen über alle Schulden, Bargeld in der Bank, jede Aktie oder Investmentfonds, die Sie besitzen, Rentenpläne, Versicherungen, Wohneigentum, Kinder, und so weiter.
Es ist nicht so, dass sie neugierig sind - sie müssen diese Informationen sammeln, bevor sie Ihnen Empfehlungen bezüglich Investitionen geben können. Im Geschäft heißt es: "Kenne deinen Kunden." Wenn ein Broker eine unangemessene Anlageempfehlung an jemanden richtet, weil er oder sie sich nicht die Zeit genommen hat, alles über die finanziellen Verhältnisse des Kunden herauszufinden, kann der Broker mit schweren Strafen rechnen.
Dies ist einer der Dienste, die Sie mit den Provisionen kaufen, die Sie einem Full-Service-Broker bezahlen - Empfehlungen, die für Ihre individuelle finanzielle Situation angemessen sind. Viele Investoren betrachten es als gut ausgegebenes Geld.
Rabatt / Online-Broker
Discount- und Online-Broker bieten keine Beratung und geben keine Empfehlungen ab; Daher ist das Einrichten von Konten mit ihnen viel weniger persönlich. Es gibt noch Formulare zu füllen und Fragen zu beantworten, aber niemand wird zu Ihnen nach Hause kommen und Ihr Scheckbuch anschauen.
Sie sind auf sich selbst gestellt, wenn es darum geht, ob die Aktie für Sie geeignet ist.
Bei bestimmten Anlageformen (Optionen, Terminkontrakte und andere risikoreiche Anlagen) müssen Sie bescheinigen, dass Sie ein sachkundiger Anleger sind, der in der Lage ist, die mit dem Produkt verbundenen Risiken zu verstehen.
Kontotypen
Es gibt verschiedene Kontoarten, die von den meisten Brokern angeboten werden. Sie beinhalten:
- Geldkonten
- Margenkonten
- Discretionary Konten
Es kann andere geben, die für einzelne Broker spezifisch sind, aber sie werden Variationen von einem dieser drei sein.
Geldkonten
Ein Cash-Konto ist die einfachste Art von Broker-Konto und das erste, das Sie öffnen werden.
Online- und Discount-Broker werden höchstwahrscheinlich von Ihnen verlangen, dass Sie eine Einzahlung vornehmen, die ausreicht, um Ihren Trade abzudecken, bevor Sie Ihr Konto eröffnen. Viele werden dieses Geld in ein zinstragendes Konto legen, bis Sie bereit sind zu handeln. Wenn Sie eine Kauforder tätigen, überweist der Broker das Geld auf das Maklerkonto , um den Handel abzudecken.
Wenn Sie eine Aktie verkaufen, wird der Broker den Erlös auf das Konto einzahlen (sofern Sie nichts anderes angewiesen haben), so dass Bargeld für den nächsten Kauf verfügbar ist.
Bei einem Full-Service-Broker haben Sie möglicherweise drei Tage Zeit, um Ihren Einkauf zu bezahlen, abhängig von den Richtlinien des Brokers. Geschäfte müssen innerhalb von drei Tagen bezahlt oder "beglichen" werden.
Dies wird als "Abwicklungsdatum" bezeichnet, und wenn Sie ein guter Kunde mit guten Krediten sind, wird Ihnen ein Full-Service-Broker diese Tage zur Verfügung stellen.
Einige Broker erlauben es Ihnen, für Trades mit einer Kreditkarte zu bezahlen, aber wenn Sie das Guthaben nicht auszahlen können, sobald Sie die Anweisung erhalten, denken Sie nicht einmal darüber nach. Keine Aktie kann die 19% Zinsen Kreditkartengebühr überwinden.
Margenkonten
Mit Margin-Accounts können Sie genau das tun, was ich Ihnen mit Kreditkarten verboten habe - leihen Sie sich Geld, um Aktien zu kaufen, allerdings unter viel günstigeren Bedingungen.
Mit einem Margin-Konto können Sie bei einem Kauf von Ihrem Broker bis zu 50% des Wertes der Aktie ausleihen. Wenn Sie beispielsweise 10.000 US-Dollar an Aktien kaufen möchten, können Sie einen Scheck über 10.000 US-Dollar oder mit einem Margin- Konto schreiben, einen Scheck über 5.000 US-Dollar schreiben und 5.000 US-Dollar von Ihrem Broker ausleihen.
Indem Sie die Hälfte des Wertes der Aktie leihen, können Sie Ihre Gewinne dramatisch multiplizieren. Und so funktioniert das: Wenn sich der Kurs der Aktie auf $ 20.000 verdoppelt, hat sich Ihre Investition in das Margin-Konto ($ 5.000) tatsächlich vervierfacht.
Mit einem Margin-Konto können Sie Ihr Geld arbeiten härter, auch bekannt als Hebel und besitzen mehr Aktien. Es besteht jedoch ein Risiko. Wenn der Wert der Aktie fällt anstatt anzusteigen, wird Ihr Broker einen "Margin Call" ausgeben. Ein Margin Call kommt normalerweise, wenn der Wert der Aktie unter den Wert des Geldes fällt, das Ihnen vom Broker verliehen wurde. Einige Broker können jedoch unterschiedliche Schwellenwerte für Nachschussaufrufe haben .
Wenn Sie einen Margin Call erhalten, haben Sie zwei Möglichkeiten: Sie können Bargeld auf Ihr Konto einzahlen, um den Wert über den geliehenen Betrag zu erhöhen, oder Sie können die Aktie sofort verkaufen und das Darlehen zurückzahlen. Einige Broker geben Ihnen möglicherweise nicht die Möglichkeit, Bargeld einzuzahlen, sie können Ihre Position für Sie liquidieren, wenn die Aktie unter einen bestimmten Preis fällt.
Ermessenskonto
Diskretionäre Konten geben einem Broker oder Finanzberater das Recht, Aktien zu kaufen und zu verkaufen, ohne Sie zu benachrichtigen. Wenn ein Broker diese Berechtigung wünscht, suchen Sie einen anderen Broker. Wenn Sie einem Makler oder Finanzberater nicht mit Ihrem Leben vertrauen, geben Sie niemandem diese Art von Kontrolle über Ihre Finanzen - es entspricht einem Blankoscheck.
Unter bestimmten Umständen sind diese Arten von Konten angemessen. Für die meisten von uns sind sie jedoch nicht nur unangemessen, sondern auch gefährlich für unser finanzielles Wohlergehen.