Wenn der Wert eines Kontos unter das Niveau der Wartungsmarge fällt, führt ein Margin Call dazu, dass der Broker verlangt, dass der Kunde mehr Geld einzahlt, um weiterhin eine Position halten zu können.
Wenn die Gelder nicht umgehend eintreffen, wird der Broker wahrscheinlich einen Teil oder die gesamte Position liquidieren, um den Margin Call zu eliminieren.
Margin Call Beispiel: Ein Kunde, der einen Gold-Futures-Kontrakt handelte, hatte eine Initial Margin von $ 5.000 und der Kunde deponierte $ 6.000 in seinem Commodity Trading-Konto. Die Wartungsmarge auf Gold betrug 4.000 USD. Als der Goldpreis gegenüber dem Kunden um 2.500 USD stieg, sank der Kontostand auf 3.500 USD und lag damit unter dem Stand von 4.000 USD. Die Maklerfirma sendet einen Nachschussanruf an den Kunden, in dem sie eine Einzahlung von weiteren 1.500 US-Dollar verlangt, um das Konto wieder auf das anfängliche Margenniveau von 5.000 US-Dollar zu bringen. Um den Margin Call zu erfüllen, wird der Kunde normalerweise Transfermittel auf sein Konto bei der Brokerfirma überweisen. Wenn die Gelder nicht rechtzeitig eingehen, wird der Broker die Position des Kunden liquidieren und den Margin Call eliminieren.
Margin Calls bedeuten, dass Kunden ein Vermögen verlieren können
Margin ist eine gutgläubige Einlage, die es einem Händler oder Anleger ermöglicht, eine Long- oder Short-Position in einem Futures-Kontrakt einzugehen. Die Verantwortung endet jedoch nicht dort. Beim Kauf oder Verkauf von Futures ist die Person nicht nur für die Marge im Voraus verantwortlich; Sie sind auch für den gesamten Wert des Vertrags verantwortlich, wenn sich der Markt bewegt.
Rohstoffe sind risikobehaftete Anlagen, das heißt, sie weisen ein hohes Maß an Volatilität und weniger Liquidität auf als Aktien, Anleihen oder Währungen. Es ist nicht ungewöhnlich, dass sich der Preis einer Ware in kurzer Zeit verdoppelt, halb oder mehr. Beim Handel mit Terminkontrakten muss man jederzeit jederzeit zu einem Margin Call bereit sein. Die meisten FCM verlangen von denjenigen mit Futures-Konten, dass sie im Falle von Margin Calls genügend Geld auf ihren Konten behalten.
Wenn Sie sich an den Film aus den frühen 1980er Jahren erinnern, kauften die Herzöge Orangensaft-Futures an der Börse, weil sie dachten, der Preis würde steigen. Als der Preis niedriger wurde, kam der Präsident der Börse zu den Herzögen und sagte: "Margin Call Gentlemen." Da ihre Long-Position so groß war und der Preis so weit gesunken war, konnten die Herzöge nicht das nötige Geld aufbringen Unterstützen Sie ihre Long-Positionen. An diesem Punkt sagte der Präsident: "Sie kennen die Regeln des Austausches" und er sagte seinem Assistenten: "Nehmen Sie alle Sitze der Herzöge an der Börse und verkaufen Sie die Vermögenswerte von Duke and Duke." Obwohl der Film eine Fiktion war, ist dies der Fall eine ausgezeichnete Darstellung dessen, was passieren kann, wenn ein Händler oder Investor einen Margin Call nicht erfüllen kann.
Stellen Sie sicher, dass Sie alle Ein- und Auszahlungen verstehen, bevor Sie ein Trading-Futures-Konto eröffnen.
Ihr Broker muss die Margen vor Beginn des Handels erklären. Um ein Konto für den Handel am Futures-Markt zu eröffnen, gibt es zusätzlich ein Dokument mit langen Margen, das Sie unterschreiben müssen. Es ist immer ein Fehler, diese Art von Dokument zu unterzeichnen, ohne alle Verantwortlichkeiten, Definitionen und Risiken zu verstehen, die im Dokument beschrieben sind. Ein FCM wird Ihnen diese Dokumentation zur Verfügung stellen und Ihnen Zeit geben, alle Ihre Fragen zu beantworten. Wenn Sie die Dokumentation nicht verstehen oder wenn der Broker oder FCM sich nicht die Zeit und die Geduld nimmt, um es vollständig und zu Ihrer Zufriedenheit zu erklären, suchen Sie nach einem anderen, der das tun wird. Sie können jederzeit mit der Terminbörse oder CFTC Fragen, Kommentare oder Beschwerden haben.
Margin sind die Gutgläubigkeits-Einlagen, die das Exchange Clearinghouse am Laufen halten.
Der Margin Call ist der Mechanismus für den Tausch, der es ermöglicht, im Geschäft zu bleiben und als Käufer für jeden Verkäufer und Verkäufer für jeden Käufer zu agieren.