Wenn Indexfonds am meisten (oder am wenigsten) Sinn machen
Indexfonds eignen sich am besten für Large-Cap-Aktien
Wenn Sie mit der Efficient Market Hypothesis (EMH) vertraut sind, wissen Sie, dass es im Wesentlichen besagt, dass alle bekannten Informationen über Wertpapiere wie Aktien in den Preisen dieser Wertpapiere bereits berücksichtigt sind.
Daher kann kein Analysebetrag einem Investor einen Vorteil gegenüber anderen Investoren verschaffen. Dies ist einer der Hauptgründe, warum Anleger in Indexfonds investieren . Es ist die Philosophie "Wenn du sie nicht schlagen kannst".
Was aber, wenn einige Informationen in einigen Marktbereichen nicht so bekannt sind wie in anderen Bereichen? Bedeutet das nicht, dass einige Marktbereiche weniger "effizient" sind als andere? Wenn dies der Fall ist, wäre es sinnvoll, einen Indexfonds für die effizienten Bereiche und einen aktiv verwalteten Fonds für die weniger effizienten Bereiche zu verwenden - wenn Sie so wollen, das Beste aus beiden Welten.
Sie müssen kein Aktienanalyst oder Fondsmanager sein, um zu wissen, dass Informationen über einige börsennotierte Unternehmen leichter verfügbar und daher bekannter sind als andere. Zum Beispiel ist die Berichterstattung in den meisten Finanzmedien über große Aktien von Unternehmen wie Wal-Mart, Apple und Pfizer verbreitet. Aber was ist mit Small-Cap-Aktien und ausländischen Aktien?
Eine Mehrheit der Large-Cap-Aktienfondsmanager schlägt die besten S & P 500-Indexfonds über lange Zeiträume hinweg nicht, da für die größeren Unternehmen viel mehr Informationen verfügbar sind als für die kleineren. Es bedarf daher mehr Aufwand in Form von Research und relativem Marktrisiko, um die breiten Marktindizes zu übertreffen.
Dies erhöht auch die Ausgaben, was es noch schwieriger macht, mit den Low-Cost-Indexfonds zu konkurrieren.
Kombination von Indexfonds mit aktiven Fonds
Eine gute Möglichkeit , ein Portfolio aufzubauen , um die Weisheit der Indexierung mit aktiver Anlage zu kombinieren, ist die Verwendung eines der besten S & P 500-Indexfonds für die Large-Cap-Aktienallokation und aktiv gemanagter Fonds für den verbleibenden Teil.
Ein gutes strategisches Modell ist zum Beispiel das Design des Kern- und Satellitenportfolios, bei dem der Indexfonds der "Kern" bei rund 30 oder 40% Allokation und eine Kombination aus Small-Cap-Aktien, ausländischen Aktien , einem Anleihen-Fonds und vielleicht ist einige Sektorfonds zur Abrundung des Portfolios. In dieser Strategie werden Sie Ihren Respekt für die Efficient Market Hypothesis, aber auch Ihr Alter Ego, das nach zusätzlichen Renditen strebt, erfüllen. Das Beste daran ist, dass Sie alle paar Jahre die Large-Cap-Aktienfonds einstellen können, wenn sie anfangen, an den S & P 500 zu verlieren!
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