Rebalancing-Strategien für Publikumsfonds leicht gemacht
Hier erfahren Sie, wie Sie Ihr Portfolio an Investmentfonds neu ausrichten können.
Das Anlagefonds-Portfolio: Definition der Ausgewogenheit
Wenn Sie mit dem Aufbau Ihres Portfolios an Investmentfonds fertig sind, müssen Sie regelmäßig eine Wartung durchführen, selbst wenn Sie ein Investor sind, der sich ankauft und hält .
Die Neuausrichtung eines Portfolios von Investmentfonds ist einfach der Akt der Rückgabe der aktuellen Investitionszuweisungen an die ursprünglichen Investitionszuweisungen. Aus diesem Grund müssen Sie bei der Neugewichtung von Anteilen Ihrer Investmentfonds einige oder alle Anteile kaufen und / oder verkaufen, um die Zuteilungsprozentsätze wieder auszugleichen . In anderen Worten, Rebalancing ist ein wichtiger Wartungsaspekt beim Aufbau eines Portfolios von Investmentfonds , genauso wie ein Ölwechsel oder ein Tune-Up für die laufende Wartung Ihres Autos.
Die Idee des Rebalancing ist ziemlich einfach, aber der Zeitpunkt und die Häufigkeit des Rebalancings können eine gewisse Strategie in den Prozess einbringen. In der Tat machen viele Anleger das Rebalancing komplexer als es sein muss. Finanzplaner und Vermögensverwalter streiten sich oft darüber, wie oft ein Investor ausbalanciert werden sollte. Sollte es monatlich, vierteljährlich, jährlich oder etwas anderes sein?
Asset Allocation - Ein Ausgleichsgesetz
Bevor Sie über das Rebalancing nachdenken, sollten Sie das Balancing erneut durchführen.
Der Saldo eines Anlageportfolios besteht aus seiner Asset Allocation und den zugrunde liegenden Anlagearten. Zum Beispiel kann ein Anleger mit einer Asset Allocation von 80% Aktien und 20% Anleihen beginnen. Innerhalb dieser Zuteilung kann der Anleger 5 Investmentfonds haben, wie beispielsweise 4 Aktienfonds mit jeweils 20% und einen Rentenfonds mit 20%.
Diese Vermögensallokation oder -saldierung basiert auf der Risikotoleranz und dem Anlageziel des Anlegers (dh Investitionsgrund, Zeitrahmen für Investitionen).
Warum sollten Sie Ihr Porftolio neu ausbalancieren?
Der Grund, warum Anleger ihre Portfolios in erster Linie neu ausrichten, ist wichtig zu verstehen. Oft sind bestimmte Investmentfonds oder Investmentfonds in einem bestimmten Zeitraum besser als andere. Nehmen Sie zum Beispiel an, dass Ihre Aktienfonds im Laufe eines Jahres sehr gut abschneiden, aber Ihre Rentenfonds schlecht abschneiden. Wenn Ihre ursprüngliche Zuteilung zu 80% aus Aktien und zu 20% aus Anleihen bestand, könnte Ihre Zuteilung zum Jahresende nun zu 90% aus Aktien und zu 10% aus Anleihen bestehen. Sie sind jetzt aus dem Gleichgewicht und diese neue, aggressivere Allokation kann Sie einem ungewollten Risiko aussetzen. Umgekehrt, wenn Aktien schlecht abschneiden und Anleihen gut laufen, nehmen Sie im nächsten Jahr möglicherweise ein geringeres Risiko ein und verpassen möglicherweise Kursgewinne am Aktienmarkt.
Wie und wann: Beste Zeit für den Ausgleich von Investmentfonds
Um das Gleichgewicht wieder herzustellen, nehmen Sie einfach die entsprechenden Transaktionen vor, um Ihre Investmentfonds auf ihre Zielzuteilungen zurückzuführen. Wenn Sie beispielsweise zu unserem Fondsportfolio-Beispiel zurückkehren, würden Sie Anteile der entsprechenden Fonds kaufen und verkaufen, um zu der ursprünglichen Zuteilung von 20% für jeden Fonds zurückzukehren.
Natürlich werden Sie Aktien der Fonds verkaufen, die im Laufe des Jahres am besten abgeschnitten haben, um sie wieder auf 20% herabzusetzen und Aktien der Fonds, die schlecht abgeschnitten haben, zu kaufen, so dass Sie sie wieder auf 20% bringen können. Sie haben dann die Gewinner erfolgreich verkauft und die Verlierer gekauft - eine solide Anlagestrategie.
Aber wie oft sollte ein Investor sein Portfolio neu ausrichten? Es ist selten, dass große Schwankungen auf den Finanzmärkten dazu führen, dass Ihr Portfolio an Investmentfonds Ihre ursprünglichen Zuteilungsprozentsätze dramatisch verändert. Wenn Sie einem bestimmten Fonds 20% zuweisen, wird es nicht oft mehr als 3 oder 4 Prozentpunkte über diese Zuteilung innerhalb eines bestimmten Jahres schwanken. Außerdem können Handelskosten mit dem Kauf und Verkauf von Geldern verbunden sein. Ein zu häufiges Rebalancing kann also die potenziellen positiven Effekte verringern.
Einmal pro Jahr ist eine ausreichende Frequenz für die Neuausrichtung Ihres Investmentfonds-Portfolios. Viele Leute tun es am Ende des Jahres, wenn andere Jahresendstrategien, wie die steuerliche Verlustentsorgung , vernünftig zu bedenken sind. Sie können auch ein denkwürdiges Datum wählen, zum Beispiel einen Jahrestag oder einen Geburtstag. Stellen Sie außerdem vor einer Neugewichtung sicher, dass sich Ihr finanzieller Ausblick und Ihre Anlageziele nicht in einer Weise geändert haben, dass Sie Ihre Asset Allocation ändern müssen.
Ein Argument dafür, Ihr Portfolio nicht neu auszurichten .