Definition und Portfolio Management Strategie für Investmentfonds
Wie viele der besten Anlagestrategien und -philosophien ist Core und Satellite einfach und effektiv, insbesondere für langfristige, Buy-and-Hold-Investitionen.
Definition des Core- und Satellite-Portfolios
Core and Satellite ist ein gemeinsames und erprobtes Investmentportfoliendesign, das aus einem "Kern" besteht, zum Beispiel einem Large-Cap-Aktienindex-Investmentfonds, der den größten Teil des Portfolios darstellt, und anderen Arten von Fonds - dem "Satelliten" "Fonds - jeder besteht aus kleineren Teilen des Portfolios, um das Ganze zu schaffen.
Das Hauptziel dieses Portfoliendesigns besteht darin, das Risiko durch Diversifikation (indem Sie Ihre Eier in verschiedene Körbe legen) zu reduzieren, während Sie einen Standard-Performance-Benchmark (wie den S & P 500 Index ) übertreffen (höhere Renditen erzielen). Zusammenfassend wird ein Core- und Satellite-Portfolio hoffentlich überdurchschnittliche Renditen mit einem unterdurchschnittlichen Risiko für den Anleger erzielen.
Beginne mit dem Kern
Die beste Kernbeteiligung ist ein diversifizierter Large-Cap-Aktienfonds, beispielsweise ein günstiger S & P 500-Indexfonds . Der Kern wird den größten Teil Ihres Portfolios ausmachen. Ein guter Prozentsatz für ein moderates Portfolio liegt beispielsweise bei 30-40%.
Der Grund dafür, dass Large-Cap- Indexfonds als Kernpositionen gut funktionieren, liegt darin, dass Informationen über große Unternehmen wie Wal-Mart, GE, Exxon und Microsoft der Öffentlichkeit so leicht zugänglich sind, dass es für Anleger äußerst schwierig ist, konsequent zu übertreffen der Markt, vor allem über lange Zeiträume.
Mit anderen Worten, wenn es selbst den Profis schwerfällt, den S & P 500 zu schlagen, warum sollten Sie es besser machen? Sie können mehr über dieses Konzept und die Argumentation für die Verwendung von Indexfonds erfahren, indem Sie die Efficient Markets Hypothesis (EMH) lesen.
Füge die Satelliten hinzu
Nach dem Kauf des Large-Cap-Kerns werden verschiedene Arten von Fonds - die "Satelliten" -, die unterschiedliche Fondskategorien repräsentieren , die Struktur des Portfolios von Core- und Satellite-Investmentfonds vervollständigen.
Diese anderen Fonds können Mid-Cap-Aktien, Small-Cap-Aktien, ausländische Aktien, festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen), Sektorfonds und Geldmarktfonds umfassen. Diese Satelliten sind die Fonds, die dem Anleger, wenn er in dieser Strategie erfolgreich ist, helfen, höhere Renditen als die Benchmark zu erzielen, wie beispielsweise der S & P 500 .
Zumindest und vielleicht am wichtigsten ist, dass das Konstruktionsdesign des Kern- und Satellitenportfolios dazu beitragen kann, dass Anleger gut diversifiziert auf verschiedene Anlageklassen (Aktien, Obligationen und Barmittel) und verschiedene Kategorien von Anlagefonds ausgerichtet sind. Diese Asset Allocation und das Investment-Makeup können dem Anleger auch dabei helfen, angemessene Renditen für ein angemessenes Risiko zu erzielen.
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