Leitfaden für Investitionen in Thailand

Investieren in Südostasiens zweitgrößte Wirtschaft

Thailand ist das 51. größte Land der Welt nach Fläche, das 20. größte Land der Bevölkerung und das 28. größte Land der Welt nach Wirtschaftsgröße. Mit einer neu industrialisierten aufstrebenden Marktwirtschaft kennen internationale Investoren das Land für seine robusten Wachstumsraten, die von einer schnell wachsenden Bevölkerung und wachsenden Exporten auf der ganzen Welt angetrieben werden.

Überblick über Thailands Wirtschaft

Thailands Wirtschaft ist nach Indonesien die zweitgrößte in Südostasien , aber das Pro-Kopf-Einkommen liegt nach Singapur, Brunei und Malaysia an vierter Stelle in der Region.

Das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts ("BIP") hat sich als langfristiger Durchschnitt auf rund 4-5% pro Jahr eingestellt, angetrieben durch eine starke Autoindustrie und ihren Status als großer Exporteur von Reis und Agrarrohstoffen.

Nach einem Rückschlag mit großen Überschwemmungen erholte sich Thailands Wirtschaft seit 2013 dank eines höheren Mindestlohns und Infrastrukturprojekten in den von Hochwasser verwüsteten Gebieten stark. Das BIP schrumpfte 2015 um 0,3%, erholte sich aber schnell auf 3,2% im Jahr 2016 und 3,9% im Jahr 2017. Und die Ökonomen glauben, dass die Wirtschaft 2018 um 4,2% wachsen wird.

Seit dem Militärputsch im Jahr 2014 steht die politische Führung des Landes unter Druck. Mit einer neuen Verfassung hofft die Führung des Landes, diese Probleme zu überwinden und die Wirtschaft wieder aufzubauen, obwohl westliche Quellen skeptisch bleiben. Die jüngste "Thailand 4.0" -Initiative der Militärregierung soll das Land von seiner mittleren Einkommensfalle befreien und zu einer Nation mit hohem Einkommen machen.

Mit ETFs in Thailand investieren

Der einfachste Weg, um in Thailand zu investieren, ist der Einsatz von Exchange Traded Funds ("ETFs"), die eine sofortige Diversifizierung in einem in den USA gehandelten Wertpapier bieten. Mit einem Nettovermögen von fast 500 Millionen US-Dollar ist der iShares MSCI Thailand Capped ETF (NYSE: THD) die beliebteste Option für US-amerikanische Anleger, sich in der thailändischen Wirtschaft zu engagieren.

Der Fonds hält über 120 verschiedene Titel, die hauptsächlich in den Bereichen Finanzen und Energie gewichtet sind. Die drei größten Positionen machen mehr als 20% des Portfolios aus. Mit einer Kostenquote von 0,62% ist der ETF günstiger als viele aktiv gemanagte Fonds.

Anleger sollten sich das Equity-Beta des Fonds, Konzentrationsrisiken und andere Faktoren ansehen, bevor sie in ein Portfolio aufgenommen werden. In der Vergangenheit hatten internationale ETFs, die sich auf Schwellenmärkte konzentrierten, höhere Beta-Koeffizienten als inländische ETFs, was bedeutet, dass sie für Anleger riskanter sein könnten.

Thailand ADRs & Aktien kaufen

Anleger, die nach einem direkteren Engagement suchen, sollten sich den Kauf von American Depository Receipts ("ADRs") überlegen, bei denen es sich um in den USA gehandelte Wertpapiere handelt, die ausländische Aktien wie in Thailand repräsentieren. Obwohl sie nicht so diversifiziert sind wie ETFs, bieten sie den Anlegern die Möglichkeit, einzelne Aktien zu kaufen, um von genaueren Möglichkeiten zu profitieren.

Beliebte Thailand ADRs beinhalten:

Anleger sollten beachten, dass ADRs möglicherweise weniger Liquidität haben als ihre inländisch gehandelten Gegenstücke an ausländischen Börsen. Während viele britische und europäische ADRs viel Volumen haben, können Schwellenländer-ADRs - wie die thailändischen ADRs - ein deutlich höheres Liquiditätsrisiko aufweisen.

Anleger müssen möglicherweise ihr eigenes ADR-Portfolio für ein abgerundetes Engagement aufbauen, was im Umgang mit Unternehmen aus Schwellenländern eine Herausforderung darstellen kann.

Risiken der Investition in Thailand

Thailands Wirtschaft ist offensichtlich mit einer Reihe geopolitischer Risiken konfrontiert, die Anleger sorgfältig abwägen sollten, bevor sie Geld anlegen. Zusammen mit diesen Risiken könnte die Wirtschaft des Landes in Bezug auf Inflation und Geldpolitik mit eigenen Risiken konfrontiert sein. Werden diese Risiken nicht berücksichtigt, kann dies das Land destabilisieren und zu erheblichen potenziellen Problemen führen.

Zu den wichtigsten geopolitischen Risiken zählen:

Anleger sollten diese Risiken sorgfältig gegen die Vorteile einer Anlage in Thailand abwägen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen. Im Allgemeinen ist es eine gute Idee, Thailand ETFs oder ADRs nur als einen Teil eines diversifizierten Portfolios hinzuzufügen, um auf lange Sicht risikobereinigte Renditen zu maximieren.