Investieren in Frankreich: Parlez-vous Profits?
Diejenigen, die in Frankreich investieren möchten, haben eine Reihe verschiedener Optionen, von börsengehandelten Fonds (ETFs) bis zu American Depository Receipts (ADRs).
In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf einige der Vorteile und Risiken einer Anlage in Frankreich sowie auf die besten Möglichkeiten, ein Engagement in Ihrem Portfolio aufzubauen, indem Sie die zahlreichen Optionen nutzen, die internationalen Investoren zur Verfügung stehen.
In diesem Artikel werden wir einen Blick darauf werfen, warum Anleger eine Anlage in Frankreich in Erwägung ziehen und einige gängige Möglichkeiten, ein Engagement in US-gehandelten Wertpapieren einzugehen.
Vorteile und Risiken einer Investition in Frankreich
Frankreich ist die sechstgrößte Wirtschaft der Welt und die drittgrößte Wirtschaft in Europa, was es zu einem relativ sicheren Ort macht, Geld zu investieren. Aber wie die Staatsschuldenkrise der Europäischen Union gezeigt hat, haben die finanziellen Bindungen des Landes zu anderen in der EU einige Hauptrisiken geschaffen. Anleger sollten alle diese Vorteile und Risiken berücksichtigen, bevor sie Kapital binden.
Vorteile von Investitionen in Frankreich sind:
- Entwickelte Märkte - Frankreich beherbergt eine der größten Volkswirtschaften der Welt mit einem sehr entwickelten Wertpapiermarkt. Im Gegensatz zu einigen Schwellen- und Frontiermärkten bedeutet dies in der Regel weniger geopolitische Risiken und Volatilität.
- Große Unternehmen - In Frankreich gibt es viele der größten Unternehmen der Welt, was in der Regel zu einer geringeren Volatilität beiträgt. Größere Unternehmen weisen typischerweise eine geringere Volatilität und eine besser vorhersehbare langfristige Ertragskraft auf.
Risiken von Investitionen in Frankreich gehören:
- EU-Struktur - Frankreich ist das drittgrößte Mitglied der Europäischen Union, was bedeutet, dass es für die Finanzierung großer Teile der Rettungsaktionen verantwortlich sein könnte. Während der europäischen Staatsschuldenkrise wurde diese Haftung sehr deutlich.
- Sozialistische Tendenzen - Frankreich hat viele sozialistische Tendenzen, die manche Unternehmen vom Wettbewerb abhalten können. Zum Beispiel hat das Land eine 35-Stunden-Woche und ein 62-jähriges Rentenalter, die niedriger sind als in vielen anderen entwickelten Ländern.
Wie man in Frankreich mit ETFs investiert
Exchange Traded Funds (ETFs) bieten Anlegern eine einfache Möglichkeit, ein diversifiziertes französisches Exposure in ihren Portfolios aufzubauen. Da ETFs in vielen Branchen einen Wertpapierkorb halten, gelten sie im Allgemeinen als weniger risikobehaftet als Einzelaktien mit niedrigeren Beta-Koeffizienten. Aber im Gegensatz zu Investmentfonds können sie jederzeit den ganzen Tag wie eine Aktie gehandelt werden.
Der wichtigste ETF, der in Frankreich investiert wurde, ist der MSCI France Index Fund ETF (EWQ), der versucht, alle französischen öffentlich gehandelten Wertpapiere nachzubilden. Da kein Sektor mehr als 20% der gesamten Bestände ausmacht, ist der ETF mit einem Beta-Koeffizienten von 1,1 und einem KGV von 16,2x ab September 2016 gut diversifiziert.
Einige populäre ETFs, um in Frankreich zu investieren, sind:
- MSCI France Index ETF (EWQ)
- SPDR DJ Euro STOXX 50 ETF (FEZ)
- MSCI EMU Indexfonds (EZU)
- FTSE EPRA / NAREIT Europe Indexfonds ETF (IFEU)
- Europa AlphaDEX Fund ETF (FEP)
Alternative Methoden, um in Frankreich zu investieren
Investoren suchen nach einem direkteren Engagement in französischen Unternehmen, könnten sich American Depositary Receipts (ADRs) oder Direktinvestitionen an der Euronext Paris ansehen.
Zwar gibt es viele französische ADRs, Anleger sollten jedoch beachten, dass viele dieser Geschäfte auf den Pink Sheets der OTC-Märkte gehandelt werden, was bedeutet, dass sie möglicherweise weniger liquide sind als NYSE- oder NASDAQ-gehandelte Unternehmen.
Einige beliebte ADRs für Investitionen in Frankreich sind:
- Veolia Umwelt (VE)
- AXA (AXAHY)
- L'Oreal (LRLCY)
- GDF Suez (GDSZF)
- LVMH (LVMUY)
Schlüsselpunkte, um in Frankreich zu investieren
- Frankreich beherbergt die sechstgrößte Volkswirtschaft der Welt und die drittgrößte Volkswirtschaft in der Europäischen Union. Darüber hinaus besitzt das Land fast 40 der weltweit 500 größten Unternehmen und ist damit ein bedeutender Standort für ausländische Investoren.
- Es gibt viele Risiken im Zusammenhang mit Investitionen in Frankreich, die den Anlegern bewusst sein sollten, einschließlich der Beziehungen des Landes zur Europäischen Union und seiner sozialistischen Tendenzen im Vergleich zu anderen Ländern wie den USA und Großbritannien.
- Investieren in Frankreich kann mit ETFs, ADRs oder Direktinvestitionen an den französischen Börsen erfolgen. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass viele dieser ADRs auf den Pink Sheets der OTC-Märkte gehandelt werden und möglicherweise relativ illiquid sind.