Risikoarme Aktienanlage

Langfristige Aktienanlagen sind die Art von Handel, mit der die meisten Menschen vertraut sind, da es sich um eine Art von Buy-and-Hold-Anlage handelt, die von Nichthandels-Publishern genutzt wird. Langfristige Aktieninvestoren kaufen in der Regel Aktien in einem Unternehmen, dem sie vertrauen, und warten dann, bis der Aktienkurs steigt (dh sie kaufen und halten dann die Aktie, egal was passiert).

Was die meisten langfristigen Anleger nicht wissen, ist, dass diese Art des Handels die höchste Gewinnspanne erfordert und eine der riskantesten Arten ist, in Aktien zu investieren.

Eine viel bessere Art, in Aktien zu investieren, ist die Verwendung von Aktienoptionen, die eine viel geringere Marge und ein begrenztes Risiko aufweisen.

Aktienoptionen

Aktienoptionen sind Optionen, die auf einer einzigen zugrunde liegenden Aktie basieren (wie GOOG für Google). Aktienoptionen können verwendet werden, um eine Aktie zu handeln, ohne den tatsächlichen Aktienbestand zu kaufen oder zu verkaufen. Aktienoptionen sind für die meisten Einzelaktien in den USA, Europa und Asien erhältlich und werden normalerweise unter Verwendung eines Aktienoptionskontrakts für jeweils 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie gehandelt. Weitere Informationen zu den Aktienoptionen, einschließlich einer Beschreibung der Aktienoptionen, finden Sie im Artikel Aktienoptionen .

Aktienanlage mit Optionen

Wenn Sie Aktienoptionen verwenden, um in eine bestimmte Aktie zu investieren, sollten die Gründe für die Investition in die Aktie dieselben sein wie beim Kauf der tatsächlichen Aktie. Der einzige Unterschied besteht darin, dass der Handel mit Optionskontrakten anstatt mit dem zugrunde liegenden Bestand ausgeführt wird.

Sobald eine geeignete Aktie ausgewählt wurde, wird die Aktienanlage wie folgt ausgeführt:

  1. Kaufen Sie eine in der Geld- Call-Option für jeweils 100 Aktien
  2. Warten Sie, bis sich der Aktienkurs (und damit der Preis der Optionen) erhöht hat
  3. Verkaufen Sie die Call-Optionen, um den Gewinn zu realisieren

Vorteile von Aktienoptionen

Der Einsatz von Aktienoptionen zur Anlage in Aktien hat zwei wesentliche Vorteile.

Erstens kosten Aktienoptionen viel weniger als der tatsächliche Aktienbestand, so dass die erforderliche Margenspanne viel niedriger ist. Dies bedeutet, dass Händler mit kleineren Handelskonten in Aktien investieren können, die andernfalls unerreichbar wären, und dass Händler mehr Handelsgeschäfte gleichzeitig haben können.

Zweitens ist das Risiko einer Long-Call-Option auf den für die Option gezahlten Betrag begrenzt, sodass das Risiko des Handels begrenzt und im Voraus bekannt ist. Wenn die meisten langfristigen Aktieninvestoren ihre Aktien halten, wenn sie um $ 10.000 fallen, kann ein Optionshändler nur um $ 3.000 fallen, ohne dass ein weiteres Risiko besteht, unabhängig davon, wie niedrig der Aktienkurs ist.

Beispiel Handel

Ein langfristiger Aktieninvestor hat beschlossen, dass sie in die Firma XYZ investieren wollen. Die XYZ-Aktie wird derzeit bei 430 USD gehandelt, und der nächste Optionsverfall ist zwei Monate entfernt. Der Anleger möchte 1.000 XYZ-Aktien kaufen und führt daher den folgenden Handel mit Aktienoptionen aus:

Kaufen Sie 10 Call-Optionen (jeder Optionskontrakt hat einen Wert von 100 Aktien) mit einem Ausübungspreis von 420 USD zu einem Preis von 15 USD pro Optionskontrakt. Die Gesamtkosten dieses Handels betragen $ 15.000 (berechnet als $ 15 x 100 x 10 = $ 15.000). Die Kosten für den Kauf der entsprechenden Anzahl von Aktien der zugrunde liegenden Aktie betragen 420.000 USD.

Warten Sie, bis sich der Aktienkurs und der Preis der Optionen erhöht haben. Wenn der Aktienkurs von XYZ auf 450 US-Dollar steigt, erhöht sich der Preis der Call-Optionen auf ungefähr 30 US-Dollar. Die Höhe der Erhöhung der Optionen hängt davon ab, wie weit im Geld die Optionen sind. Je weiter im Geld die Optionen sind, desto näher wird der Anstieg zu einem Verhältnis von 1: 1.

Verkaufen Sie die 10 Call-Optionen zu einem Wert von 30 $ pro Optionskontrakt. Der Gesamtbetrag, der beim Verlassen des Handels erhalten wird, beträgt $ 30.000, was einem Gewinn von $ 15.000 entspricht. Der Gesamtgewinn, der erzielt worden wäre, wenn der Handel mit dem tatsächlichen Bestand ausgeführt worden wäre, hätte 20.000 US-Dollar betragen, aber bevor Sie sich über die fehlenden 5.000 US-Dollar beschweren, lesen Sie den nächsten Absatz über die Risiken dieses Handels.

Das Risiko des Optionshandels ist auf den Betrag begrenzt, der für den Kauf der Call-Optionen (beim Einstieg in den Handel) gezahlt wurde.

Mit dem tatsächlichen Bestand ist das Risiko des Handels nicht begrenzt (dh die gesamte Investition könnte ausgelöscht werden). Wenn der Aktienkurs von XYZ auf 400 USD (oder noch niedriger) gefallen wäre, würde der Optionshandel nur einen maximalen Verlust von 15.000 USD (die anfänglichen Kosten der Call-Optionen) verursachen. Bei den tatsächlichen Aktien hätte der Verlust 30 000 Dollar oder mehr betragen, wenn der Aktienkurs noch weiter gefallen wäre.

Fazit

Wenn Sie beabsichtigen, in eine Aktie zu investieren, denken Sie daran, Aktienoptionen anstelle der zugrunde liegenden Aktien zu verwenden. Der Einsatz von Aktienoptionen auf diese Weise kann das Risiko und den potenziellen Verlust von Aktienanlagen erheblich reduzieren. Dies kann Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis und damit Ihre Rentabilität signifikant erhöhen.