Diese Verpflichtung, in ihrem eigenen Interesse zu handeln, schließt auch die Offenlegung möglicher Interessenkonflikte ein, damit sie im Voraus bekannt werden können und somit die gleichen Wettbewerbsbedingungen geschaffen werden. Ein Verstoß gegen die Treuepflichten kann zu drakonischen Strafen führen, darunter die Sperrung der Beschäftigung in bestimmten Bereichen, das Verbot der Arbeit mit bestimmten Arten von Wertpapieren, die Zahlung von erheblichen zivil- und strafrechtlichen Strafen, der Verlust von Arbeitsplätzen und in einigen Fällen Verbrechenstreue mit begleitender Gefängniszeit. Um es klar zu sagen, die Treuepflicht hat Zähne.
Die treuhänderische Pflicht unterscheidet sich erheblich vom sogenannten "Eignungsstandard", der eine niedrigere Form der Verantwortlichkeit darstellt. Unter dem Eignungsstandard muss die Person oder Institution, die mit Ihnen arbeitet, nur Empfehlungen abgeben, die im Allgemeinen als in Ihrem Interesse liegend erachtet werden. Dies ist eine viel laxere Anforderung, die einen gewissen Schutz bietet - zum Beispiel ist es eindeutig eine Verletzung für einen Broker, den Kauf von kurzfristigen Call-Optionen mit einem Wert von 40% des Kontowerts einer pensionierten Witwe zu empfehlen wer weist darauf hin, dass sie einen Kapitalerhaltungsauftrag benötigt - aber Sie würden erstaunt sein, in welchem Ausmaß eine Person fragwürdige Dinge rechtfertigen kann, wenn es in ihrem eigenen Interesse liegt.
Ein Bereich des Missbrauchs, den ich persönlich viele Male in meiner Karriere gesehen habe, betrifft Renten. Eine Einzelperson oder Familie ist überzeugt, dieses wundersam klingende Produkt zu kaufen (in einer Zeit mit Rekordtiefzinssatz, um es noch schlimmer zu machen), die meiner Meinung nach effektiv von fast allen Vorteilen des Compoundierens beraubt wird, während fast keine Kompensation angeboten wird Nutzen, der die Ebenen von übermäßigen Investitionsgebühren und Kapitalverlusten rechtfertigen kann, die durch die gestaffelte Basislücke steuerfrei an ihre Erben gegangen sein könnten.
(Es gibt Zeiten, Situationen und Umstände, in denen ein bestimmtes Rentenprodukt Sinn macht, aber es ist oft nie nahe bei denen, in denen jemand seine Ersparnisse für eins übergibt.) Inzwischen geht die Person, die den Verkaufsargument gibt, reicher weg manchmal verdienen Sie unglaubliche Provisionen von bis zu 10% Ihres Geldes, versteckt in einer Weise, von der Sie nicht einmal merken, dass Sie sie ihm gegeben haben (zB zeigt die Abrechnung den vollen Kapitalwert, aber wenn Sie den Rentenvertrag kündigen, Sie schulden erhebliche Rückkaufgebühren). Dies ist einer der Hauptgründe, warum staatliche Gesetzgeber häufig eine Kündigungsfrist von einigen Werktagen benötigen, während der eine Person eine neu unterzeichnete Rentenvereinbarung ohne Strafe kündigen kann.
Viele neue Investoren wissen nicht, ob es sich um einen Treuhänder oder einen Eignungsstandard handelt. Nehmen Sie zum Beispiel Ihre Nachbarschaft Börsenmakler . Sie hören auf Ihre Bedenken. Sie helfen Ihnen beim Aufbau eines Portfolios. Sie können Ihnen sogar helfen, Ihre eigene Sammlung von einzelnen Blue-Chip-Aktien oder Investmentfonds auszuwählen. Sie sind jedoch nicht an eine treuhänderische Pflicht gebunden. Ihre primäre Loyalität ist gegenüber dem Finanzinstitut, das ihnen einen Gehaltsscheck anbietet.
Es gibt einige, die über den Ruf der Pflicht hinausgehen, sich wirklich um ihre Kunden kümmern und unermüdlich daran arbeiten, Wohlstand zu schaffen, auch wenn es für sie selbst weniger Einkommen bedeutet, aber allein deshalb, weil sie von Natur aus großzügige Menschen der Integrität sind, nicht weil Sie müssen Ihr bestes Interesse vor dem eigenen oder dem besten Interesse des Unternehmens stellen. Eines der Dinge, die dies komplizieren können, ist die knifflige Praxis, mehrere Institute unter einem einzigen Unternehmensschirm zu haben, wie zum Beispiel einen Broker-Dealer, der auch einen angeschlossenen registrierten Anlageberater oder eine Bankvertrauensabteilung effektiv kontrolliert, wobei die letzteren beiden gebunden sind durch eine Treuepflicht.
Beispiele für Treuepflicht
Es gibt viele Situationen, in denen eine treuhänderische Pflicht entsteht, und sie sollten nicht auf die leichte Schulter genommen werden.
Zu den üblichen Szenarien für treuhänderische Aufgaben gehören:
Custodians von UTMA / UGMA Accounts
Wenn Sie einem minderjährigen Kind ein UTMA-Geschenk machen , ist die Depotbank dafür verantwortlich, das Geld im besten Interesse des Kindes zu schützen, zu erhalten, zu investieren und vielleicht auszugeben, das die Immobilie tatsächlich besitzt (Aktien, Obligationen, Immobilien, Bargeld, Einlagenzertifikate, Investmentzertifikate oder was auch immer es sein mag) und erhält Titel nach dem Alter der Reife (das Alter der Reife hängt vom Staat ab; zB South Dakota legt es auf höchstens 18 Jahre alt, am meisten Staaten setzen es auf ein Maximum von 21 Jahren alt, aber einige Staaten, wie Nevada, Pennsylvania und Oregon, erlauben der Person, die das Geschenk macht, es bis zum Alter von 25 Jahren zu beschränken). Die Person, die die UTMA beaufsichtigt, kann sich auf Kosten des Kindes nicht bereichern, das Geld zurücknehmen (wenn es das Original war, das es vergibt) oder es anderweitig so behandeln, als wäre es ihr eigenes.
Trust Funds Treuhänder / Begünstigte
Wenn Sie einen Treuhandfonds auflegen , schuldet der Ihnen bekannte Treuhänder den Begünstigten eine Treuepflicht. Dies ist einer der Gründe, warum es so wichtig ist, dass Sie die richtigen Fragen stellen, um einen guten Sitz zu gewährleisten, bevor Sie einen Treuhänder benennen . (Wenn Sie an diesem Thema interessiert sind, können Sie sich über den Aufbau eines Treuhandfonds informieren .)
Anwalt / Kundenbeziehungen
Ein Anwalt ist verpflichtet, das Interesse des Mandanten jederzeit mit sehr wenigen, klar definierten Ausnahmen seinem eigenen Interesse voranzustellen.
Vormundschaft für ein minderjähriges Kind
In einigen Fällen kann einem Erwachsenen nicht das Sorgerecht für ein minderjähriges Kind gewährt werden, sondern vielmehr eine Vormundschaft, die es der Person aus verschiedenen Gründen ermöglicht, Entscheidungen über die Art der Bildung zu treffen, die der Junge oder das Mädchen für die religiöse Tradition erhält in dem er oder sie erzogen wird. Die Wächter sind verpflichtet, im besten Interesse der Minderjährigen oder Minderjährigen in ihrer Obhut zu handeln. Vormundschaften können vom Gericht oder alternativ von Eltern geschaffen werden, die entscheiden, dass sie aus dem einen oder anderen Grund nicht für ihre Kinder sorgen können, aber ihr elterliches Recht behalten wollen, diese Autorität jederzeit zu widerrufen.
Arbeiten Sie mit Beratern, die Ihnen eine Treuepflicht auferlegen, wenn Sie können
Obwohl es keine Garantie für eine gute Behandlung ist, sollten Anleger, wenn es überhaupt möglich ist, nur mit denjenigen zusammenarbeiten, die einer Treuepflicht unterliegen. Wenn Sie zum Beispiel Ihr Geld investieren möchten, ist es wahrscheinlich eine bessere Idee, einen ethischen, angesehenen Anlageberater zu suchen , als einen Börsenmakler zu beauftragen, es sei denn, Sie haben einen zwingenden Grund, sich anders zu verhalten.