Rohstoff-Futures: Wie sie mit Beispielen arbeiten

Warum müssen die Preise der Dinge, die Sie benötigen, jeden Tag die meisten Veränderungen erfahren?

Definition: Rohstoff- Futures sind Vereinbarungen, um einen Rohstoff zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Vertrag gilt für einen festgelegten Betrag. Die drei wichtigsten Rohstoffbereiche sind Nahrungsmittel, Energie und Metalle. Die beliebtesten Futures sind für Fleisch, Weizen und Zucker. Die meisten Energie-Futures sind für Öl und Benzin. Metalle, die Futures verwenden, umfassen Gold , Silber und Kupfer.

Käufer von Lebensmitteln, Energie und Metall verwenden Terminkontrakte, um den Preis der Ware, die sie kaufen, festzulegen.

Das reduziert das Risiko, dass die Preise steigen. Verkäufer dieser Waren verwenden Futures, um zu garantieren, dass sie den vereinbarten Preis erhalten. Sie beseitigen das Risiko, dass die Preise fallen.

Dies deshalb, weil sich die Warenpreise wöchentlich oder sogar täglich ändern. Vertragspreise ändern sich auch. Deshalb ändern sich Ihre Kosten für Fleisch, Benzin und Gold so oft.

Wie sie arbeiten

Wenn der Preis der zugrunde liegenden Ware steigt, verdient der Käufer des Futures-Kontrakts Geld. Er bekommt das Produkt zum niedrigeren, vereinbarten Preis und kann es jetzt zum heutigen höheren Marktpreis verkaufen. Wenn der Preis sinkt, macht der Futures-Verkäufer Geld. Er kann die Ware zum heutigen niedrigeren Marktpreis kaufen und an den Futures-Käufer zum höheren, vereinbarten Preis verkaufen.

Wenn Rohstoffhändler das Produkt liefern müssten, würden es nur wenige tun. Stattdessen können sie den Vertrag erfüllen, indem sie nachweisen, dass sich das Produkt im Lager befindet.

Sie können auch die Bardifferenz zahlen oder einen anderen Kontrakt zum Marktpreis anbieten.

Wie man investiert

Die sichersten Möglichkeiten, in Rohstoff-Futures zu investieren, sind Rohstofffonds. Sie können Rohstoff-börsennotierte Fonds oder Rohstoff-Investmentfonds sein. Diese Fonds beinhalten das breite Spektrum von Rohstoff-Futures, die zu einem bestimmten Zeitpunkt auftreten.

Der Handel mit Warentermingeschäften und Optionskontrakten ist sehr kompliziert und riskant. Die Rohstoffpreise sind sehr volatil . Der Markt ist voller betrügerischer Aktivitäten. Wenn Sie nicht ganz sicher sind, was Sie tun, können Sie mehr als Ihre ursprüngliche Investition verlieren.

Bevor Sie investieren, lesen Sie Commodities Profiles und Day Trading in Commodities Futures . Sehen Sie sich auch den CTFC-Leitfaden zu betrügerischen Aktivitäten und dessen Bildungszentrum an.

Wie sie die Preise beeinflussen

Rohstoff-Futures bewerten den Rohstoffpreis genau, da sie auf einem offenen Markt gehandelt werden. Sie prognostizieren auch den Wert der Ware in die Zukunft. Die Werte werden von Händlern und ihren Analysten festgelegt. Sie verbringen den ganzen Tag damit, ihre spezielle Ware zu erforschen . Prognosen enthalten sofort die Nachrichten jeden Tages. Wenn zum Beispiel der Iran droht, die Straße von Hormuz zu schließen, werden sich die Rohstoffpreise dramatisch verändern.

Manchmal reflektieren Rohstoff-Futures die Emotionen des Händlers oder des Marktes mehr als Angebot und Nachfrage. Spekulanten bieten Preise an, um im Falle einer Krise Gewinne zu erzielen, und sie erwarten einen Mangel. Wenn andere Händler sehen, dass der Preis einer Ware explodiert, entsteht ein Bieterkrieg. Das treibt den Preis noch höher.

Aber die Grundlagen von Angebot und Nachfrage haben sich nicht geändert. Wenn die Krise vorbei ist, werden die Preise auf die Erde zurückgehen.

Auch Rohstoffe werden in US-Dollar gehandelt. Wenn der Wert des Dollars steigt, fällt der Rohstoffpreis. Das liegt daran, dass Händler die gleiche Menge an Rohstoffen für weniger Geld erhalten können. (Quelle: " Inverse Beziehungen zwischen Dollar und Rohstoffen ")

Beispiele

Öl. Händler berücksichtigen alle Informationen über Ölangebot und -nachfrage sowie geopolitische Erwägungen. Dies beeinflusst die Ölpreise. Es sind diese Annahmen hinter den Ölpreisen, die die Wirtschaft so stark beeinflussen. Das liegt daran, dass der Ölpreis Auswirkungen auf alle in Amerika produzierten Waren und Dienstleistungen hat.

Zum Beispiel explodierten 2008 die Ölpreise. Es war trotz der Tatsache, dass die weltweite Nachfrage gesunken war und das weltweite Angebot gestiegen war.

Die Energy Information Administration berichtete, dass der Ölverbrauch von 86,66 Millionen Barrel pro Tag (bpd) im vierten Quartal 2007 auf 85,73 Millionen bpd im zweiten Quartal 2008 gesunken ist. Im gleichen Zeitraum stieg das Angebot um 85,49 Millionen Barrel auf 86,17 Millionen Barrel pro Tag. Nach den Gesetzen von Angebot und Nachfrage sollten die Preise gesunken sein. Stattdessen stiegen die Preise bis Mai um fast 25 Prozent von 87,79 auf 110,21 Dollar pro Barrel Öl.

Die EIA berichtete, dass der "Fluss von Investitionsgeldern in Rohstoffmärkte" den Trend verursacht hat. Händler lenkten Geld von Immobilien oder Aktien in Ölfutures um. Später in diesem Jahr stiegen die Preise von Rohstoffhändlern auf ein Allzeithoch von 145 USD je Barrel.

2011 stiegen die Ölpreise erst im Mai und die Gaspreise stiegen sofort an. Dies war darauf zurückzuführen, dass die Händler aufgrund der höheren Nachfrage aus der Sommersaison höhere Öl- und Gaspreise erwarteten. Öl macht 72 Prozent des Gaspreises aus. Wenn der Ölpreis steigt, zeigt er sich normalerweise drei bis sechs Wochen später in den Gaspreisen. Weitere Informationen finden Sie unter Einfluss der Rohölpreise auf die Gaspreise .

Im Jahr 2012 drohte der Iran mit der Schließung der Straße von Hormus, einer der strategisch wichtigsten Ölschiffahrtsstraßen der Welt. Händler befürchteten, dass eine mögliche Schließung der Meerenge die Ölversorgung einschränken würde. Sie haben die Ölpreise im März nach oben getrieben und die Gaspreise im April erhöht.

Im Januar 2013 boten die Händler Anfang des Jahres die Ölpreise an. Der Iran schuf die Angst, indem er in der Nähe der Straße Kriegsspiele spielte. Bis zum 8. Februar waren die Ölpreise auf 118,90 USD / Barrel angestiegen und sendeten bis zum 25. Februar Gaspreise auf 3,85 USD. Für mehr, siehe Was macht Ölpreise so hoch?

Metalle. Im Jahr 2011 erreichte Gold ein Allzeithoch von $ 1.895 pro Unze. Nachfrage und Angebot hatten sich nicht verändert, aber die Händler boten Goldpreise als Reaktion auf die Angst vor anhaltender wirtschaftlicher Unsicherheit. Gold wird oft in Zeiten von Schwierigkeiten gekauft, weil viele Menschen es als einen sicheren Hafen betrachten. Weitere Informationen finden Sie unter Goldpreise und US-Wirtschaft .

Im Jahr 2014 stieg der Dollarindex um 15 Prozent. Bis 2015 waren die Aluminiumpreise um 19 Prozent und die Kupferpreise um 27 Prozent gefallen. Das Öl wurde am schlimmsten getroffen, als die Preise auf ein 6-Jahrestief fielen. (Quelle: "Kupfer, Aluminium fällt auf ein Sechs-Jahres-Tief", The Wall Street Journal, 3. August 2015.)

Angebot und Nachfrage hatten ebenfalls Auswirkungen. Chinas Wirtschaft begann sich zu verlangsamen und die Nachfrage nach Kupfer zu reduzieren. Im Rahmen seiner Wirtschaftsreformen verlagerte sich China von der Konstruktion hin zu den Konsumausgaben. Sie wollte sich weniger auf Exporte als auf Inlandsnachfrage verlassen. Das reduzierte den Bedarf an Kupfer weiter, da der Wohnungsbau viel mehr Kupfer verbraucht als Konsumprodukte. Chinas Bauindustrie hatte 3 bis 4 Millionen Tonnen pro Jahr verbraucht. Das entspricht dem, was die gesamte Wirtschaft der Vereinigten Staaten, Japans, Kanadas und Mexikos zusammen verwendet hat.

Gleichzeitig hat China das Angebot an Rohstoffen erhöht und die Preise weiter gesenkt. Im Jahr 2014 produzierte das Land 52 Prozent des globalen Aluminiums. Dieser Betrag wurde 2015 um 10 Prozent erhöht. (Quelle: "Metal Meltdown", Bloomberg BusinessWeek, 11. Oktober 2015.)

Im Juli 2015 verkaufte die Shanghai Gold Exchange 200 Millionen Dollar an Gold. Das hat die Preise weltweit gesenkt. Im Juli wurden 316 Tonnen gehandelt, ein Anstieg von 44 Prozent gegenüber 2014. Die Bank of China wurde Teil des Preisfestsetzungsmechanismus Gold Fix in London. Die Shanghai Futures Exchange handelt zu 31 Prozent mit Stahl, Zink und Aluminium. Die London Metals Exchange wurde von der Hong Kong Exchange gekauft (Quelle: "Giant Appetite", WSJ , 26. August 2015)

Essen. Im Jahr 2008 sorgten Rohstoffhändler für hohe Nahrungsmittelpreise . Das führte zu Aufständen in weniger entwickelten Ländern. Erstens lenkten die Händler die Mittel aus dem gescheiterten Aktienmarkt in Weizen, Mais und andere Rohstoffe um. Zweitens haben sie auch Mittel in Ölpreise umgeleitet. Sie verursachten höhere Vertriebskosten für Lebensmittel. (Quelle: "Commodity Boom fährt fort zu rollen", BBC, 16. Januar 2008. "Unruhen, Instabilität verbreitet sich als Nahrungsmittelpreise in der Höhe", CNN, 18. Februar 2008.)