Sollten Sie Futures-Kontrakte oder Optionen handeln?

Es kann von Ihrem Risikoprofil und Ihrem Zeithorizont abhängen

Die Entscheidung, ob Futures-Kontrakte oder Futures-Optionen gehandelt werden , ist eine der ersten Entscheidungen, die ein neuer Rohstoffhändler treffen muss. Selbst erfahrene Rohstoffhändler wippen oft über dieses Thema hin und her. Welche ist die bessere Methode für den Handel?

Verträge und Optionen haben beide ihre Vor- und Nachteile, und erfahrene Trader nutzen beides oft abhängig von der Situation. Andere Händler konzentrieren sich gerne auf das eine oder andere.

Es ist am besten, die Eigenschaften eines jeden zu verstehen, wenn Sie sich entscheiden, wie Sie mit Rohstoffen handeln. Von da an geht es nur darum, die Strategien zu verwenden, die für Sie am sinnvollsten sind.

Handels-Futures-Kontrakte

Futures-Kontrakte sind das reinste Vehikel für den Handel mit Rohstoffen. Diese Verträge sind liquider als Optionskontrakte, und Sie müssen sich keine Sorgen über die konstanten Optionen für den Zeitverfall im Wert machen, den Optionen erleben können.

Futures-Kontrakte bewegen sich schneller als Optionskontrakte, da sich Optionen nur in Korrelation zum Futures-Kontrakt bewegen. Dieser Betrag könnte 50 Prozent für Optionen am Geld sein oder vielleicht nur 10 Prozent für Optionen, die aus dem Geld kommen.

Terminkontrakte sind für den Tageshandel sinnvoller. Es gibt normalerweise weniger Abweichungen als bei Optionen, und sie sind leichter ein- und auszusteigen, weil sie sich schneller bewegen.

Viele professionelle Trader nutzen Spread-Strategien, vor allem in den Getreidemärkten.

Es ist viel einfacher, Kalenderspreads zu handeln - Front- und Fernmonatskontrakte gegeneinander zu kaufen und zu verkaufen - und verschiedene Rohstoffe zu verteilen, wie den Verkauf von Mais und den Kauf von Weizen.

Handelsoptionen

Viele neue Rohstoffhändler beginnen mit Optionskontrakten. Die Hauptattraktion mit Optionen für viele Menschen ist, dass Sie nicht mehr als Ihre Investition verlieren können, aber die Chance, einen negativen Saldo zu erzielen, ist gering, wenn Sie nur einen kleinen Teil Ihres Kontos bei jedem Trade riskieren.

Handelsoptionen können ein konservativerer Ansatz sein, insbesondere wenn Sie Optionsstreuungsstrategien verwenden. Bull Call Spreads und Bear Put Spreads können die Erfolgsaussichten erhöhen, wenn Sie für einen längerfristigen Handel kaufen und der erste Teil des Spreads bereits im Geld ist.

Futures-Optionen sind ein verschwenderischer Vorteil. Technisch verlieren Optionen jeden Tag an Wert. Der Verfall neigt dazu, sich zu erhöhen, je mehr Optionen der Exspiration näher kommen. Es kann frustrierend sein, direkt auf die Richtung des Handels zu achten, aber dann verfallen Ihre Optionen immer noch wertlos, weil der Markt sich nicht weit genug bewegt hat, um den Zeitverfall auszugleichen.

Genau wie der Zeitverfall von Optionen gegen Sie arbeiten kann, kann es auch für Sie funktionieren, wenn Sie eine Option Verkaufsstrategie verwenden. Einige Händler verkaufen ausschließlich Optionen, um die Tatsache auszunutzen, dass ein großer Prozentsatz von Optionen wertlos verfällt. Sie haben ein unbegrenztes Risiko, wenn Sie Optionen verkaufen, aber die Gewinnchancen bei jedem Trade sind besser als beim Kauf von Optionen.

Einige Optionshändler mögen es, dass Optionen sich nicht so schnell bewegen wie Terminkontrakte. Sie können mit einem wilden Schwung sehr schnell aus einem Futures-Handel ausgestoppt werden. Ihr Risiko ist begrenzt auf Optionen, so dass Sie viele der wilden Schwankungen der Futures-Preise aushalten können.

Solange der Markt in der erforderlichen Zeit Ihr Ziel erreicht, können Optionen eine sicherere Wette sein.

Sowohl Futures als auch Optionen sind Derivate

Betrachten Sie die Welt der Waren als eine Pyramide. Ganz oben auf der Struktur befindet sich der physische Rohstoff selbst. Alle Preise anderer Vehikel wie Futures, Optionen und sogar ETF- und ETN-Produkte werden von der Preisaktion in der physischen Ware abgeleitet. Deshalb sind Futures und Optionen Derivate.

Futures haben Liefer- oder Verfallsdaten, bis zu denen sie geschlossen werden müssen oder die Lieferung stattfinden muss. Optionen haben auch Ablaufdaten. Die Option oder das Recht, die zugrunde liegende Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen, verfällt an diesen Daten.

Lange gegen kurze Optionen

Lange Optionen sind weniger riskant als kurze Optionen . Alles, was beim Kauf einer Option gefährdet ist, ist die für die Call- oder Put-Option gezahlte Prämie.

Optionen sind eine Preisversicherung - sie versichern dem Käufer ein Preisniveau, das der Ausübungspreis genannt wird. Der Preis der Option ist die Prämie, eine im Versicherungsgeschäft verwendete Bezeichnung. Warenoptions-Preise sind Prämien, die die Art der Preisversicherung verstärken, aber sie werden zum Versicherungsunternehmen, wenn Sie eine Option verkaufen. Der maximale Gewinn für den Verkauf oder die Gewährung einer Option ist die erhaltene Prämie. Eine Versicherungsgesellschaft kann nie mehr Geld verdienen als die Prämien, die von den Versicherern bezahlt werden.

Rohstoffe sind volatile Vermögenswerte, da die Optionspreise hoch sein können. Der Preis einer Option hängt von der Varianz oder Volatilität des zugrunde liegenden Marktes ab. Die Entscheidung, ob Sie Futures oder Optionen handeln möchten, hängt von Ihrem Risikoprofil, Ihrem Zeithorizont und Ihrer Meinung über die Richtung des Marktpreises und der Kursvolatilität ab.