Variable und indexierte Renten repräsentieren eine Mehrheit der Rentenverkäufe
Diese separaten garantierten Berechnungen lösen Dinge wie Lebenseinkommen, Haftpflichtversicherung oder eine garantierte Todesfallleistung. Trotz der Komplexität der Produkte ist ihre Beliebtheit nicht überraschend. Wer mag keine Option für Wachstum? Wer mag keine zusätzlichen Optionen? Denken Sie daran, die Details und die damit verbundenen Kosten sind im Kleingedruckten, ob eine Annuität mit einem Prospekt kommt oder nicht, also lesen Sie das Kleingedruckte.
Variable Annuities kommen mit einem Prospekt
Der Grund, warum variable Annuitäten mit einem Prospekt und indexierten Annuitäten kommen, liegt nicht daran, dass Variable Annuities als Sicherheit gelten. Variable Annuities werden als Sicherheitsprodukt betrachtet, da die Anlageseite dieser Art von Policen Investmentfondswahlen für das Wachstum bietet. Die Annuitätenindustrie nennt diese "separaten Konten", aber im Wesentlichen funktionieren sie wie Investmentfonds. Investmentfonds werden definitiv als Sicherheit betrachtet, daher ist die Variable Annuity-Korrelation leicht zu erstellen.
Indexierte Rentenpapiere haben keinen Prospekt, weil sie nicht als Sicherheit angesehen werden
Indexierte Renten werden nicht als Sicherheit betrachtet, sondern als Lebensversicherungsprodukt kategorisiert. In der jüngsten Vergangenheit gab es ein Argument, dass indexierte Annuitäten als Sicherheit dienen und als solche behandelt werden sollten. Es gab einen Industriekampf zwischen der Lebensversicherungswelt und der Wertpapierwelt über diese Bezeichnung.
Es war ein blutiger Krieg, aber indexierte Annuitäten wurden am Ende nicht offiziell als Sicherheit anerkannt. Der tatsächliche Fall ist bekannt als "Ruling 151", und es gibt immer noch einige tiefe Wunden auf beiden Seiten des Kampfes. Ich gehe davon aus, dass das Argument, ob eine indexierte Annuität eine Sicherheit ist, in naher Zukunft aufgrund unregulierter Verkaufspraktiken und der für alle um das Produkt freien Umgebung wieder an Bedeutung gewinnen wird.
Entscheidung 151 Bestimmt, dass indexierte Renten kein Sicherheitsprodukt sind - vorerst
In der Vergangenheit wurden indexierte Annuitäten tatsächlich als aktienindexierte Annuitäten bezeichnet. Nach dem "151-Kampf" denke ich, dass die Entscheidung getroffen wurde, das Wort "Aktien" offiziell zu streichen. Aktien oder Aktien sind eine andere Art, auf Aktien Bezug zu nehmen, und dies war wahrscheinlich ein weiterer Grund, dass es einen Annuitätenindustriestoß gibt, das Eigenkapital niemals zu verwenden Wort noch einmal. Wenn die Kennzeichnung als Sicherheit jemals durchkommt, müssten viele Verkaufsagenten viel strengere Tests durchführen, um die notwendige Wertpapierlizenz zu erhalten, um sie zu verkaufen.
Indexierte Renten sind keine Wertpapiere, bieten aber eine Call-Option mit möglichen Gewinnen
Indexierte Renten fallen tatsächlich in die Kategorie der festen Renten. Die Branche nennt diese Strategie gerne eine feste Index-Annuität.
Da indexierte Annuitäten festverzinsliche Renten sind, bietet das Produkt vollständigen Kapitalschutz vor jeder Abwärtsdrehung auf dem Markt. Das Aufwärtspotenzial ist an eine Kaufoption für einen Index wie den S & P 500 geknüpft. Jeder Gewinn der Option, der typischerweise ein Jahr beträgt, wird Ihrem Rentenkonto gutgeschrieben. Dieser Gewinn wird durch den Spediteur begrenzt, und alle Gewinne werden normalerweise an nur einem Tag pro Jahr gesperrt. Die Quintessenz ist, dass indexierte Annuitäten im Jahr 1995 entwickelt wurden, um mit CD-Returns zu konkurrieren. Sie sind keine Marktprodukte, obwohl die meisten Agenten sie so verkaufen.
Lizenzierungsvoraussetzungen für variable Renten sind strenger als für indexierte Renten
Die Tatsache, dass Variable Annuities ein Wertpapier sind und durch einen Prospekt verkauft werden, erfordert, dass der Verkäufer einen höheren Lizenzstandard hat als jemand, der eine indexierte Annuität verkauft.
Das ist eines der Hauptargumente für Leute, die nur indexierte Annuitäten verkaufen. Die Lizenz-Qualifikationen sind nur eine staatliche Lebensversicherungslizenz, die nicht schwer zu bekommen ist und keine intellektuelle Herausforderung darstellt. Um eine Variable Annuität zu verkaufen, müssen Sie einige ziemlich herausfordernde Prüfungen bestehen, und die fortwährenden Weiterbildungsvoraussetzungen sind im Vergleich zu der indizierten Annuitätslizenzierungsanforderung unerreicht.
Vorerst werden Variable Annuities nach Prospekt verkauft und indizierte Annuities nicht, aber das könnte sich in naher Zukunft ändern.