Methoden zur Umsatzrealisierung

Fünf Methoden, die das Management nutzen kann, um die Erträge in der Gewinn- und Verlustrechnung zu glätten

Im Rahmen unseres Jahresabschlusses haben Sie erfahren, dass das Abgrenzungskonzept - Matching von Einnahmen mit Aufwand - der Eckpfeiler der Rechnungslegung war. Nur durch den Vergleich der Barmittel mit den Erstellungskosten kann der Investor ein Verständnis für die Rentabilität eines Unternehmens entwickeln. Im Rahmen allgemein anerkannter Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) gibt es jedoch mehrere Möglichkeiten, Erträge zu erfassen. Je nachdem, welche Methode gewählt wird, können die Abschlüsse trotz der wirtschaftlichen Realität drastisch anders aussehen.

Zwei Tests zur Umsatzrealisierung

Um Einnahmen zu realisieren, müssen nach SFAC 5, Ansatz und Bewertung in Abschlüssen von Unternehmen , zwei wesentliche Bedingungen erfüllt sein. Sie sind:

1. Abschluss des Ergebnisprozesses
   Bei diesem Test muss der Verkäufer keine wesentliche verbleibende Verpflichtung gegenüber dem Kunden haben. Wenn eine Bestellung für fünfhundert Football-Helme platziert wurde und nur zweihundert ausgeliefert wurden, ist die Transaktion nicht abgeschlossen. Ebenso, wenn der Verkäufer der Hersteller von Geräten ist und eine umfassende Garantieleistung verspricht, sollte er den Verkauf nicht als Umsatz verbuchen, es sei denn, die Kosten für die Bereitstellung dieses Service (dh Garantiereparatur und Teile) können angemessen geschätzt werden. Darüber hinaus kann ein Unternehmen, das ein Produkt mit einer bedingungslosen Rückgaberichtlinie verkauft, den Verkauf erst nach Ablauf des Fensters buchen (z. B. ein Unternehmen, das bis neunzig Tage nach dem Verkauf uneingeschränkte Rückgaberecht verspricht, sollte den Umsatz erst nach Ablauf dieses Zeitraums erfassen. )

1. Zahlungsgarantie
   Um Umsatz zu buchen, muss das verkaufende Unternehmen in der Lage sein, die Wahrscheinlichkeit, dass es für den Auftrag bezahlt wird, vernünftig einzuschätzen.

Umsatzrealisierungsmethode 1: Umsatzbasis

Dies ist die Methode, die für Investoren wahrscheinlich am sinnvollsten ist. Bei der Verkaufsbasismethode wird der Umsatz zum Zeitpunkt des Verkaufs erfasst (definiert als der Moment, in dem das Eigentum an den Waren oder Dienstleistungen auf den Käufer übergeht). Der Verkauf kann für Bargeld oder Kredit (dh für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ) erfolgen bedeutet, dass der Umsatz nicht erfasst wird, auch wenn Bargeld vor Abschluss der Transaktion eingeht.

Ein Zeitschriftenverlag, der zum Beispiel 120 Dollar pro Jahr für ein Jahresabonnement erhält, wird jeden Monat nur 10 Dollar an Einnahmen erkennen. Der Grund ist einfach: Wenn sie aus dem Geschäft ausscheiden würden, müssten sie dem Kunden einen anteiligen Teil des jährlichen Bezugspreises zurückgeben, da sie die Ware, für die sie bezahlt worden war, noch nicht geliefert hatte.

Umsatzermittlungsmethode 2: Prozentsatz des Abschlusses

Unternehmen, die Brücken oder Flugzeuge bauen, brauchen Jahre, um das Produkt an den Kunden zu liefern. In diesem Fall möchte das für den Aufbau des Produkts verantwortliche Unternehmen seinen Aktionären zeigen können, dass es Einnahmen und Gewinne erwirtschaftet, obwohl das Projekt selbst noch nicht abgeschlossen ist. Daher wird bei der Erfüllung von zwei Bedingungen die Percentage-of-Completion-Methode für die Umsatzrealisierung angewendet: 1.) es besteht ein langfristiger rechtlich durchsetzbarer Vertrag und 2.) es ist möglich, den prozentualen Anteil der abgeschlossenen Projekte zu schätzen und Kosten.

Bei dieser Methode gibt es zwei Möglichkeiten, die Umsatzerkennung zu ermöglichen:

1. Mit Meilensteinen, wie die Anzahl der fertiggestellten Gleisanlagen
   Eine Baufirma erhält 100.000 US-Dollar für den Bau von 50 Meilen Autobahn. Für jede Meile, die das Unternehmen abschließt, wird es 2.000 US-Dollar Umsatz in seiner Gewinn- und Verlustrechnung erfassen (100.000 US-Dollar / 50 Meilen = 2.000 US-Dollar pro Meile).

1. Anfallende Kosten zu geschätzten Gesamtkosten
   Unter Verwendung dieser Metrik würde die Baufirma die Erlöserfassung angehen, indem sie die bis zu diesem Zeitpunkt angefallenen Kosten mit den geschätzten Gesamtkosten vergleicht. Zum Beispiel: Das Unternehmen erwartet, dass die gleichen 100.000 US-Dollar der Autobahn 80.000 US-Dollar an Teilen, Material, Arbeit usw. kosten. Am Ende des ersten Monats hat es 5000 US-Dollar für das Projekt ausgegeben. $ 5.000 ist 6,25% von $ 80.000; daher würde es die Gesamteinnahmen (100.000 US-Dollar) mit dem Prozentsatz der angefallenen Kosten (6,25%) oder 6.250 US-Dollar multiplizieren und diesen Betrag als Einnahmen in seiner Gewinn- und Verlustrechnung erfassen .

   Ein Vorbehalt: Wenn Sie die 10K eines Unternehmens lesen, das die Umsatzerkennungsmethode für die Umsatzprozentzahl verwendet, sollten Sie auf eine vorzeitige Buchung von Ausgaben wie dem Kauf von Rohwaren achten. Bis die Waren tatsächlich im Produktionszyklus verwendet wurden (z. B. den tatsächlichen Beton auf der Baustelle zu gießen und den Beton bei Home Depot nicht zu kaufen), sollten die Kosten nicht gezählt werden. Ein Unternehmen, das diese Unterscheidung nicht trifft, neigt dazu, Umsatz, Rohertrag und Periodenüberschuss zu überschätzen.

Umsatzermittlungsmethode 4: Cost-Recovery-Methode

Als konservativste Erlösrealisierungsmethode wird der Ansatz der Kostenerstattungsfähigkeit verwendet, wenn ein Unternehmen den Gesamtaufwand, der für die Fertigstellung eines Projekts erforderlich ist, nicht angemessen schätzen kann. Dies hat zur Folge, dass erst dann ein Gewinn erzielt wird, wenn alle Kosten, die zur Fertigstellung des Projekts angefallen sind, amortisiert wurden. Beispiele wären die Entwicklung von interner Software und bestimmten Landtypen.

Angenommen, eine Anwaltskanzlei entwickelte ihre eigene Software zu Gesamtkosten von einer Million Dollar. Einige Jahre später beschließen die Partner, die Software an andere Firmen zu lizenzieren. Im ersten Quartal haben sie einen Gesamtumsatz von $ 250.000. Im Rahmen der Kostenerstattungs- methode der Umsatzrealisierung würde dies jedoch als Ausgleich für die ursprünglichen Entwicklungskosten in Höhe von 1 Mio. USD dienen. Nichts würde in der Gewinn- und Verlustrechnung als Einnahmen erscheinen, bis der gesamte ursprüngliche Saldo von 1 Million Dollar ausgelöscht wäre.

Umsatzerkennungsmethode 5: Ratenzahlung

Wenn die tatsächliche Geldsammlung verdächtig ist, sollte ein Unternehmen die Ratenmethode der Umsatzrealisierung verwenden. Dies wird hauptsächlich bei einigen Immobilientransaktionen verwendet, bei denen der Verkauf vereinbart werden kann, aber die Bareinziehung unterliegt dem Risiko, dass die Finanzierung des Käufers durchfällt. Daher wird der Bruttogewinn nur im Verhältnis zu den erhaltenen Einnahmen berechnet.

Angenommen, ein Entwickler hat 500.000 $ ausgegeben, um eine Wohnung zu verbessern. Er verkaufte die Immobilie für 750.000 Dollar, aber der Käufer zahlt in zwei Raten - eine am 1. Januar und eine am 31. Juli. Am ersten Fälligkeitsdatum der Zahlung erhält der Entwickler einen Scheck über die Hälfte dessen, was ihm geschuldet wird, oder 375.000 $. Seine Gewinn- und Verlustrechnung wird nun fünfzig Prozent des erzielten Umsatzes und Bruttogewinns widerspiegeln, da er fünfzig Prozent des Bargeldes eingesammelt hat (dh $ 375.000 Umsatz, $ 125.000 Bruttogewinn ($ 250.000 Gesamtbruttogewinn [$ 750K Verkaufspreis - $ 500K Kosten = $ 250K] x 50% = $ 125.000.) (Verwirklichen Sie die tatsächlichen Regeln, die die Buchhaltung für Immobilienverkäufe regeln, ist komplizierter; dieses Beispiel soll der Einfachheit halber nur das Konzept der Ratenzahlungsmethode veranschaulichen.)

Wie Management die Gewinn- und Verlustrechnung mithilfe der Umsatzrealisierung manipulieren kann

Wie Sie sehen können, kann das Management mit nur einer Änderung der Erlösrealisierung das Aussehen der Gewinn- und Verlustrechnung drastisch verändern, indem es Umsatz und Gewinn über- oder unterschreitet. Der exakt gleiche Vertrag, bei dem die Percentage-of-Completion-Methode für die Umsatzrealisierung anstelle der abgeschlossenen Vertragsmethode angewendet wird, führt zu höheren Vermögenswerten, einem höheren Eigenkapital , niedrigeren Verbindlichkeiten und einer niedrigeren Verschuldungsquote . Die Gewinn- und Verlustrechnung wird über einen Zeitraum von mehreren Jahren hinweg deutlich glatter ausfallen, obwohl die wirtschaftliche Substanz und die Gesundheit des Unternehmens genau gleich wären. Hier muss sich der Investor einklinken und die Umsatzrealisierung zweier Unternehmen derselben Branche vergleichen, um sich ein Bild davon zu machen, wer besser ist. Die Ironie ist, dass ein Unternehmen, das die erledigte Vertragsmethode anwendet, in den ersten Vertragsjahren, mit gewissen Ausnahmen, kein Einkommen meldet, dh es werden keine Steuern gezahlt. Das Ergebnis ist, dass den Aktionären dieses Geschäftes gesagt wird, dass sie weniger verdienen, aber ihr Vermögen wird größer sein, weil Kapital in der Gewerbesteuer gestundet verwendet wird; ein Phänomen, das der Verwendung von LIFO zur Bestandsbewertung sehr ähnlich ist.