Was ist ein Introducing Broker?

Ein Introducing Broker (IB) ist ein Branchenbegriff für einen Rohstoffmakler oder Futures-Broker. Ein Introducing Broker ist eine Brokerfirma, die direkt mit dem Kunden handelt, während die Ausführung und die Backoffice-Arbeit in der Verantwortung eines Futures Commission Merchant (FCM) liegt. Eine andere Bezeichnung für einen FCM ist eine Clearing-Firma.

Jeder einführende Broker hat eine Beziehung zu einem FCM. Der FCM hat eine direkte Verbindung zu den Terminbörsen, um Geschäfte abzuwickeln.

FCMs liefern Handelsplattformen, auf denen Kunden die Möglichkeit haben, Trades online zu platzieren. FCMs sind für die Kontoverwaltung verantwortlich. Eine der wichtigsten Funktionen eines FCM besteht darin, dass alle Kundengelder in separaten Kundenkonten hinterlegt werden.

IBs wurden normalerweise in kleineren Büros im ganzen Land betrieben. IBs erbitten Geschäft für FCMs. Viele IBs sind One-Person-Operationen, während andere größere, Multi-Location-Unternehmen sind. IBs sind besser in der Lage, ihre Kunden zu betreuen, da sie lokal sind, und ihr primäres Ziel ist der Kundendienst. Ein FCM konzentriert sich auf die Ausführung von Trades und die Aufrechterhaltung der Handelsinfrastruktur. Das Outsourcing der Prospektion und Betreuung von Kunden an die IBs führt zu Skaleneffekten für FCMs und die Futures-Industrie.

Die meisten IBs verfügen nicht über die finanziellen Ressourcen, um Transaktionen für ihre Kunden direkt auszuführen. Die direkte Ausführung von Trades erfordert eine direkte Beziehung zu Terminbörsen sowie die Pflege der täglichen Kontoführung von Kundengeschäften und -guthaben, die Erstellung und Betreuung von Handelsplattformen und viele andere Ausgaben, die prohibitiv werden können.

Die Mehrheit der FCMs wäre es finanziell unmöglich, Büros im ganzen Land zu eröffnen. Viele Makler arbeiten in ländlichen Gebieten zur Absicherung von Kunden, verteilt über die Vereinigten Staaten. Wenn es keine IBs gäbe, müssten FCM Broker beauftragen und Büros unterhalten, was eine teure und ineffiziente Methode zum Betreiben eines Futures-Geschäfts ist.

IBs ermöglichen es FCMs, Geschäfte auf lokaler Basis zu tätigen, während sie die Infrastruktur des FCM für den Handel nutzen.

IBs haben eine direkte Beziehung zu einem FCM. Der FCM berechnet dem IB eine Gebühr für jeden Handel, wodurch der IB an den Kosten der mit dem Geschäft des FCM verbundenen Dienstleistungen teilnehmen kann. Ein IB wird eine Gewinnmarge zu dem Betrag hinzufügen, der vom FCM zum Ausgleich seiner Dienstleistungen berechnet wird. Einige Full-Service-Rohstoffmakler könnten hohe Gebühren pro Runde in Maklerprovisionen verlangen. Die Höhe der Provision ist eine Funktion des Handelsvolumens, je mehr Transaktionen, desto geringer der Provisionssatz. Die Preise sind verhandelbar und größere IBs verlangen normalerweise niedrigere Preise als kleinere.

Eine der Hauptausgaben eines einführenden Brokers ist Werbung. Einige Broker konzentrieren sich auf ihren lokalen Markt und sind auf Vermittlungsgeschäfte angewiesen. Die meisten Makler müssen jedoch viel Geld für Werbung ausgeben, um Kunden hereinzubringen und die Kunden, die ihr Geld verlieren, ständig zu ersetzen. Viele Rohstoffhändler bleiben nicht länger als sechs Monate auf dem Markt. Broker, die gewinnbringende Handelsempfehlungen machen, neigen dazu, Kunden zu binden und auf lange Sicht mehr Geld zu verdienen.

Der Online-Handel mit Futures ist in den letzten Jahren bei Brokern konkurrenzfähiger geworden und die Gewinnmargen sind gesunken.

Diejenigen, die online handeln, sind in der Regel kurzfristige Händler, die viele Transaktionen tätigen. Diese aktiven Trader neigen dazu, die niedrigst möglichen Kurse zu suchen. Einige Online-Broker verdienen nur wenige Cent pro Trade. Volumen ist die wichtigste Überlegung für Online-Rohstoffmakler.

Die Chancen stehen gut, wenn Sie ein Warenhandelskonto eröffnen, wird es mit einem einleitenden Broker sein. Clearing-Firmen beschäftigen Makler, die direkt Konten bedienen können, aber der Großteil eines FCM-Geschäfts kommt von der Einführung von Brokern. Der Begriff Commodity Broker bezieht sich typischerweise auf einen einleitenden Broker. IB ist die offizielle Bezeichnung der CFTC für Brokerfirmen, die keine FCMs sind.

Weitere Informationen zu IBs

Die IB führt nicht direkt Kundenaufträge aus, sondern leitet sie an ein FCM weiter. Im Zuge der zunehmenden Regulierung des Marktes in den letzten Jahren und der Dodd-Frank- Gesetzgebung sind IBs in diesen Tagen streng reguliert.

FCMs verbringen viel Zeit damit, IBs über ihre Compliance- und Rechtsabteilungen zu überprüfen und zu überwachen.