Vor- und Nachteile von Trailing Stop Losses und deren Verwendung
Eine Trailing-Stop-Loss-Order ist eine Risikoreduktionstaktik, bei der das Risiko eines Handels reduziert wird oder ein Gewinn gebunden wird, wenn sich der Handel zugunsten des Händlers bewegt. Ein Trailing-Stop-Loss ist keine Voraussetzung für den Tageshandel, sondern ist eine persönliche Entscheidung. Der Trailing-Stop-Verlust wird im Folgenden ausführlicher erörtert, sowie seine Vor- und Nachteile und eine Anzahl von Möglichkeiten, wie er implementiert werden kann. Nachdem Sie mehr über die Grundlagen von Trailing Stop Loss Orders erfahren haben, können Sie besser feststellen, ob dieser Risikomanagementansatz für Sie und Ihre Strategien geeignet ist.
01 Trailing Stop Loss Auftrag erklärt
Eine Stop-Loss-Order steuert das Risiko eines Handels. Es handelt sich um einen Gegenauftrag, der einen Händler aus einem Handel herauslöst, wenn der Preis des Titels sich in die falsche Richtung bewegt und den Preis erreicht, zu dem der Stop-Loss-Auftrag platziert wurde. Grundlegende Stop-Loss-Orders werden in Was ist ein Stop-Loss-Order und wie man es verwendet diskutiert.
Angenommen, ein Händler kauft eine Aktie bei 54,25 $ und platziert einen Stop-Loss bei 54,05 $. Sie riskieren 0,20 $ pro Aktie, denn wenn der Kurs auf 54,05 $ fällt, wird die Stop-Loss-Order ausgeführt, um sie aus dem Handel zu bringen. Diese Stop-Loss-Order bewegt sich nicht, egal ob der Kurs steigt oder fällt, er bleibt wo er ist.
Wenn ein Trailing-Stop-Loss verwendet wird, kann der Stop-Loss bewegt werden, wenn sich der Preis bewegt - aber nur, um das Risiko zu reduzieren, niemals das Risiko zu erhöhen. Bei einem Trailing Stop Loss bewegt der Trader den Stop Loss (über $ 54.05), wenn der Kurs des Aktienkurses steigt. Dies reduziert das Risiko des Handels, während sich die Aktie positiv entwickelt. Wenn der Stop-Loss schließlich über $ 54,25 bewegt wird, wird der Händler einen Gewinn erzielen, selbst wenn der Stock den Stop-Loss-Preis erreicht.
Wenn ein Trader eine Aktie bei 19,37 $ mit einem Stop-Loss bei 19,42 short verliert, wenn er sich dafür entscheidet, diesen Stop-Loss zu verfolgen, kann er nach unten bewegt werden, wenn der Preis fällt. Wenn der Stop-Loss unter ($ 19,37) gezogen wird, dann hat der Trader einen "Gewinn-in-Profit", denn selbst wenn der Aktienkurs die Stop-Loss-Order erreicht, wird der Trader einen Profit auf dem Trade erzielen. Die Stop-Loss-Reihenfolge sollte in einer kurzen Position nicht nach oben bewegt werden.
02 Möglichkeiten, einen Stop-Loss zu nutzen
03 Preisbasierter Trailing Stop Loss
Gehen wir zurück zu unserem Händler, der eine Aktie bei 54,25 $ kauft und einen Stop-Loss bei 54,05 $ platziert. Dieser Händler hat eine Stop-Loss-Order von 0,20 $. Der Händler könnte auch einen Trailing Stop-Verlust von 0,20 $ verwenden. Ein Trailing-Stop-Loss verschiebt den Ausgang (Stop-Loss) des Handels auf $ 0,20 unterhalb des jüngsten Hochs (nach dem Eintritt), wenn er lang ist, oder $ 0,20 über dem jüngsten Tief, wenn er kurz ist.
Wenn der Aktienkurs beispielsweise von 54,25 USD auf 54,35 USD steigt, würde der Stop Loss automatisch statt 54,05 USD auf 54,15 USD steigen. Wenn der Preis sich auf 54,45 $ erhöht, bewegt sich der Stop Loss auf 54,25 $ (Breakeven). Wenn die Aktie weiter auf $ 54,49 steigt, wird der Stop-Loss bei $ 54,29 liegen. Wenn der Kurs des Aktienkurses fällt, bewegt sich der Stop-Loss nicht nach unten (er bewegt sich nur weiter, wenn er in einer Long-Position ist, oder niedriger, wenn er in einer Short-Position ist). Wenn der Kurs auf $ 54,29 fällt, wird der Trade geschlossen, da der Trailing Stop Loss diese Position auflösen wird. Der Trailing Stop Loss bleibt bei $ 54,29, bis der Kurs den Kurs erreicht, oder er steigt um einen Cent für jeden Cent, der sich über $ 54,49 bewegt.
Wenn ein Trader eine Aktie bei 19,37 Dollar verliert und einen Stop-Loss bei 19,42 Dollar hat, riskiert er 0,05 Dollar pro Aktie. Wenn dies eine Trailing-Stop-Loss-Order ist, fällt der Stop-Loss für jeden Cent, der unter 19,37 $ fällt, ebenfalls um einen Cent. Wenn der Preis auf $ 19,20 fällt, liegt der Trailing Stop Loss bei $ 19,25, was einen Gewinn für den Trader sichert. Sobald der Trailing Stop Loss abfällt, bewegt er sich nicht mehr nach oben. Der Preis wird schließlich das Trailing-Stop-Loss-Level erreichen, oder der Händler kann über ein anderes Mittel, wie etwa ein Gewinnziel, aussteigen oder sie können den Handel einfach manuell schließen.
Dies ist die grundlegende und automatische Version eines Trailing Stop Loss, der auf den meisten Handelsplattformen verfügbar ist. Setzen Sie den Stop-Loss-Typ auf "Trailing". Es gibt auch andere Möglichkeiten, einen Trailing Stop Loss zu implementieren.
04 Manuelles Trailing Stop Loss-Verfahren
Der manuelle Trailing Stop Loss wird üblicherweise von erfahrenen Tradern verwendet, da er mehr Flexibilität bietet, wenn der Stop Loss verschoben wird. In diesem Fall wird die Stop-Loss-Order nicht als "Trailing" festgelegt, sondern nur als normale Stop-Loss-Order. Der Händler bestimmt, wann und wo er die Stop-Loss-Order verschieben wird, um das Risiko zu reduzieren.
Eine lange Taktik ist es, den Stop Loss nur dann zu erhöhen , wenn ein Pullback stattgefunden hat und der Kurs wieder steigt . Der Stop-Loss wird bis knapp unter das Swing-Tief des Pullbacks verschoben.
Zum Beispiel gibt ein Trader einen Trade bei $ 10 ein. Der Preis steigt auf 10,06 USD, fällt auf 10,02 USD und beginnt sich dann wieder zu bewegen. Der Stop-Loss konnte auf $ 10,01 angehoben werden, knapp unter dem Tief des Pullbacks bei $ 10,02.
Abbildung 1 zeigt ein Beispiel für diese Taktik, die in einem 1-Minuten-Diagramm verwendet wird.
Wenn kurz, wird der Stop-Loss nach einem Pullback nach unten verschoben und der Preis fällt wieder . Der Stop Loss wird knapp über das Swing High des Pullbacks bewegt.
05 Indikatorbasierte Trailing-Stop-Loss-Methode
Indikatoren können verwendet werden, um einen Trailing-Stop-Verlust zu erzeugen, und einige Indikatoren sind tatsächlich für diese Funktion ausgelegt. Wenn Sie einen anzeigebasierten Trailing Stop Loss verwenden, verschieben Sie den Stop Loss manuell, um die auf dem Indikator angezeigte Information zu berücksichtigen.
Viele Trailing-Stop-Loss-Indikatoren basieren auf Average True Range (ATR), die messen, um wie viel sich ein Asset typischerweise über einen bestimmten Zeitraum bewegt. Wenn ein Forex-Paar normalerweise alle 10 Minuten um sieben Pips bewegt wird (die ATR würde diesen Wert auf dem Chart anzeigen, wenn 10-Minuten-Preisbalken verwendet werden), könnte der Stop-Loss auf ein Vielfaches der ATR gezogen werden.
Angenommen, Sie kaufen dieses Forex-Paar bei 1,1520 und platzieren einen anfänglichen Stop-Loss bei 1,1506. Dies ist ein Risiko von 14 Pips oder 2 x ATR. Wenn sich der Kurs zu Ihren Gunsten bewegt, folgen Sie dem Stop-Loss 14 Pips hinter dem höchsten seit dem Einstieg beobachteten Kurs. Wenn der Kurs auf 1,1530 steigt, wird der Stop-Loss auf 1,1516 (1,1530 - 0,0014) erhöht. Fahren Sie fort, dies zu tun, bis der Preis schließlich den Stop-Loss erreicht und den Handel schließt.
Es gibt mehrere Indikatoren, die einen Trailing-Stop-Verlust in Ihrem Diagramm darstellen. ATRTrailingStop ist ein solcher Indikator. Abbildung 2 zeigt den Indikator für ein EURUSD 1-Minuten-Chart. Wenn Sie einen Short-Trade initiieren, bleiben Sie im Trade, solange die Preisbalken unterhalb der Punkte liegen. Wenn Sie in einem Long-Trade bleiben, bleiben Sie im Trade, während die Preisbalken über den Punkten liegen.
Der ATRTrailingStop-Indikator oder andere Indikatoren wie dieser sollten nicht unbedingt für Handelseingangssignale verwendet werden. Der Indikator macht gute Arbeit, wenn er einen Trader im Trendhandel hält, sobald ein Trend beginnt, aber wenn man ihn zum Einstieg in Trades verwendet, kann dies zu einer beträchtlichen Anzahl von Whipsaws führen (immer wieder kurz und immer wieder, jedes Mal wenn der Preis nicht ist) 't Trending).
Die Einstellungen können auf dem Indikator nach Ihren Vorlieben geändert werden. Das Diagramm in Abbildung 2 verwendet eine 5-Perioden-ATR mit einem 3,5-fach-Multiplikator auf der ATR.
Chandelier-Exits sind ein weiterer gebräuchlicher ATR-Trailing-Stop-Loss-Indikator, der auf Preisdiagramme angewendet werden kann. Der Parabolic SAR ist ein weiterer beliebter Trailing-Stop-Loss-Indikator, obwohl er nicht auf ATR basiert. Ein gleitender Durchschnitt kann auch als Trailing Stop Loss fungieren.
Indikatoren können effektiv hervorheben, wo ein Stop-Loss platziert werden soll, aber keine Methode ist perfekt. Der Indikator kann Sie manchmal zu früh oder zu spät aus dem Handel bringen. Testen Sie jeden Indikator, den Sie verwenden, und seien Sie sich seiner Vor- und Nachteile bewusst, bevor Sie versuchen, diesen mit echtem Kapital zu verwenden.
06 Vor- und Nachteile von Trailing Stop Loss Orders.
Das Positive an einem Trailing Stop Loss ist, dass, wenn sich ein großer Trend entwickelt, ein Großteil dieses Trends gewinnorientiert sein wird. Angenommen, der Trailing Stop Loss wird während dieses Trends nicht getroffen. Mit anderen Worten, es kann zu großen Gewinnen führen, wenn Trades so lange ausgeführt werden, bis sie den Trailing-Stop-Verlust erreichen.
Ein Trailing-Stop-Loss ist auch vorteilhaft, wenn sich der Kurs zunächst günstig bewegt, sich dann aber umkehrt. Der Trailing Stop Loss hilft zu verhindern, dass ein Gewinn-Trade zum Verlierer wird, oder reduziert zumindest die Höhe des Verlustes, wenn ein Trade nicht funktioniert.
Der Nachteil eines Trailing Stop Loss liegt darin, dass Märkte sich nicht immer in einem perfekten Flow bewegen. Manchmal macht der Preis eine kurze, scharfe Bewegung, die Ihren Trailing-Stop-Verlust verursacht, aber dann ohne Sie in die beabsichtigte Richtung weitergeht. Hätten Sie den ursprünglichen Stop-Loss nicht angepasst, könnten Sie immer noch im Handel sein und von günstigen Kursbewegungen profitieren.
In Zeiten, in denen sich der Kurs nicht gut entwickelt, können Trailing Stop-Verluste zu zahlreichen Verlust-Trades führen, da der Kurs sich ständig umkehrt und den Trailing-Stop-Verlust erreicht. Wenn dies der Fall ist, handeln Sie nicht oder verwenden Sie den Set-and-Forget-Ansatz. Der Set-and-Forget-Ansatz besteht darin, dass Sie einen Stopp und ein Ziel platzieren - basierend auf den aktuellen Bedingungen - und dann lassen Sie den Preis einfach den einen oder anderen Auftrag (keine Anpassungen) treffen.
07 Abschließendes Wort zur Verwendung von Trailing Stop Loss Orders
Der Handel ist nicht einfach . Es gibt keine perfekte Lösung für die oben genannten Probleme. Manchmal funktioniert ein Trailing-Stop-Loss bei großen Bewegungen sehr gut ... wenn diese Bewegungen stattfinden. Wenn der Markt keine großen Bewegungen macht, kann ein Trailing-Stop-Loss die Performance als kleine Verluste erheblich beeinträchtigen.
Es gibt mehrere Möglichkeiten, einen Trailing-Stop-Loss zu verwenden, darunter den Stop-Loss nach einem festen Dollarbetrag. Tun Sie dies automatisch, indem Sie den Stop-Loss-Auftragstyp auf "Trailing" setzen. Bei anderen Trailing-Stop-Loss-Taktiken müssen Sie die Stop-Loss-Reihenfolge manuell anpassen. Diese Taktiken umfassen die Anpassung des Stop-Loss auf der Basis einer Chartanalyse oder basierend auf einem Indikator.
Egal, welche Trailing-Stop-Loss-Methode Sie verwenden, testen Sie sie in einem Demo-Konto, bevor Sie echtes Kapital verwenden. Verbringen Sie mehrere Monate mit dem Üben und stellen Sie sicher, dass Ihre Trailing-Stop-Loss-Strategie effektiv ist.
Trailing Stop Losses sind ein Werkzeug, das Sie verwenden können, aber es ist nicht erforderlich. Andere Exit-Techniken umfassen den Set-and-Forget-Ansatz (Setzen eines Stop Loss und Target zu Beginn des Handels und dann nicht anpassen dieser Orders) oder manuelles Schließen von Trades (keinen Kursverlust zu einem Stop Loss oder Target, sondern zum Schließen von Trades) basierend auf Echtzeit-Preisanalyse). Händler können auch eine Kombination all dieser Techniken verwenden.