Die Zitate und die Weisheit von Warren Buffett

Warren Buffett ist seit 1951 ein aktiver Investor, Geschäftsmann und Philanthrop, und er ist immer noch stark. Er gilt als einer der erfolgreichsten Investoren der Welt und sein Nettovermögen von $ 90,1 Milliarden per 16. Januar 2018 macht ihn zum dritten der Liste der reichsten Menschen im ganzen Land und weltweit. Buffet hat eine längere Erfolgsbilanz, als es den anderen legendären Investor geschafft hat, den Markt zu schlagen.

Buffett erwarb 1965 eine Textilfirma namens Berkshire Hathaway und verwendete später denselben Namen für seine diversifizierte Holdinggesellschaft. Seit 1970 ist Buffett Vorsitzender von Berkshire Hathaway und gleichzeitig größter Aktionär. Am 19. Dezember 2017 erreichte der Aktienkurs von Berkshire Hathaway einen neuen Höchststand; erstaunliche 300.000 Dollar pro Aktie. Viele Medien nennen ihn "das Orakel von Omaha" oder "Zauberer" wegen seiner erfolgreichen Strategie der Wertanlage und der Art und Weise, wie er in seinem Privatleben mit solcher Genügsamkeit lebt. Buffett ist ein bekannter Philanthrop und hat zugesichert, dass er 99 Prozent seines Vermögens für wohltätige Zwecke spenden wird, hauptsächlich durch die Bill und Melinda Gates Foundation.

Im Laufe der Jahre hat Buffett viele seiner Gedanken über erfolgreiches Investieren geteilt. Er wurde oft zitiert und hat sehr spezifische Meinungen über die richtige Einstellung bei der Investition in ein Unternehmen:

• "Wenn Berkshire Stammaktien kauft, nähern wir uns der Transaktion so, als würden wir uns in ein Privatunternehmen einkaufen."

• "Folgen für die Rechnungslegung haben keinen Einfluss auf unsere Entscheidungen zu Betrieb oder Kapitalallokation. Wenn die Anschaffungskosten ähnlich sind, kaufen wir lieber 2 US-Dollar an Einnahmen, die von uns nicht nach Standard-Rechnungslegungsgrundsätzen gemeldet werden, sondern 1 US-Dollar an meldepflichtigen Einnahmen."

Buffett hat auch eine Meinung über die Qualität der Unternehmensführung und die Einstellung, die er zu einer erfolgreichen Leistung bringt, geteilt:

• "(Wenn man von Managern und Führungskompensation spricht) Der .350-Hitter erwartet und verdient auch eine große Belohnung für seine Leistung - selbst wenn er für ein Keller-Team spielt. Und ein .150-Hitter sollte keine Belohnung bekommen - selbst wenn Er spielt für einen Wimpelsieger. "
• "Viele Aktienoptionen in der Unternehmenswelt haben genau auf diese Weise funktioniert: Sie haben an Wert gewonnen, nur weil das Management Gewinne einbehielt, nicht weil es gut mit dem Kapital in seinen Händen war."
• "Wir betrachten das Unternehmen nicht als den eigentlichen Eigentümer unseres Geschäftsvermögens, sondern betrachten das Unternehmen als einen Weg, über den unsere Aktionäre Vermögenswerte besitzen."

Buffett gibt oft eine Anleitung, die Einblick in seine eigene erfolgreiche Investment-Einstellung gibt:

• "Sie haben weder Recht noch Unrecht, weil die Menge nicht mit Ihnen übereinstimmt. Sie haben Recht, weil Ihre Daten und Argumentation richtig sind."
• "Nehmen Sie die Jahresergebnisse nicht zu ernst. Konzentrieren Sie sich stattdessen auf den Durchschnitt von vier oder fünf Jahren."
• "Konzentrieren Sie sich auf die Eigenkapitalrendite, nicht auf den Gewinn je Aktie."
• "Turn-arounds drehen sich selten."

Eine eingehende Analyse ist eines der Erfolgsgeheimnisse von Buffett. Er schaut nicht nur auf den Jahresabschluss, sondern auch auf die Qualität des Front-Management-Teams seiner Zielunternehmen. Er hat zu einigen wichtigen Punkten Anweisungen gegeben, um den Erfolg eines Unternehmens und seiner potenziellen Aktienperformance zu beurteilen:

• "Suchen Sie nach Unternehmen mit hohen Gewinnmargen."
• "Ist das Management rational?"
• "Ist das Management offen gegenüber den Aktionären?"
• "Widersteht das Management dem institutionellen Imperativ?"
• "Hat das Geschäft günstige langfristige Aussichten?"
• "Hat das Unternehmen eine konsistente Betriebsgeschichte?

Warren Buffetts Investitionsmethoden haben einige gemeinsame Themen; unter ihnen besteht er darauf, dass der Kauf von Aktien in weniger Unternehmen den Anlegern besser dient. Er empfiehlt, Aktien in Unternehmen zu kaufen, an denen die Anleger ein persönliches Interesse haben, beispielsweise ein Verbraucher der Produkte des Unternehmens oder ein Liebhaber der Geschäftsphilosophie des Unternehmens, um größere Aktienportfoliorenditen zu erzielen. Er hält es auch für sehr wichtig, Aktienanlagen langfristig zu halten.

• "Eine breite Diversifikation ist nur erforderlich, wenn die Anleger nicht verstehen, was sie tun."

• "Investieren Sie niemals in ein Geschäft, das Sie nicht verstehen können."
• "Wenn Sie nicht beobachten können, wie sich Ihr Aktienbestand um 50% verringert, ohne in Panik zu geraten, sollten Sie nicht an der Börse sein."
• "Warum investieren Sie nicht Ihr Vermögen in die Unternehmen, die Sie wirklich mögen? Wie Mae West sagte, 'Zu viel des Guten kann wunderbar sein'."
• "Das Risiko kann stark reduziert werden, indem man sich auf nur wenige Betriebe konzentriert."
• "Es ist Optimismus, der der Feind des vernünftigen Käufers ist."
• "Die Fähigkeit, Nein zu sagen, ist ein enormer Vorteil für einen Investor."
• "Ein Anleger muss nur wenige Dinge richtig machen, solange er oder sie große Fehler vermeidet."
• "Der Ratschlag, dass man niemals pleite geht, Profit zu machen", ist dumm.
• "Es ist wichtiger, zu einer Gelegenheit" Nein "zu sagen, als" Ja "zu sagen."
• "Investieren Sie immer auf lange Sicht."
• "Es ist nicht notwendig, außergewöhnliche Dinge zu tun, um außergewöhnliche Ergebnisse zu erzielen."

Zu guter Letzt hat Buffett oft von mehr Gedanken auf einer erfolgreichen Investment-Denkweise gesprochen. Diese Zitate bekräftigen seine Vorliebe für langfristige Haltefristen und einen Fokus nicht so sehr auf das externe Geschäft oder das wirtschaftliche Umfeld, sondern auf die Qualität des Unternehmens; seine Philosophie, Management und Operationen:

• "Hören Sie auf, die Richtung des Aktienmarktes, der Wirtschaft, der Zinssätze oder der Wahlen vorherzusagen."
• "Kaufen Sie Unternehmen mit einer starken Rentabilität und einem marktbeherrschenden Geschäft ."
• "Fürchte dich, wenn andere nur dann gierig und gierig sind, wenn andere ängstlich sind."
• "Viel Erfolg kann auf Inaktivität zurückgeführt werden. Die meisten Anleger können der Versuchung nicht widerstehen, ständig zu kaufen und zu verkaufen."
• "Lethargie, die an Faultier grenzt, sollte der Eckpfeiler eines Anlagestils bleiben."
• "Ein Anleger sollte so tun, als hätte er eine lebenslange Entscheidungskarte mit nur zwanzig Schlägen."
• "Wachstum und Value Investing verbinden sich im Hip-Bereich."
• "Denken Sie daran, dass die Börse manisch-depressiv ist."
• "Kaufen Sie ein Geschäft, mieten Sie keine Aktien."
• "Ein Anleger sollte normalerweise ein kleines Stück eines hervorragenden Unternehmens mit der gleichen Hartnäckigkeit halten, die ein Eigentümer ausstellen würde, wenn er das gesamte Geschäft hätte."

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