Wie können Sie feststellen, ob es sich um eine Korrektur oder einen Crash handelt?
Was verursacht eine Korrektur? Es ist normalerweise ein Ereignis, das panische Verkäufe verursacht.
Es kann eine schmerzhafte Zeit sein. Viele beginnende Investoren werden sich fühlen, als ob sie den verrückten Strich zu den Ausgängen machen würden. Das ist genau das Falsche. Warum? Der Aktienmarkt macht die Verluste in etwa drei Monaten aus. Wenn Sie während der Korrektur verkaufen, werden Sie wahrscheinlich nicht rechtzeitig kaufen, um Ihre Verluste auszugleichen.
Korrekturen sind unvermeidlich. Wenn der Aktienmarkt steigt, wollen die Anleger auf die potenziellen Gewinne zugreifen. Es führt zu irrationalen Überschwang . Das lässt die Aktienkurse deutlich über den zugrunde liegenden Wert steigen. Eine Korrektur erfolgt, wenn die Preise wieder auf ein vernünftiges Niveau zurückkehren.
Korrektur versus Absturz
Ein Börsencrash folgt, wenn der Preisverfall von 10 Prozent an nur einem Tag eintritt. Abstürze können zu einem Bärenmarkt führen . Dann fällt der Markt um weitere 10 Prozent, was einem Rückgang von 20 Prozent oder mehr entspricht.
Ein Börsencrash kann eine Rezession verursachen . Wie? Aktien sind Eigentumsanteile an einem Unternehmen.
Der Aktienmarkt spiegelt das Vertrauen der Anleger in die zukünftigen Erträge von Unternehmen wider. Das macht den Aktienmarkt zu einem Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit. Ein Zusammenbruch signalisiert einen massiven Vertrauensverlust in die Wirtschaft. Plum- mierende Aktienwerte mindern das Vermögen der Anleger. Ein Börsencrash könnte die Verbraucher in Kauf nehmen, um weniger zu kaufen.
Konsumgüter sind die größte Komponente des Bruttoinlandsprodukts . Sie fügen fast 70 Prozent der Wirtschaft hinzu.
Firmen, die nicht produzieren, werden schließlich Arbeiter entlassen, um Lösungsmittel zu bleiben. Wenn Arbeiter entlassen werden, geben sie weniger aus. Ein Nachfragerückgang bedeutet weniger Umsatz. Das bedeutet mehr Entlassungen. Wenn der Rückgang anhält, schrumpft die Wirtschaft und schafft eine Rezession . In der Vergangenheit gingen Börsencrashs der Großen Depression , der Rezession von 2001 und der Großen Rezession von 2008 voraus.
Wie man sich gerade jetzt schützt
Sie müssen sich schützen, bevor die Preise fallen. Das kommt daher, dass ein Absturz zu schnell passiert. Der Versuch, zu entscheiden, ob sich eine Korrektur in einen Crash verwandelt, wird als Timing des Marktes bezeichnet . Es ist fast unmöglich zu tun. Gerade wenn Sie sicher sind, dass der 5-Prozent-Rückgang zu einer 10-prozentigen Korrektur wird, prallt der Markt wieder auf und erreicht neue Höchststände.
Der beste Weg, sich vor einer Korrektur zu schützen, schützt Sie auch vor einem Absturz. Das ist gerade ein diversifiziertes Portfolio zu entwickeln. Das bedeutet, eine ausgewogene Mischung aus Aktien, Anleihen und Rohstoffen zu halten . Die Aktien werden dafür sorgen, dass Sie von Marktaufschwüngen profitieren. Die Anleihen und Rohstoffe schützen Sie vor Marktkorrekturen und Abstürzen.
Die spezifische Mischung aus Aktien, Anleihen und Rohstoffen wird als Asset Allocation bezeichnet .
Es hängt von Ihren persönlichen finanziellen Zielen ab. Wenn Sie das Geld jahrelang nicht brauchen, dann sollten Sie einen höheren Aktienmix haben. Wenn Sie das Geld nächstes Jahr benötigen, werden Sie mehr Anleihen wollen.
Der beste Weg, die richtige Asset-Allokation für Ihre Ziele zu erstellen, ist die Arbeit mit einem Finanzplaner . Er oder sie hat Computerprogramme, die den richtigen Mix bestimmen. Ihr Planer kann Ihnen auch gute Einzeltitel, Anleihen oder Investmentfonds empfehlen, die nachweislich Erfolg haben.
Sobald Sie gut diversifiziert sind, stellen Sie sicher, dass Sie Ihr Portfolio jedes Jahr neu ausbalancieren . Zum Beispiel, wenn Rohstoffe gut und Aktien schlecht abschneiden, wird Ihr Portfolio einen zu hohen Anteil an Rohstoffen haben. Um das Gleichgewicht wieder herzustellen, werden Sie einige Rohstoffe verkaufen und einige Aktien kaufen. Das zwingt Sie, die Waren zu verkaufen, wenn die Preise hoch sind, und die Aktien zu kaufen, wenn die Preise niedrig sind.
Mit der Diversifikation werden Sie sich sicher fühlen, irgendwelche Börsenkorrekturen auszuhalten .
Wenn Sie möchten, können Sie weitere Vorkehrungen treffen. Wenn Aktienindizes wie der Dow Rekordhochs erreichen , verkaufen Sie einige Ihrer Gewinner. Halten Sie dieses Geld in einem liquiden Konto wie Geldmärkte oder Treasuries. Wenn eine Korrektur eintritt, verwenden Sie dieses Geld, um einige Aktien zu niedrigeren Preisen zu kaufen. Sie könnten die Dollar-Kostenmittelung verwenden, um langsam wieder einzukaufen, nachdem der Markt um 5 Prozent gefallen ist, dann wieder um 10 Prozent. Sie könnten auch Gold kaufen, wenn der Aktienmarkt korrigiert. Studien zeigen, dass Goldpreise nach einem Crash 15 Tage lang steigen .
Geschichte
Im Durchschnitt hat der Aktienmarkt mehrere Korrekturen pro Jahr. Zwischen 1983 und 2011 hatte mehr als die Hälfte aller Viertel eine Korrektur. Das sind durchschnittlich 2,27 pro Jahr. Weniger als 20 Prozent aller Quartale erlebten einen Bärenmarkt. Das ergibt durchschnittlich 0,72 Mal pro Jahr.
Aktienkorrekturen sind häufiger als Abstürze, weil sie auftreten, wenn sich die Wirtschaft noch in der Expansionsphase befindet . Warum sollte der Markt auch bei positiven Konjunkturdaten korrekt sein? Der Aktienmarkt ist ein führender Wirtschaftsindikator . Anleger schauen auf zukünftige erwartete Gewinne, um Unternehmensgewinne zu prognostizieren. Sie kaufen oder verkaufen Aktien basierend auf diesen Prognosen. Manchmal werden Investoren zu optimistisch. Sie schaffen eine Rallye, die die aktuelle Wirtschaftsleistung übersteigt. Dann wird der Markt überstrapaziert. Sobald dies geschieht, verursacht jede zweifelhafte Nachricht eine Korrektur.
Solange der zukünftige Trend optimistisch bleibt, wird der Kauf wieder aufgenommen. Dies führt zu einer noch stärkeren Rally am Bullenmarkt. Mit anderen Worten, eine Börsenkorrektur kann dem Aktienmarkt helfen, den Atem anzuhalten und noch höhere Spitzen zu erreichen.
Die meisten Rezessionen treten bei Aktienmarktverlusten von 30 Prozent oder mehr auf. Das ist die Kontraktions- und Tiefphase des Konjunkturzyklus . Ein Crash kann sie verursachen, aber größere wirtschaftliche Ereignisse sind die zugrunde liegende Ursache. Das macht einen Absturz verheerender als eine Korrektur.