Viele Arten von Anlagen werden als "Wertpapiere" bezeichnet.
Eine Sicherheit ist eine Sicherheit durch einen beliebigen anderen Namen
Heute bezieht sich der Begriff Sicherheit auf nahezu alle handelbaren Finanzinstrumente wie Aktien, Anleihen, Optionskontrakte oder Aktien eines Investmentfonds. Betrachten Sie den Begriff "Sicherheit" oder "Wertpapiere", austauschbar mit dem Wort "Anlage", und den Begriff "Wertpapiermarkt" austauschbar mit der Arbeit "Kapitalmärkte" oder einfach "der Markt". Wertpapiere fallen in drei große Kategorien:
- Schuldverschreibungen, auch festverzinsliche Wertpapiere genannt
- Aktienwerte, die sich auf Stammaktien beziehen
- Derivative Securities , die sich auf verschiedene Formen von Optionskontrakten beziehen
Schuldverschreibungen, ein netter Name für Anleihen
Wenn sich ein Unternehmen anbellt, um zu wachsen, wird es zuerst mit traditionellen Mitteln borgen; die Banken. Die Banken wollen nicht zu viel riskieren, also werden sie nur einem Geschäft soviel Geld leihen. Das Geschäft muss dann zu den Kapitalmärkten gehen und eine Schuldverschreibung ausgeben, die eine Anleihe genannt wird.
Wenn Sie eine Anleihe kaufen, leihen Sie Ihr Geld einer Firma und sie schulden es Ihnen zurück. Sie müssen dir auch Zinsen zahlen.
Equity Securities, ein netter Name für Aktien
Wenn ein Unternehmen zusätzliche Eigentümer aufnimmt, um zu wachsen, kann es entweder private Investoren finden, oder es kann an den Kapitalmärkten gehen und Wertpapiere in Form von öffentlich gehandelten Aktien ausgeben.
Wenn Sie eine Aktie kaufen, werden Sie ein Eigentümer des Unternehmens, und da das Unternehmen einen Gewinn erzielt, werden Sie auf zwei Arten an diesem Gewinn teilnehmen. Entweder zahlt das Unternehmen eine Dividende, die Sie erhalten, oder sie verwenden ihre Gewinne, um das Geschäft weiter auszubauen, und wenn alles gut geht, sollten Sie anschließend feststellen, dass Ihr Aktienkurs an Wert gewinnt. Diese Aktien und Obligationen werden Wertpapiere genannt und bilden das, was Investoren "den Markt" nennen.
Derivative Wertpapiere, eine komplizierte Anlageform
Bei derivativen Wertpapieren besitzen Sie, anstatt etwas direkt zu besitzen, wie Aktien einer Aktie, das Recht, andere finanzielle Wertpapiere zu im Voraus vereinbarten Bedingungen zu handeln. Optionskontrakte sind eine Form einer derivativen Sicherheit. Sie geben Ihnen das Recht, Anteile eines bestehenden Wertpapiers zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Sie zahlen dafür, und der Preis, den Sie zahlen, wird "Premium" genannt. Betrachten Sie es als eine Versicherungsprämie.
Hier ein Beispiel: Nehmen wir an, die WIDGET-Aktie wird zu 50 $ pro Aktie gehandelt. Sie kaufen einen Optionskontrakt, der Ihnen das Recht gibt, es bei 50 $ pro Aktie zu kaufen, weil Sie sicher sind, dass es auf 60 $ geht, aber nur für den Fall, dass Sie nicht die vollen Kosten von $ 50 a auslassen Aktie.
Ihre Option kostet $ 1 pro Aktie. WIDGET geht auf $ 60, und Sie üben sofort Ihre Option aus und drehen die Aktie um, so dass Sie sofort eine $ 9 pro Aktie erhalten ($ 10 Profit abzüglich der $ 1 Premiumkosten).
Der Wertpapiermarkt
Viele Menschen vertrauen ihre Wertpapierersparnisse dem Wertpapiermarkt an, ohne zu verstehen, was es ist. Natürlich führt diese Unkenntnis dazu, dass sie schlecht beraten werden, wann und wie man an diesem Markt teilnimmt.
Der Wertpapiermarkt ist nicht viel anders als der Immobilienmarkt. Genauso wie der Wohnungsmarkt aus Millionen von Familien besteht, die alle einen Traum von Wohneigentum haben, besteht der Wertpapiermarkt aus Tausenden von Geschäftsinhabern, die alle den Traum haben, ein erfolgreiches, florierendes Geschäft aufzubauen und zu entwickeln.
Die meisten dieser großen Unternehmen würden nie in der Lage sein, ihr Erfolgsniveau zu erreichen, ohne Geld zu leihen oder zu sammeln, genauso wie die meisten von uns nicht in der Lage wären, ein Haus zu besitzen, ohne zuerst eine Hypothek aufzunehmen.
Jede Geschäftsidee muss von irgendwo Kapital bekommen. Kapital wird verwendet, um die Infrastruktur aufzubauen, die für das Wachstum des Unternehmens notwendig ist.
In seltenen Fällen haben die Geschäftsinhaber genug Geld, um das Geschäft selbst zu finanzieren. In diesen Fällen bleibt das Geschäft in Privatbesitz und die Eigentümer behalten alle Gewinne. Wenn die Geschäftsinhaber nicht das Geld haben, das sie benötigen, um zu expandieren, können sie es entweder ausleihen oder zusätzliche Eigentümer übernehmen, die Kapital haben. Hier werden Sie, die Investoren, involviert.
Wenn Unternehmen Wertpapiere in Form von Aktien und Anleihen ausgeben, kaufen die Anleger sie und stellen so dem Unternehmen das Kapital zur Verfügung, das sie benötigt. Sobald diese Wertpapiere ausgegeben sind, können sie dann zwischen Anlegern auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden. In den USA wird der Wertpapiermarkt von der SEC, der Securities and Exchange Commission, reguliert.
Wie werden Wertpapiere über die Kapitalmärkte emittiert?
Wenn wir sagen, dass ein Geschäft zu den Kapitalmärkten gehen muss, was bedeutet das? Es bedeutet, dass das Unternehmen ein Investment-Banking-Unternehmen anstellt, das die Finanzen des Unternehmens und den Gesamtbetrag des Geldes betrachtet, das das Unternehmen benötigt, um zu erhöhen; Dann berät er das Geschäft über die beste Art, dieses Geld zu beschaffen (durch Ausgabe von Aktien oder Anleihen) und hilft dann, ein öffentliches Angebot der Wertpapiere zusammenzustellen und zu verkaufen, wobei die neu ausgegebenen Aktien und Anleihen (Wertpapiere) öffentlichen Anlegern über ein Netzwerk angeboten werden von Maklerfirmen.