Mit dem Formular 1040-A kann ein Student für den einfachen Bedarfstest qualifiziert werden
Was ist der vereinfachte Bedarfstest?
Die Qualifikation für den Simplified Needs Test (SNT) bedeutet, dass ein Student ein größeres finanzielles Hilfspaket erhalten könnte.
Steuerzahler, die ansonsten davon profitieren würden, ihre Abzüge aufzuführen oder stattdessen das 1040-Langformular einzureichen, könnten einen größeren Nutzen aus der Einreichung der Kurzform ziehen, wenn dies zu einer wesentlich höheren finanziellen Unterstützung führen würde.
"Der SNT ist Frage 34 im FAFSA-Formular", so Rivkah Schweke, eine eingeschriebene Vertreterin, die auch als Finanzhilfeberaterin arbeitet. "Der Zweck der Frage ist zu bestimmen, ob Vermögenswerte in der Berechnung des Erwarteten Familienbeitrags (EFC) gezählt oder ausgeschlossen werden. Der EFC stellt die Menge an Geld dar, die die Regierung den Studenten und Familien leisten kann, um zu ihrer Universitätsausbildung beizutragen Einfach ausgedrückt, je niedriger die Zahl, desto weniger wird erwartet. Das beste erreichbare Ergebnis ist null. "
Studenten und Eltern müssen weniger als 50.000 US-Dollar an angepasstem Bruttoeinkommen haben, um sich für den SNT im Jahr 2018 zu qualifizieren. Ihr steuerpflichtiges Einkommen muss unter 100.000 US-Dollar liegen, um unter anderem das Formular 1040-A einzureichen.
Eltern, die ein Bruttoeinkommen von weniger als 50.000 US-Dollar eingestellt haben, möchten lieber das Formular 1040-A anstelle des längeren Formulars 1040 verwenden, um ihre Vermögenswerte für den geschätzten Familienbeitrag auszuschließen.
Was ist der Vorteil, den einfachen Bedarfstest zu erfüllen?
"Der SNT beeinflusst die Berechnung des geschätzten Familienbeitrags (EFC)", fährt Rivkah Schweke fort.
"Der EFC ist leicht zu verstehen. Beginnen wir damit," Bedarf "zu definieren.
TEILNAHMEKOSTEN
Weniger (-): ESTIMATED FAMILY CONTRIBUTION
Gleich (=): IHR BEDÜRFNIS
"Je höher der Bedarf, desto niedriger der EFC, und ein niedriger EFC ist eine gute Nachricht. Es führt zu höheren Bedarfsbasierten Bundes- und Landeszuschüssen und subventionierten Stafford-Studienkrediten. Subventionierte Kredite sind gut, weil die Regierung die Zinsen bezahlt, während das Kind ist Wenn Ihr EFC Null ist, sind Sie in der Lage, die absolute maximal zulässige finanzielle Unterstützung zu erhalten.Zusätzlich verwenden Schulen diese Nummer als eine Anleitung, um festzustellen, wie viel von einem finanziellen Hilfspaket sie bereit sind zu bieten.
"Manchmal kann eine Familie mit einem niedrigen EFC ihr Kind zu einer sehr teuren Schule schicken, da die Schule dem Studenten ein wertvolles Stipendienpaket für finanzielle Hilfe auf der Grundlage des niedrigen EFCs anbietet."
Der vereinfachte Bedarfstest und die EFC-Berechnung
Aber wie berechnet sich der EFC? Hier kommt das SNT ins Spiel.
"Der SNT entscheidet, ob Vermögenswerte in die EFC-Berechnung einbezogen oder davon ausgeschlossen werden", sagt Schweke. "Nehmen wir an, das Einkommen der Eltern beträgt 50.000 US-Dollar. Würde das nicht bedeuten, dass der Mutterkonzern theoretisch 49.999 US-Dollar an Zinserträgen und 1 Million US-Dollar an Vermögenswerten und keine anderen Einkünfte aus Arbeit haben könnte, obwohl die Vermögenswerte immer noch für Bundesfinanzhilfen gewährt werden?
"Das passiert öfter, als Sie vielleicht denken. Ein perfektes Beispiel könnte eine geschiedene Mutter sein, die im Haus lebt, das sie gekauft hat, als sie mit dem Vater ihrer Kinder verheiratet war. Jetzt legt sie allein und hat ein viel niedrigeres Einkommen. Die meisten Buchhalter würden eine 1040 einreichen wollen und itemize. Aber das könnte nicht der beste Weg für sie sein, in dieser Situation zu gehen.
"Denken Sie daran, dass" College-Kosten "weniger" Familienbeitrag "gleich" Studentenbedarf "sind? Nehmen wir es ein bisschen weiter und formulieren es so:
ELTERNBEITRAG +
Beitrag des Studenten aus dem Einkommen +
STUDENTISCHER BEITRAG AUS VERMÖGENSWERTEN =
ERWARTETE FAMILIENBEITRAG
"Jetzt wird klar, warum es besser ist, das Vermögen des Kindes auszuschließen."
Wie funktioniert die 1040A oder 1040EZ Hilfe?
"Ich hatte kürzlich einen Kunden, der zu den Einkommensgrenzen passt, die wir diskutieren", sagt Schweke. "Ohne ein einziges Einkommen oder Vermögen zu ändern, haben wir einfach das Formular 1040 als Formular für die Steuerform des Elternteils in Form 1040A geändert.
Der EFC fiel im Handumdrehen von 20.000 auf null. $ 20.000 pro Jahr mal vier Jahre ist eine kolossale Ersparnis von $ 80.000 für ein Kind. "
Das stimmt in der Theorie, aber jede Familie ist anders und auch ihre Finanzen. Es ist wichtig zu beurteilen, ob die Aufgliederung oder Einreichung der Long-Form am besten ist und ob es irgendwelche Kredite oder Abzüge geben könnte, die auf die 1040 angerechnet werden könnten, die den Nutzen der finanziellen Unterstützung überwiegen könnten. Eine andere mögliche Überlegung wäre, wenn das Kind zu einer lokalen staatlichen Universität oder Hochschule gehen würde.
"Wenn sich der Student an einer Privatschule beworben hat, wird der Unterricht viel höher sein", betont Schweke. "In diesem Fall könnte es sich lohnen herauszufinden, welche Art von finanziellen Hilfspaketen die Schule anbietet. Manchmal, je reicher die Schule, desto besser das Stipendium.
"Es ist eine Menge Arbeit, aber diese EFC zu senken könnte eine Familie Zehntausende und sogar Hunderttausende von Dollar retten, die ihre Kinder zum College schicken."
Geht das Gleiche für die Studenten?
"Viele junge Studenten geben keine Steuererklärung ab", sagt Schweke, "vor allem, wenn sie immer noch die Eltern ihrer Eltern sind. Ab 2018 lautet die Regel: Wenn ein einzelner Steuerzahler unter 65 Jahren nicht mindestens 10.400 US-Dollar verdient, muss er nicht einreichen.
"Der FAFSA-Fragebogen fragt:" Waren Sie berechtigt, eine 1040A oder 1040EZ einzureichen? Anrechenbar zu sein, ist gut genug. Sie müssen nicht wirklich archivieren. Sagen Sie also nicht, dass Sie auf Frage 34 nicht wissen. Sagen Sie ja. "
Andere Überlegungen
"Die Abgabenordnung ist komplex, und viele Faktoren können bei einer Rückzahlung eine Rolle spielen", erklärt Schweke. "Wenn beispielsweise in früheren Jahren Steuerrückerstattungen für einen Steuerpflichtigen verfügbar waren , konnte die Einreichung eines Kurzformulars eine Rückerlangung auslösen . Aber es gibt keine Möglichkeit, sie in einer Kurzform festzuhalten, so dass nur ein 1040X - eine geänderte Steuererklärung - das Problem lösen könnte.
"Darüber hinaus unterscheiden sich die IRS-Formeln von den Formeln für die Finanzhilfe, so dass die Wahl eines Steuerfachmanns, der die Unterschiede versteht, von größter Bedeutung sein kann. Da die Kosten der College-Ausbildung im Weltraum explodieren, haben viele Eltern, die früher dachten, dass sie sich nicht für finanzielle Unterstützung qualifizieren würden, oft gute Chancen, ihre Kinder in eine großartige Schule zu schicken - wenn sie den richtigen Rat bekommen. Eltern, die es ernst meinen, ihren Kindern dabei zu helfen, die bestmögliche Ausbildung zu erhalten, würden sich gut beraten fühlen mit einem seriösen College-Finanzberater, der auch über Steuergesetze und -implikationen verfügt, um das beste zu planen und zu planen Strategie."
"Kinder sind unsere Zukunft. Lass uns sie zur Schule schicken! "
Rivkah Schweke ist ein eingeschriebener Agent mit einem starken Interesse an College-Finanzhilfe-Planung. Sie versteht sowohl die Steuergesetzgebung als auch die Methode der finanziellen Unterstützung.