Wir machen alle Gewinne und Verluste - nur wegen der Wahrscheinlichkeit. Einige, aber wenige Trader können die Marktrichtung vorhersagen. Die meisten Händler - einschließlich professioneller Vermögensverwalter - haben es jedoch schwer, die Marktdurchschnitte zu übertreffen. Studien haben gezeigt, dass die meisten Privatanleger dieses einfache Prinzip nicht verstehen und glauben, dass ihre Ergebnisse besser sind als ihre tatsächlichen Ergebnisse. Mit anderen Worten, sie glauben, dass sie besser sind als die Marktdurchschnitte, obwohl sie in der Tat viel schlechter abschneiden.
Handelsauswahl
Wenn wir keine besonderen Fähigkeiten bei der Auswahl unserer Trades haben, müssen wir einige Fähigkeiten entwickeln, die uns einen Handelsvorteil verschaffen. Ohne Vorsprung können wir erwarten, ungefähr die Hälfte der Zeit zu gewinnen. Wenn wir die Handelskosten (dh Provisionen) addieren, müssen wir eines von zwei Dingen als Händler tun:
Verdienen Sie einen Gewinn in gut 50% der Zeit
Seien Sie sicher, dass wir durch den Verlust von Trades nicht mehr Geld verlieren, als wir durch Gewinntrades verdienen.
Um dieses Ziel zu erreichen, müssen wir ein gutes Risikomanagement betreiben und sicher sein, dass unsere Verluste auf ein akzeptables Niveau begrenzt sind. Das ist jedoch nicht das einzige, was wir tun können, um als Trader erfolgreich zu sein. Die Art, wie wir denken - die Denkweise der Trader - trägt sehr zum Erfolg oder Misserfolg fast aller Trader bei.
Der Trader Mindset oder die Psychologie des Handels
Die Arbeit von Dr. Brett Steenbarger bietet Einblicke in die Psychologie des Handels. Im Folgenden sind seine Gedanken darüber, wie Händler darauf reagieren, Geld zu verlieren. "Als ich das erste Mal auf Vollzeitbasis mit Händlern an den Finanzmärkten zusammengearbeitet habe, fiel mir auf, wie sie auf Verluste in ihrem Trading reagierten. Drei Gruppen ragten heraus:
- Die erste Gruppe handelte nach Verlusten weiter, oft indem sie ihre Risikobereitschaft erhöhte. Sie waren sichtlich frustriert von ihren Verlusten und versuchten, das Geld zurückzubekommen. Sie weigerten sich absolut zu beenden. Sie nahmen Verlustgeld als eine Art Affront und verdoppelten ihre Handelsanstrengungen.
- Die zweite Gruppe war auch mit ihren Verlusten frustriert, war aber entschlossen, diese Verluste nicht zuzulassen. Sie unterbrachen ihre Handelsgeschäfte, beruhigten sich und hörten häufig auf, den Rest des Tages zu handeln. Ihre Ziele waren, ein emotionales Gleichgewicht wiederzugewinnen und Frustration bei der Entscheidungsfindung zu vermeiden.
- Die dritte Gruppe war auch ziemlich frustriert von Verlusten, aber diese Händler blieben an ihren Schreibtischen und sie hörten auf zu handeln. Stattdessen spürten sie beharrlich die Quellen ihres schlechten Handels auf und hörten nicht in ihren Analysen auf, bis sie herausgefunden hatten, wo sie sich geirrt hatten. Erst dann sind sie zum Handel zurückgekehrt.
Mit der Zeit zeigten sich deutliche Unterschiede in den Ergebnissen zwischen den drei Gruppen. Die erste Gruppe war am ehesten in die Luft gegangen, da sie genau zu den Zeiten, in denen sie ihre schlechtesten Werte einbrachten, ihre Risikobereitschaft verdoppelten. Frustration führte für sie zu reaktiven und oft destruktiven Entscheidungen.
Die zweite Gruppe ist nie explodiert, aber selten übertroffen worden. Ihr Fokus darauf, kein Geld zu verlieren, hielt sie emotional kontrolliert, half ihnen jedoch nicht, aus ihren Rückschlägen zu lernen. Mit anderen Worten, es gelang ihnen, sich zu bewältigen, aber nicht als Händler zu entwickeln.
Es war die dritte Gruppe, die sich im Laufe der Zeit als die erfolgreichste erwies. Sie waren genauso frustriert wie die ersten beiden Gruppen, aber sie brachten ihre Frustration in Richtung Besserung. Sie operierten mit einer Wachstumsmeinung. Sie blieben mit ihrer Arbeit beschäftigt, aber konstruktiv.
Es war nicht so sehr, dass sie die Märkte gemeistert hatten; vielmehr haben sie den Prozess gemeistert, aus Rückschlägen Lernerfolge zu machen. "
Und das ist der Schlüssel. Wenn Händler an der Entwicklung spezifischer Fähigkeiten arbeiten, können sie Erfolg haben. Beispielsweise:
- Für den Optionshändler. Finde Strategien, die du gut verstehst. Verwenden Sie sie, wenn Sie der Meinung sind, dass die Marktbedingungen angemessen sind (dh Covered Call Writing und Naked-Put-Selling funktionieren gut in einem leicht bullischen Umfeld; Eisenkondore funktionieren gut, wenn die Marktvolatilität hoch ist, aber stetig abnimmt). Verfolgen Sie die Ergebnisse. Stellen Sie fest, wie gut das von Ihnen erwartete Marktumfeld zur Realität wurde. Mit der Zeit werden Sie herausfinden, welche Strategien gut funktionieren - nicht nur, weil die Strategie selbst praktikabel war - sondern vor allem, weil Sie sie zur richtigen Zeit übernommen haben. Entwickeln Sie die Disziplin, um diese unvermeidlichen Verluste zu nehmen; Sie wissen, wann genug genug ist, und schließen Sie gewinnbringende Trades, wenn der verbleibende potenzielle Gewinn zu gering geworden ist, um das Risiko zu rechtfertigen, die letzten paar Nickel für einen Trade zu verdienen.
- Für den technischen Analyst. Lerne Kartenlesen. Das braucht Zeit und ist nie etwas, was man über Nacht lernen kann. Auch wenn es keine Erfolgsgarantie gibt, hilft jede Kante. Wenn Sie ein Kaufsignal erhalten, ist es in Ordnung, sich auszukennen - auch wenn Sie wissen, dass das Signal falsch ist. Aber Ihr Erfolg kommt von den Verlustverlusten und dem Studium aller Signale. Erfahren Sie, welche oft arbeiten und welche nicht besser sind als "break-even". Studieren Sie die Ergebnisse und gewinnen Sie einen zusätzlichen Vorteil, indem Sie wissen, welche für Sie arbeiten.
- Für alle: Handeln Sie nicht nur zum Handeln. Wenn Ihre Ergebnisse schlecht sind, machen Sie eine Pause vom Trading, aber nicht von der Analyse Ihrer Ergebnisse. Wenn Ihre Strategien nicht funktionieren, überlegen Sie, ob es Zeit ist, sich an die Seitenlinie zu setzen oder eine andere Strategie zu wählen. aber nicht nur raten, was zu tun ist. Haben Sie einen vernünftigen Grund für jeden Handel.