Ein Leitfaden für Anfänger zu Fondsverteilungen

Erfahren Sie mehr über die drei Arten von Fondsverteilungen

Ausschüttungen von einem Investmentfonds sind einfach Erträge aus dem Betrieb des Fonds. Im Gegensatz zu einzelnen Unternehmen, die entweder den Gewinn behalten oder den Aktionären in Form einer Dividende oder durch Aktienrückkauf zurückgeben können, ist ein Investmentfonds gesetzlich verpflichtet, Gewinne an seine Anleger oder Aktionäre zurückzugeben.

Denken Sie daran: Ein Investmentfonds ist ein Wertpapier, mit dem Anleger ihr Kapital in einem professionell verwalteten Anlageportfolio zusammenlegen können .

Es gibt viele Arten von Investmentfonds mit unterschiedlichen Zielsetzungen und Leitphilosophien, aber jeder muss Gewinne in Form von Investmentfonds-Ausschüttungen an die Anleger zurückgeben, die in Form einer dieser drei Ausschüttungsarten sein können:

1. Gewöhnliche Dividenden
2. Qualifizierte Dividenden
3. Kapitalgewinn

Die Unterscheidungen zwischen diesen Arten von Investmentfonds sind insbesondere für steuerliche Zwecke wichtig. Werfen wir einen Blick auf jeden der Verteilungstypen.

1. Gewöhnliche Dividenden

Ordentliche Dividenden stellen die Erträge der Investmentfonds dar, die nicht aus Kapitalgewinnen stammen (weitere Informationen zu Kapitalgewinnen finden sich unter Nummer 3). Bei einem Investmentfonds ist der ordentliche Ertrag eine Zinszahlung, die der Fonds erhält und als ordentliche Dividende an die Anleger ausschüttet. Ordentliche Erträge und Dividenden qualifizieren sich nicht für die qualifizierte Ausschüttungsdefinition und werden daher mit dem ordentlichen Einkommensteuersatz des Anlegers besteuert.

2. Qualifizierte Dividenden

Gemäß der IRS-Definition sind qualifizierte Dividenden:

"Die ordentlichen Dividenden, die in Steuerjahren, die nach 2002 beginnen, erhalten wurden, unterliegen dem gleichen Steuersatz von 5% oder 20%, der für den Nettokapitalgewinn gilt."

Einfach ausgedrückt, qualifizierte Dividenden sind Dividenden, die bestimmte Kriterien der Steuergesetze der Vereinigten Staaten erfüllen und daher einer günstigeren Steuer unterliegen.

Statt mit dem Einkommensteuersatz des Einzelanlegers besteuert zu werden, werden qualifizierte Dividenden zu dem so genannten Kapitalertragsteuersatz besteuert, der derzeit maximal 20% beträgt. Für einen Vergleich der normalen Einkommensteuersätze in den USA mit den Kapitalertragssteuersätzen siehe die folgende Tabelle:

Der ordentliche Einkommenssteuersatz des Investors	Ordentlicher Dividendensteuersatz	Qualifizierter Dividendensteuersatz
10%	10%	0%
15%	15%	0%
25%	25%	15% -18,8% *
28%	28%	15% -18,8% *
33%	33%	15% -18,8% *
35%	35%	15% -18,8% *
39,6%	39,6%	20% -23,8% *

* Diese qualifizierten Dividendensteuersätze weisen eine Bandbreite auf, um die mögliche Kapitalertragsteuer in Höhe von 3,8%, die ein Anleger möglicherweise unterliegt, zu berücksichtigen, wenn sein modifiziertes bereinigtes Bruttoeinkommen (MAGI) über dem festgelegten Schwellenwert liegt. Diese Steuer wird auch Medicare-Zuschlag genannt.

Damit die Dividende als qualifizierte Dividende und nicht als normale Dividende angesehen wird, müssen die Dividenden von einer US-amerikanischen Gesellschaft oder einer qualifizierten ausländischen Kapitalgesellschaft gezahlt werden, und der Investmentfonds, der die Dividenden ausschüttenden Aktien hält, muss das Eigenkapital länger als 60 Tage gehalten haben während der 121-Tage-Frist, die 60 Tage vor dem Ex-Dividenden-Datum beginnt (der erste Tag nach der Erklärung einer Dividende, auf die der Käufer einer Aktie die nächste Dividendenzahlung nicht erhalten wird.

Stattdessen erhält der Verkäufer die Dividende). Andernfalls wird die Dividende zum ordentlichen Ertragsteuersatz besteuert.

3. Kapitalgewinne

Bei einem Investmentfonds ist der Veräußerungsgewinn der Gewinn aus dem Verkauf eines Wertpapiers in seinen Beteiligungen. Dies ist der gleiche Gewinn, den ein einzelner Anleger erzielen würde, wenn er eine einzelne Aktie zu einem Preis verkaufen würde, der höher ist als der ursprünglich für die Aktie gezahlte Preis. Wenn der Investmentfonds (nicht der Fondsinvestor) die Sicherheit länger als ein Jahr gehalten hat, wird der Veräußerungsgewinn als langfristiger Kapitalgewinn behandelt, der für Anteilinhaber von Investmentfonds einen maximalen Steuersatz von 20% vorsieht ( und folgt den gleichen günstigen Steuersätzen wie eine qualifizierte Dividende). Wenn andererseits eine Aktie weniger als ein Jahr im Portfolio des Investmentfonds gehalten wird, wird der durch den Verkauf der Aktien erzielte Gewinn als kurzfristiger Kapitalgewinn behandelt und nur zum ordentlichen Ertragsteuersatz des Fondsanlegers besteuert wie normale Dividenden sind.

Ausschüttungen und Kaufstrategie für Investmentfonds

Beim Kauf von Investmentfonds müssen die steuerlichen Auswirkungen der Fondsausschüttungen berücksichtigt werden. Der am häufigsten begangene Fehler bei Investmentfonds ist der sogenannte " Kauf der Dividende ", dh der Kauf von Investmentzertifikaten direkt vor der Dividenden- / Kapitalgewinn-Ausschüttung. Beim Kauf der Dividende ist der Anleger für die Zahlung der laufenden Steuern für die Ausschüttung verantwortlich. Wenn Sie eine große Kapitalanlage in einem Investmentfonds auf Ihrem steuerbaren Konto planen, sollten Sie den Ausschüttungsplan des Fonds überprüfen und Ihren Kaufplan entsprechend anpassen, um den Kauf von Dividenden zu vermeiden.