Von den Methodisten nach Südafrika zu Domini investieren
John Wesley, der Begründer der methodistischen Bewegung, forderte seine Anhänger auf, auf Kosten ihrer Nachbarn zu meiden. Folglich vermieden sie es, mit denjenigen zusammenzuarbeiten oder zu investieren, die ihr Geld durch Alkohol, Tabak, Waffen oder Glücksspiel verdient haben - im Wesentlichen, um soziale Investitionen zu finanzieren.
Während die Methodisten und Angehörige anderer Glaubensrichtungen im Laufe der Jahre bestimmte Grundsätze für ihre Investitionen anwandten - Muslime investierten zum Beispiel nicht in Banken - war es erst in den sechziger Jahren, dass sich sozial verantwortliche Investitionen als Anlagedisziplin herausbildeten.
Die 60er Jahre
Unzufriedenheit unter Studenten und anderen jungen Menschen führte zu Protesten gegen den Vietnamkrieg und den Boykott von Unternehmen, die Waffen für den Krieg bereitstellen. In der Zwischenzeit sind die Bürgerrechte und die Gleichberechtigung der Rassen in den Vordergrund getreten. Gemeindeentwicklungsbanken, die in einkommensschwachen oder Minderheitsgemeinschaften niedergelassen waren, waren Teil einer Bewegung, die das Civil Rights Act von 1964 und das Voting Rights Act von 1965 hervorbrachte.
Die 70er Jahre
In den siebziger Jahren verbreitete sich der soziale Aktivismus auf Fragen des Arbeitsmanagements in Unternehmen, während der Schutz der Umwelt auch für mehr Investoren in Erwägung gezogen wurde. Der erste Tag der Erde wurde 1970 gefeiert.
Im Laufe des Jahrzehnts wurden die Bedenken vieler Aktivisten über die drohende Verschmutzung durch Kernkraftwerke durch den Unfall im Kernkraftwerk Three Mile Island noch verstärkt.
Ein bedeutender Durchbruch für sozial verantwortliches Investieren fand 1970 statt, als Ralph Nader, ein Verbraucherschützer, Umweltschützer und später unabhängiger Kandidat für den Präsidenten der Vereinigten Staaten, zwei sozial basierte Resolutionen auf der Hauptversammlungsprobe von General Motors, der der größte Arbeitgeber des Landes zu der Zeit.
Obwohl beide Abstimmungen scheiterten, war es das erste Mal, dass die Federal Securities Exchange Commission es zuließ, dass Fragen der sozialen Verantwortung bei einer Stimmabgabe durch Stimmrechtsvertreter auftraten.
In den achtziger Jahren setzte sich der Fortschritt für SRI fort, vor allem durch die Bemühungen, das rassistische System der Apartheid in Südafrika zu beenden. Einzelne und institutionelle Anleger haben ihr Geld von Unternehmen mit Niederlassungen in Südafrika bezogen. Die Investitionsentscheidungen von Kirchen, Universitäten, Städten und Staaten veranlassten viele US-Unternehmen, sich von ihren südafrikanischen Aktivitäten zu trennen. Dies führte zu wirtschaftlicher Instabilität in Südafrika und trug zum endgültigen Zusammenbruch der Apartheid bei.
Die 80er
In den frühen 1980er Jahren wurden mehrere Investmentfonds gegründet, um den Anliegen sozial verantwortlicher Anleger Rechnung zu tragen. Diese Fonds verwendeten positive und negative Bildschirme für ihre Aktienauswahl. Zu den Fonds gehörten das Balanced Portfolio von Calvert Social Investment Fund und der Parnassus Fund. Die Schirme enthielten die grundlegenden Anliegen der Methodisten - Waffen, Alkohol und Tabak und Glücksspiel - aber auch modernere Themen wie Kernenergie, Umweltverschmutzung und die Behandlung von Arbeitern.
Die 90er Jahre
Bis 1990 gab es eine ausreichende Verbreitung von SRI-Investmentfonds und eine wachsende Beliebtheit als Anlageansatz, um einen Index zur Messung der Performance zu rechtfertigen.
Der Dominic Social Index, der aus 400 hauptsächlich US-Unternehmen mit hoher Kapitalisierung besteht und mit dem S & P 500 vergleichbar ist, wurde 1990 aufgelegt.
Die Unternehmen wurden anhand einer Vielzahl von sozialen und ökologischen Kriterien ausgewählt und lieferten Anlegern eine Benchmark zur Messung der Performance von gescreenten Investments gegenüber ihren nicht gescreenten Partnern. Im Laufe der Zeit würde der Index dazu beitragen, das Argument zu widerlegen, dass sich die Unternehmen, die sie in ihre Portfolios aufnehmen könnten, auf niedrigere Renditen einigten als traditionelle Anleger.
Der Aktivismus, der zur Identifizierung spezifischer Bildschirme führte, und der Dialog mit Unternehmen mit fragwürdigem Unternehmensverhalten förderten auch das Wachstum von Gemeinschaftsinvestitionen, ein weiteres wichtiges Element sozial verantwortlichen Investierens. Die Unterstützung für Finanzinstitutionen der Gemeinschaftsentwicklung wuchs in den 1960er Jahren als ein Weg, gegen die Ungleichheit in der Gesellschaft vorzugehen.
Aktivisten argumentierten, dass es positive Auswirkungen auf die Gesellschaft habe, wenn sie in CDFI investieren würden, was wiederum das Geld in kleine Unternehmen und Wohnprogramme in einkommensschwachen Gemeinden investieren würde. Es wurden Kredite an arme Leute vergeben, die sie mit einem Zinssatz zurück zahlten, was den Anlegern eine Rendite versprach, die über das Wissen hinausging, dass ihr Geld auf eine sozial positive Art und Weise verwendet wurde.
Heutige Tag
Wir sehen eine Beschleunigung der positiven Ansätze für Nachhaltigkeitsherausforderungen, die sich als eine Form von SRI 2.0 einschließlich Impact Investing , dem Mainstreaming des nachhaltigen Investierens , herausbilden und sich weiter entwickeln.
Da sich die Probleme weiterhin von der Einkommens- und Vermögensungleichheit bis hin zum Klimawandel zeigen, erwarten Sie, dass sich diese Trends nur fortsetzen und verstärken werden, insbesondere da Nachhaltigkeitsstrategien den Unternehmen und ihren Anteilseignern weiterhin einen finanziellen Wert verleihen.