Rückkehr kann nicht vorhergesagt werden, aber historische Muster können nützlich sein
Wie oft verliert der Aktienmarkt Geld?
Negative Aktienmarktrenditen treten im Durchschnitt in einem von vier Jahren auf. Sie werden sehen, dass die positiven Jahre die negativen Jahre bei weitem überwiegen.
Die durchschnittliche annualisierte Rendite des S & P 500 Index betrug von 1973 - 2016 etwa 11,69%. In jedem Jahr dürfte die tatsächliche Rendite, die Sie verdienen, deutlich von der durchschnittlichen Rendite abweichen.
Die Medien sprechen viel über Marktkorrekturen und Bärenmärkte.
- Eine Marktkorrektur bedeutet, dass der Aktienmarkt um mehr als 10% von seinem bisherigen Höchststand fiel. Dies kann in der Mitte des Jahres passieren, und der Markt kann sich bis zum Jahresende erholen, so dass eine Marktkorrektur möglicherweise nie als negative Rendite im Kalenderjahr erscheint.
- Ein Baissemarkt tritt auf, wenn der Markt gegenüber dem vorherigen Höchststand um mehr als 20% gefallen ist. Die meisten Bärenmärkte dauern ungefähr ein Jahr. In den folgenden Daten sehen Sie zwei Bärenmärkte; 2002 und 2008.
Das Renditemuster kann über verschiedene Jahrzehnte variieren. Im Ruhestand wird Ihre Exposition gegenüber einem schlechten Muster, bei dem viele negative Jahre früh im Ruhestand auftreten, als Sequenzrisiko bezeichnet . Da schlechte Jahre zu erwarten sind, heißt das nicht, dass Sie nicht in Aktien investieren sollten. Es bedeutet nur, dass Sie realistische Erwartungen setzen müssen, wenn Sie dies tun.
Time in the Market im Vergleich zu Timing the Market
Die zurückliegenden Jahre haben Auswirkungen, aber das Ausmaß, in dem sie sich auf Sie auswirken, hängt oft davon ab, ob Sie sich entscheiden, investiert zu bleiben oder auszusteigen. Ein Investor mit einer langfristigen Perspektive kann große Gewinne erzielen, während einer mit einer kurzfristigen Sichtweise, der einsteigt und nach einem schlechten Jahr ausfällt, einen Verlust erleidet.
Im Jahr 2008 verlor der S & P 500 beispielsweise 37% seines Wertes. Wenn Sie zu Beginn des Jahres 1.000 USD in einen Indexfonds investiert hätten, hätten Sie am Ende des Jahres 37% weniger - oder einen Verlust von 370 USD -, aber es ist nur ein Verlust, wenn Sie die Investition zu diesem Zeitpunkt verkaufen. Aufgrund des Ausmaßes dieses rückläufigen Jahres könnte es jedoch viele Jahre dauern, bis Ihre Investition ihren Wert wiedererlangt. Nach 2008 würde Ihr Startwert das Folgejahr 630 $ betragen haben. Im Jahr 2009 gab es einen Anstieg von 26,5%. Dies hätte Ihren Wert auf $ 797 gebracht, was immer noch weniger als Ihr Startpunkt von $ 1.000 ist.
Würden Sie 2010 investiert bleiben, hätten Sie einen weiteren Anstieg von 15,1% gesehen. Ihr Geld wäre auf 917 USD gestiegen, noch immer nicht vollständig erholt. 2011 ist ein weiteres positives Jahr eingetreten und Sie hätten einen weiteren Schub gesehen, aber nur um 2,1%. Erst mit einem Plus von 16% im Jahr 2012 würden Sie wieder über die investierten 1.000 $ mit einem Anlagewert von 1.088 $ verfügen.
Wenn Sie investiert blieben, war das Jahr 2008 für Sie nicht verheerend. Wenn Sie jedoch Ihr Geld in sichere Anlagen investieren würden , wäre es nicht in der Lage gewesen, seinen Wert im gleichen Zeitraum wieder zu erlangen.
Niemand weiß im Voraus, wann diese negativen Aktienmarktrenditen eintreten werden.
Wenn Sie nicht bereit sind, über einen Baisse-Markt investiert zu bleiben, müssen Sie entweder aus den Aktien heraus bleiben oder bereit sein, Geld zu verlieren, weil niemand den Markt regelmäßig ein- und auschecken und die schlechten Jahre vermeiden kann .
Wenn Sie investieren, sollten Sie mit den Jahren rechnen. Wie in aller Welt könnten Sie überrascht sein, wenn sie auftreten? Sie sollten wissen, dass sie auftreten werden und bei Ihrem langfristigen Anlageplan bleiben.
Kalender Rückgabe im Vergleich zu Rolling Returns
Die meisten Anleger investieren nicht am 1. Januar und ziehen sich am 31. Dezember zurück, dennoch werden die Marktrenditen tendenziell auf Basis eines Kalenderjahres gemeldet. Eine andere Möglichkeit, Renditen zu sehen, besteht darin, rollierende Renditen zu betrachten , bei denen Renditen von 12-Monatszeiträumen berücksichtigt werden, z. B. Februar bis Januar, März bis Februar, April bis März.
Sehen Sie sich meine Diagramme der historischen Rolling Returns an , für eine Perspektive, die über die Kalenderjahresansicht hinausgeht. Kalenderjahresrenditen sind in der folgenden Tabelle aufgeführt.
| Historische S & P 500 Index Aktienmarktrenditen | |
| Jahr | Rückkehr |
| 1986 | 18,5% |
| 1987 | 5,2% |
| 1988 | 16.8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3,1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7,6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9,1% |
| 2001 | -11,9% |
| 2002 | -22,1% |
| 2003 | 28,7% |
| 2004 | 10.9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15.8% |
| 2007 | 5,5% |
| 2008 | -37,0% |
| 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13.7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Marktrückkehrdaten von Dimensional's Matrix Book 2016 und DFA Returns 2.0 Software Programm.