Kaffee ist ein Mitglied der Soft- Commodities-Gruppe zusammen mit anderen Produkten von Bauern angebaut, einschließlich Zucker, Orangensaft, Kakao und Obst. Die meisten dieser Rohstoffe, einschließlich Kaffee, sind anfällig für heftige Preisschwankungen, und Händler müssen eine Vielzahl von Faktoren hinsichtlich der Kaffeeproduktion und -nachfrage berücksichtigen, wenn sie Entscheidungen bezüglich Kaffeefutures treffen.
Kaffeebohnen-Typen
Es gibt zwei Hauptarten von Kaffee: Robusta und Arabica. Der Kaffee, der auf dem Intercontinental Exchange (ICE) Futures-Kontrakt in den USA gehandelt wird, ist Arabica. Die Robusta-Kaffeebohnen werden zu höheren Preisen gehandelt, was größtenteils auf die Nachfrage großer internationaler Kunden wie Sara Lee, Kraft, Procter & Gamble und Nestlé zurückzuführen ist.
Diese Unternehmen kaufen zusammen fast 50 Prozent des weltweit produzierten Kaffees und sind als "Big 4" Kaffeeröster bekannt. Diese Unternehmen besitzen viele Kaffeemarken und produzieren Kaffeeprodukte unter verschiedenen Namen. Aufgrund des Kaffeevolumens, das diese Unternehmen kaufen, können sich Änderungen ihrer Nachfrage auf die Preise von Kaffee-Futures auswirken.
Die Arabica-Bohne kann von einigen in der Kaffeeindustrie als hochwertig angesehen werden, und Sie trinken wahrscheinlich Arabica-Bohnenkaffee, wenn Sie Starbucks oder andere Premium-Kaffees kaufen.
Im Hinblick auf den Handel mit Kaffee-Futures wird dieser Artikel der Einfachheit halber auf Arabica-Bohnen fokussiert.
Die Grundlagen von Robusta können die Arabica-Preise beeinflussen, da Robusta ein sehr naher Ersatz ist.
Arabica-Bohnen werden überwiegend in Brasilien angebaut, während Columbia der zweitgrößte Produzent ist. Sie werden auch in Mittelamerika angebaut, aber die meisten Kaffee-Händler konzentrieren sich auf Brasilien, wenn sie Kaffee handeln.
Wettereffekte
Kaffee wächst auf kleinen Bäumen, so bleiben die Pflanzen das ganze Jahr über im Boden. Dies macht sie anfällig für Witterungseinflüsse. Die Bäume müssen jeden Frühling blühen, um eine gute Ernte zu produzieren, und es ist wichtig, ein Wetter zu haben, das den Bäumen in dieser Zeit erfolgreich blüht.
Das Wetter spielt eine große Rolle in der Kaffeeproduktion. Längere Perioden von übermäßiger Feuchtigkeit oder trockenem Wetter können die Ertragszahlen beeinflussen. Frost oder Frost sind jedoch die größte Gefahr für die Kaffeeproduktion. Die Kaffeesaison steht im Gegensatz zu den USA, da die wichtigsten Anbauländer in der südlichen Hemisphäre existieren.
Die größten Veränderungen bei den Kaffeepreisen passieren, weil die Bäume durch das kalte Wetter beschädigt werden. Gehen Sie vorsichtig vor, wenn Sie Kaffee-Futures traden, wenn die Wettervorhersagen extremes kaltes Wetter erfordern. Kaffee kann sich sehr schnell bewegen und die Preise werden höher steigen, als viele erwarten, wenn zum Beispiel ein Einfrieren die Anbauregion Brasilien trifft.
Politische Stabilität
Über 65 Prozent der weltweiten Kaffeebohnen stammen aus fünf Ländern. Wenn eines dieser Länder politische Instabilität erfährt, könnte dies die Kaffeeproduktion, Knappheit und folglich die Preise beeinträchtigen. Brasilien produziert weiterhin mehr als 30 Prozent des weltweiten Kaffees, gefolgt von Vietnam, dann Kolumbien, Indonesien und Äthiopien.
Der Markt reagiert sehr schnell auf Ereignisse in diesen Ländern, die zu einem Rückgang des Kaffeeangebots führen könnten.
Erhöhte Verbrauchernachfrage
Auch die Nachfrageseite spielt eine große Rolle beim Kaffeepreis. Europa ist der größte Verbraucher von Kaffee und trinkt in Europa mehr pro Kopf als der Rest der Welt. Die USA sind auch ein bedeutender Verbraucher. Entwicklungsländer wie China und südamerikanische Länder werden sich immer mehr an Kaffee gewöhnen und könnten in den kommenden Jahrzehnten für einen deutlichen Anstieg der Nachfrage sorgen.
Die Nachfrage steigt in der Regel auf ein ziemlich zuverlässiges Niveau, und die Leute trinken Kaffee in guten und schlechten Zeiten. Wenn jedoch eine Wirtschaft in eine tiefe Rezession gerät, wird die Nachfrage nach Kaffee und wahrscheinlich nach allen Rohstoffen zurückgehen.
Kaffee-Trading-Tipps
Kaffee-Futures können an jedem Handelstag große Schwankungen aufweisen.
Die extreme Preisabweichung macht Kaffee für den kurzfristigen Handel gefährlich, es sei denn, Sie können sich die Zeit widmen, um die Märkte den ganzen Tag zu überwachen. Erfolgreiches Handeln erfordert auch, dass Sie diszipliniert sind, Ihr Risiko kontrollieren und schnell vom Markt verschwinden, wenn der Handel nicht funktioniert. Profitieren Sie von Ihren Zielen, denn der Marktpreis kann sich sehr schnell ändern.
Einige Händler bevorzugen den Handel mit Kaffee über einen längeren Zeitraum. Dies bedeutet, dass man über einen Zeitraum von mehreren Wochen nach größeren Umstellungen bei Kaffee suchen muss, anstatt zu versuchen, den Kaffee-Terminmarkt zu handeln. Manchmal können Sie schnelle Gewinne erzielen, wenn der Markt eine unerwartete Bewegung macht. Es macht jedoch Sinn, nach größeren Zügen zu suchen, die ein Gewinnverhältnis von drei zu eins haben oder einen Dollar riskieren, um drei zu machen.
Sie können auch den Kauf von Kaffee erwägen, indem Sie Optionen verkaufen anstatt Futures-Kontrakte zu verwenden . Kaffee-Optionen haben in der Regel eine hohe Prämie in ihnen aufgrund der Vorliebe des Marktes für große Preisschwankungen. Optionen können in diesem Markt gut funktionieren, weil sie Ihnen ein gewisses Polster bieten, um der Preisvolatilität zu widerstehen.
Zum Beispiel können Sie eine Put-Option auf Kaffee verkaufen, anstatt einen Futures-Kontrakt zu kaufen. Der Verkauf von Optionen birgt ein hohes Risiko, ähnlich wie bei einem Terminkontrakt. Für diejenigen, die nicht am Futures-Markt handeln, hat ein Produkt wie der JO ETN eine hohe Korrelation mit Preisbewegungen auf dem Kaffee-Futures-Markt.
Es gibt viele Möglichkeiten, Kaffee zu tauschen, besonders wenn Sie vorsichtig und diszipliniert sein können. Recherchiere und erstelle einen Tradingplan. Machen Sie sich mit der schnellen Reduzierung Ihrer Verluste vertraut und folgen Sie dem Markt für eine bestimmte Zeit, anstatt am ersten Tag zu springen. Das ETN-Produkt könnte ideal für längerfristige Handelspositionen sein, da es weniger Risiko trägt als Futures oder Optionen. Während der ETN volatil sein kann, hat er nicht den gleichen Grad an Hebelwirkung wie Futures- und Futures-Optionskontrakte.