Warum steigende Preise besser sind als sinkende Preise. Ja wirklich.
Wie man den Unterschied zwischen Inflation und Deflation unterscheidet
Es gibt fünf Arten von Inflation . Das Schlimmste ist Hyperinflation . Dann steigen die Preise um mehr als 50 Prozent pro Monat. Zum Glück ist es selten. Das liegt daran, dass es nur durch massive Militärausgaben verursacht wird. Am anderen Ende der Skala steht die Vermögensaufblähung , die fast immer vorkommt. Zum Beispiel steigen die Öl- und Gaspreise im Frühjahr, weil Rohstoffhändler Ölpreise nach oben treiben . Sie erwarten dank der Sommerferien-Fahrsaison eine steigende Nachfrage an der Pumpe.
Die dritte Art, schleichende Inflation , ist, wenn die Preise um 3 Prozent pro Jahr oder weniger steigen. Es ist etwas normal. Es tritt auf, wenn es der Wirtschaft gut geht. Das letzte Mal ist es 2007 passiert.
Die vierte Art ist das Gehen oder die schädliche Inflation . Die Preise steigen um 3-10 Prozent pro Jahr, genug für Leute, die sich jetzt aufstocken, um später höhere Preise zu vermeiden. Lieferanten und Löhne können nicht mithalten, was zu Engpässen oder zu hohen Preisen führt, so dass sich die meisten Menschen die Grundlagen nicht leisten können.
Die fünfte Art, galoppierende Inflation, ist, wenn die Preise um 10 Prozent oder mehr pro Jahr steigen. Es kann die Wirtschaft destabilisieren, ausländische Investoren vertreiben und Regierungsführer stürzen. Es ist eine Folge von Wechselkursschwankungen .
Deflation ist, wenn die Preise fallen, aber es kann schwierig sein, zu erkennen. Das liegt daran, dass alle Preise nicht einheitlich fallen.
Während der Deflation kann es in einigen Wirtschaftsbereichen zu Inflation kommen. Im Jahr 2014 gab es eine Deflation bei den Öl- und Gaspreisen. Unterdessen stiegen die Wohnungspreise weiter, wenn auch langsam. Deshalb misst die Federal Reserve die Kerninflationsrate . Es hebt die volatilen Preisveränderungen von Öl und Nahrungsmitteln auf.
Beispiele
Die Vereinigten Staaten hatten Ende der 80er und Anfang der 90er Jahre eine steigende Inflation. Die Inflation erreichte einen Höchststand von 6,1 Prozent. Galoppierende Inflation trat in den 1970er und frühen 1980er Jahren auf. Das lag an der Wirtschaftspolitik von Präsident Richard Nixon . Erstens führte er Lohnsteuerkontrollen ein, die zu einer Stagflation führten . Um das zu verhindern, nahm er den Dollar vom Goldstandard , was die Inflation nur umso mehr antrieb, je niedriger der Wert des Dollars war . Eine Überprüfung der Geschichte der US-Inflationsrate zeigt viele andere Beispiele.
Japans Wirtschaft hat eine anhaltende Deflation. Es begann im Jahr 1989, als die Bank von Japan die Zinssätze anhob. Das hat Nachfrage nach Unterkunft nach unten gesendet. Als die Preise in anderen Bereichen fielen, drosselten die Unternehmen ihre Expansion, und die Menschen gaben ihre Ausgaben auf und begannen, mehr zu sparen. Die Bevölkerung wurde älter, und es fehlten genügend junge Leute, um Arbeitnehmer, die in Rente gingen, zu ersetzen. Ältere Menschen kauften weniger, da junge Menschen Familien gründen, neue Häuser kaufen und Möbel kaufen.
Die Regierung versuchte eine expansive Finanzpolitik . Das hat seine Schulden nur verdoppelt, ohne das Vertrauen wiederherzustellen. Japan hat immer noch Schwierigkeiten, dieser luziden Falle zu entkommen.
Ursachen
Es gibt drei Ursachen für die Inflation . Die erste, nachfrageseitige Inflation tritt auf, wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt. Die zweite ist die Kostendruck-Inflation , bei der das Angebot an Waren oder Dienstleistungen begrenzt wird, während die Nachfrage gleich bleibt. Da es beispielsweise einen Mangel an hochqualifizierten Software-Ingenieuren gibt, explodieren ihre Löhne.
Die dritte, die Überdehnung der Geldversorgung der Nation, ist, wenn zu viel Kapital zu wenig Güter und Dienstleistungen vertreibt. Dies ist auf eine zu expansive Fiskal- oder Geldpolitik zurückzuführen , die zu viel Liquidität erzeugt .
Die Deflation wird normalerweise durch einen Nachfragerückgang verursacht . Weniger Käufer bedeuten, dass Unternehmen die Preise senken müssen, was zu einem Bieterkrieg führen kann.
Es wird auch durch technologische Veränderungen verursacht, zum Beispiel durch effizientere Computerchips. Die Deflation kann auch durch Wechselkurse verursacht werden. Zum Beispiel behält China den Wert seiner Währung im Vergleich zum US-Dollar niedrig. Dies erlaubt es US-Herstellern, die Preise für ihre Exporte in die Vereinigten Staaten zu senken.
Wie werden Inflation und Deflation in der US-Wirtschaft kontrolliert?
Da Öl- und Nahrungsmittelpreise so volatil sein können, werden sie in der Kerninflationsrate nicht berücksichtigt. Im Januar 2012 beschloss die Fed, den Kern- PCE-Preisindex als Maß für die Inflation zu verwenden. Wenn die Kerninflationsrate über der Inflationsrate der Fed von 2 Prozent liegt , wird die Zentralbank eine kontraktive Geldpolitik starten. Das erhöht die Zinssätze , reduziert das Geldangebot und verlangsamt die Nachfrage nach Inflation.
Die Fed spricht normalerweise nur die allgemeine Inflation an. Aber die kontraktive Geldpolitik kann auch die Inflation der Vermögenswerte angreifen. Hohe Zinsen können die Nachfrage nach Wohnraum bremsen, wenn die Immobilieninflation eine Bedrohung darstellt. Leider hat die Fed während des Immobilienbooms im Jahr 2005 keine Leitzinsen angehoben. Sie war der Ansicht, dass die Inflation der Vermögenswerte auf den Wohnungsbau beschränkt bleiben und nicht auf die allgemeine Wirtschaft übergreifen würde. Es stimmt, die Inflation hat sich nicht ausgebreitet. Als die Immobilienblase platzte, führte dies zur Subprime-Hypothekenkrise und der Finanzkrise von 2008 . Die Inflation ist keine wirkliche Bedrohung, weil die Fed die Inflation sehr gut kontrollieren kann .
Deflation versus Inflation: Was ist schlimmer?
Die Deflation ist schlimmer, weil die Zinssätze nur auf Null gesenkt werden können. Unternehmen und Menschen fühlen sich weniger wohlhabend, sie geben weniger aus und reduzieren die Nachfrage weiter. Die Preise gehen zurück und geben den Unternehmen weniger Gewinn. Sobald die Leute Preisrückgänge erwarten, verzögern sie den Kauf so lange wie möglich. Sie wissen, je länger sie warten, desto niedriger wird der Preis sein. Dies senkt die Nachfrage weiter und führt dazu, dass Unternehmen die Preise noch stärker senken. Es ist eine bösartige Abwärtsspirale.
Was Inflation und Deflation für Sie bedeuten
Inflation senkt Ihren Lebensstandard, wenn Ihr Einkommen nicht mit steigenden Preisen Schritt hält (und es selten tut). Wenn die Inflation jedoch bei etwa 2 Prozent liegt, kaufen die Leute die Dinge jetzt, bevor die Preise in der Zukunft steigen. Das kann das Wirtschaftswachstum ankurbeln. Selbst wenn es mild ist, beeinflusst die Inflation immer dein Leben .
Wie man sich schützt
Inflation und Deflation sind in den USA unter Kontrolle. Aber Sie können Inflation und Deflation mit dem monatlichen Verbraucherpreisindex- Bericht des Bureau of Labor Statistics beobachten . Hier ist die aktuelle Inflationsrate . Es wird auch anhand des Preisindex für persönliche Konsumausgaben gemessen, der mehr Geschäftsgüter und Dienstleistungen als der CPI umfasst.
Zwei vom US-Finanzministerium angebotene Anleihen bieten integrierte Möglichkeiten, sich vor Inflation zu schützen. Sowohl die inflationsgeschützten Schatzpapiere als auch die Anleihen der Serie I steigen automatisch mit der Inflation. Wenn Sie Angst vor Inflation haben, werden Sie beruhigt sein, wenn Sie einige davon besitzen. Auf der anderen Seite ist der beste Schutz ein gut diversifiziertes Portfolio mit Aktien . Das liegt daran, dass der Aktienmarkt in der Vergangenheit die Inflation übertrifft. Wenn Sie im Ruhestand sind oder sich sonst keinen Abschwung leisten können, dann möchten Sie vielleicht mehr TIPS oder I Bonds als Aktien.
Was ist mit Gold ? Es wird als Absicherung gegen Inflation verwendet, aber der Goldpreis wird auch von vielen anderen Dingen beeinflusst. Da es auf dem Rohstoffmarkt gehandelt wird, ist es volatiler. Infolgedessen steigen und fallen seine Preise nicht mit anderen Anlageklassen. Das macht es gut für ein diversifiziertes Portfolio . Das ist der Hauptgrund, warum Sie in Gold investieren sollten.