Verstehen Sie den Unterschied zwischen ETFs und Investmentfonds?
Unsere Frage ist: "Sollte die Debatte über ETFs im Vergleich zu Investmentfonds eine passive Management- gegenüber einer aktiven Management-Debatte sein? Wenn ja, welches Anlagevehikel sollten Sie wählen?
ETFs oder Investmentfonds? "
Deloittes Studie: ETFs gegen Investmentfonds
Deloitte, eine der größten professionellen Dienstleistungsorganisationen der Welt, veröffentlichte ihre Studie von 2009, ob Anleger ETFs gegenüber Investmentfonds wählen sollten. Deloittes Arbeit beinhaltet exzellente Forschungsergebnisse und Fakten für Anfänger, die einen klaren Überblick über das Thema bieten. Leider liefert es nicht die Art von individualisierten Informationen, die Sie benötigen, wenn Sie sich entscheiden, ob Sie ETFs oder Investmentfonds für Ihr Portfolio kaufen möchten.
Die Studie von Deloitte erläutert den Prozess der Schaffung und Tilgung, die Rolle der zugelassenen Teilnehmer und die drei verschiedenen Strukturen von ETFs. Wo das Stück zu kurz kommt - wie fast jedes andere Stück, das ich zu diesem Thema gelesen habe -, ist ein fairer Blick darauf, warum Anleger ETFs über Investmentfonds kaufen oder umgekehrt.
Auch hier ist die Deloitte-Studie eine gute Lektüre, wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, was ETFs von Investmentfonds unterscheidet.
Aber ich glaube, dass die Entscheidung, welche Art von Anlage zu verfolgen ist - wenn nur eine gewählt wird - eher eine Frage des passiven als des aktiven Managementstils ist und sich nicht gegenseitig ausschließt. Bestimmte Anleger könnten sich entscheiden, sowohl ETFs als auch Investmentfonds zu besitzen, um ihre Portfolios zu vervollständigen. Einfach gesagt, eine Überprüfung der Vor- und Nachteile von ETFs und Investmentfonds allein hilft Ihnen nicht zu entscheiden, ob eine bestimmte Anlagestrategie für Sie am besten ist.
Passiv vs. Aktiv; ETFs gegen Investmentfonds
Wenn Sie sich entscheiden müssen, ob es für Sie am besten ist, in ETFs oder Investmentfonds zu investieren, müssen Sie als ersten Schritt aktive und passive Anlagestrategien verstehen. Wenn Sie an aktives Management gegenüber passivem Management glauben (dh Sie denken, dass jemand einen bestimmten Wert für einen breiten Index wählt), dann bevorzugen Sie Investmentfonds (Ja, es gibt mehrere aktiv verwaltete ETFs, aber nicht genug Wählen Sie an dieser Stelle).
Wenn Sie an passiv verwaltetes Investieren glauben (der Einfachheit halber nennen wir das "Indexierung"), sollten Sie ETFs mit Indexfonds vergleichen, bevor Sie Ihre Anlageentscheidung treffen. Mit anderen Worten, lassen Sie sich nicht in die Falle locken, dass ETFs billiger, steueroptimierter und so weiter sind - Tatsache ist, dass zwischen ETFs, die breit angelegte Indizes verfolgen, und Indexfonds (in Bezug auf Indizes) kaum Unterschiede bestehen der Kosten- und Steuereffizienz).
Der Entscheidungsbaum: ETFs gegen Investmentfonds
Also, das nächste Vorgehen in Bezug auf die ETFs vs. Investmentfonds-Debatte ist, zwischen ETFs und Investmentfonds zu entscheiden. Wenn Sie sich entscheiden, dass Indexfonds die beste Wahl für Sie sind, ist der nächste Schritt, nach niedrigen Kostenquoten zu suchen.
Aber denken Sie an die Handelskosten. Abhängig von Ihrem Broker oder der Investmentgesellschaft, in der Sie Ihre Anlagekonten halten, können Handelsgebühren mit dem ETF oder dem Investmentfonds verbunden sein. Daher sollten Sie diese Gebühren vor dem Kauf herausfinden.
Wenn Sie beispielsweise einmal im Monat Anteile kaufen und einen ETF wählen, der bei jedem Kauf eine Handelsgebühr von 7,95 US-Dollar berechnet, aber ein vergleichbarer Index-Investmentfonds keine solche Gebühr hat, ist der Index-Investmentfonds wahrscheinlich der bessere Wahl.