Forderungsumdrehungen

Investing Lesson 3 - Analyse einer Bilanz

Der erzielbare Umsatz oder der erzielbare Umsatz ist ein gutes finanzielles Verhältnis, das Sie bei der Analyse eines Geschäfts oder einer Aktie erkennen müssen, da der gesunde Menschenverstand Ihnen sagt, je schneller ein Unternehmen seine Forderungen einzieht , desto besser. Je früher Kunden ihre Rechnungen bezahlen, desto schneller kann ein Unternehmen das Geld bei der Bank anlegen, Schulden begleichen oder neue Produkte herstellen. Es gibt auch eine geringere Chance, Geld an straffällige Konten zu verlieren.

Glücklicherweise gibt es eine Möglichkeit, die Anzahl der Tage zu berechnen, die ein Unternehmen benötigt, um seine Forderungen einzuziehen. Die Formel sieht so aus:

Forderung ändert die Berechnung

Credit Sales ¹ ÷ Durchschnittliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

^{1: Kreditverkäufe werden in der Gewinn- und Verlustrechnung und nicht in der Bilanz ausgewiesen}

Schauen wir uns ein Beispiel an. Ich habe am Ende dieser Seite eine Tabelle erstellt, die Ihnen die Zahlen liefert, die Sie für eine fiktive Firma, HF Beverages, benötigen.

Ein Beispiel für die Berechnung von Forderungswechsel

HF Beverages ist ein bedeutender Hersteller von Erfrischungsgetränken und Saftgetränken. Es verkauft an Supermärkte und Convenience-Stores im ganzen Land in einer Frist von 30 Tagen. Um zu sehen, ob Kunden pünktlich bezahlen, müssen wir nach der Gewinn- und Verlustrechnung suchen. Normalerweise befindet sich die Bilanz innerhalb einer oder zwei Seiten im Jahresbericht oder 10K . Suchen Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung nach einem Artikel namens "Kreditverkauf" (wenn Sie ihn nicht finden können, gibt es einen Artikel mit der Bezeichnung "Gesamtumsatz", der akzeptabel, aber nicht so genau ist).

Im Jahr 2009 meldete HF Beverages Kreditverkäufe in Höhe von 15,608,300 USD. Wenn wir uns den Auszug aus der Bilanz (oben) anschauen, werden wir sehen, dass er im Jahr 2009 1.183.363 US-Dollar an Forderungen und 2008 1.178.423 US-Dollar hatte. Wir müssen herausfinden, wie hoch der durchschnittliche Forderungsbestand von HF im Jahr 2009 war, also würden wir 1.1873.363 + 1.178.423 US-Dollar nehmen und sie durch 2 dividieren.

Die Antwort ist 1.180.893 $.

Stecken Sie die beiden Zahlen in die Formel für die empfangbare Wende.

Credit Sales von $ 15,608.300 ÷ Durchschnittliche Forderungen = $ 1.180,893

Die Antwort, die von Finanzanalysten und professionellen Anlegern als empfänglich angesehen wird, lautet 13,2173. Dies bedeutet, dass HF Beverages seine Debitorenkonten 13.2173 Mal pro Jahr abholt. Sobald Sie diese Zahl berechnet haben, ist es einfach, die Anzahl der Tage zu ermitteln, die Kunden benötigen, um ihre Rechnungen zu bezahlen. Da es 365 Tage im Jahr gibt und das Unternehmen 13.2173 Umdrehungen pro Jahr erhält, nehmen Sie 365 ÷ 13.2173. Die Antwort ist die Anzahl der Tage, die der durchschnittliche Kunde zu zahlen hat (in HFs Fall kommen wir auf 27,61).

Dies bedeutet, dass das Unternehmen seine Debitorenbuchhaltung gut bewältigt, da Kunden die 30-Tage-Richtlinie nicht überschreiten. Wäre die Antwort größer als 30 gewesen, wäre es klug gewesen, herauszufinden, warum es so viele verspätete Zahlungen gab, was ein Zeichen von Ärger sein könnte. (Denken Sie daran, dass Sie die Berichte des Unternehmens durchlesen müssen, um zu erfahren, wie spät es bei der Abholung ist. Nicht alle Unternehmen verlangen, dass ihre Kunden innerhalb von 30 Tagen zahlen).

Sample Receivable schaltet Berechnungsdaten um