Einführung in die Bilanz
Wie oft haben Sie den Geschäftsbericht oder 10-K eines Unternehmens in den Hintergrund gerückt und dabei festgestellt, dass Sie Dutzende oder sogar Hunderte von Seiten mit Zahlen und Tabellen leer anstarren? Sie wissen, dass dies für Ihre Investitionsentscheidung wichtig sein sollte, aber Sie sind nicht sicher, was sie bedeuten oder wo Sie anfangen sollen.
Wenn Sie Zahlen wie diese betrachten, besteht eine gute Chance, dass Sie sich die Bilanz eines Unternehmens ansehen.
Was ist eine Bilanz? Warum spielt es eine Rolle? Warum sind professionelle Anleger so versessen darauf, sie zu studieren, und noch wichtiger, wie können sie diese Analyse nutzen, um ihr Portfoliorisiko zu verringern und bessere und sicherere Entscheidungen zu treffen, wenn es darum geht, ihr eigenes Geld zur Arbeit zu bringen?
In dieser Investitionsstunde werde ich Ihnen helfen, einige dieser Fragen zu beantworten, indem ich Ihnen die Grundlagen der Bilanzanalyse lehre. Kluge Anleger haben schon immer gewusst, dass Abschlüsse zu den Schlüssel zum Verständnis eines Unternehmens gehören. Die Bilanz, insbesondere wenn sie in Verbindung mit den anderen Buchführungsunterlagen und -angaben überprüft wird, kann vor vielen potenziellen Problemen warnen. Bei richtiger Verwendung kann es Ihnen helfen festzustellen, was ein Geschäft wirklich wert ist. Mit der Entscheidung, dass Sie diese Lektion lesen werden, haben Sie den ersten Schritt auf dem Weg in Richtung Finanzbuchführung getan.
Die Rolle der Bilanz im Jahresabschluss
Für jedes Unternehmen gibt es drei wichtige Finanzberichte, die Sie prüfen müssen:
- Die Bilanz - Die Bilanz sagt den Anlegern, wie viel Geld ein Unternehmen oder Institution hat (Vermögenswerte), wie viel es (Schulden) schuldet und was übrig bleibt, wenn Sie die beiden zusammen (Eigenkapital, Buchwert oder Eigenkapital) . In dieser Lektion lernen wir, eine Bilanz zu analysieren.
- Die Gewinn- und Verlustrechnung - Die Gewinn- und Verlustrechnung ist eine Aufzeichnung der Rentabilität des Unternehmens. Es sagt Ihnen, wie viel Geld ein Unternehmen gemacht hat (oder verloren hat).
- Die Kapitalflussrechnung - Die Kapitalflussrechnung ist eine Aufzeichnung der tatsächlichen Veränderungen der Zahlungsmittel im Vergleich zur Gewinn- und Verlustrechnung. Es zeigt Ihnen, wo das Geld eingebracht wurde und wo das Geld ausgezahlt wurde.
Diese Lektion besteht aus zwei Abschnitten. In der ersten werde ich Sie durch eine typische Bilanz führen und erklären, was jedes der Elemente bedeutet. In der zweiten werden wir die Bilanzen mehrerer amerikanischer Konzerne zusammen betrachten und grundlegende finanzielle Berechnungen an ihnen vornehmen, wobei ich erklären werde, was wir tun, damit Sie sich wohler fühlen, wenn Sie es selbst versuchen.
Mein Ziel für viele von Ihnen am Ende dieser Serie von Lektionen zur Bilanzanalyse ist es, Ihnen die grundlegenden Fähigkeiten zu vermitteln, die Abschlüsse zu erfassen und die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Kapitalflussrechnung zusammen zu verwenden, um eine Reihe von Berechnungen durchzuführen Das gibt uns ein vollständiges Bild der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Buchhaltung ist die Sprache der Wirtschaft und diese drei Abschlüsse, die Bilanz unter ihnen, sind die Visitenkarte. Aus der Bilanz können wir lernen:
- Wie viel Schulden hat das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital?
- Wie schnell zahlen Kunden ihre Rechnungen?
- Ob kurzfristiges Geld zurückgeht oder steigt.
- Der Prozentsatz der Vermögenswerte, die greifbar sind (Fabriken, Anlagen, Maschinen) und wie viel stammt aus Buchhaltungstransaktionen.
- Ob Produkte zu überdurchschnittlichen historischen Kursen zurückgegeben werden.
- Wie viele Tage dauert es im Durchschnitt, um den Bestand zu verkaufen, den das Unternehmen vorrätig hält?
- Ob das Forschungs- und Entwicklungsbudget gute Ergebnisse bringt.
- Ob der Zinsdeckungsgrad der Anleihen sinkt.
- Der durchschnittliche Zinssatz, den ein Unternehmen auf seine Schulden bezahlt.
- Wo Gewinne ausgegeben oder reinvestiert werden.
Lassen Sie uns anfangen, Ihnen beizubringen, wie Sie eine Bilanz analysieren
Sind Sie bereit? Schnapp dir eine Tasse Kaffee, einen Taschenrechner in der Nähe und lass uns beginnen!
Wenn Sie ein paar Jahresberichte haben, die Sie online heruntergeladen haben, möchten Sie vielleicht auch diese griffbereit haben, damit Sie sehen können, wie sich Bilanzen in der realen Welt manchmal geringfügig in der Darstellung und Formatierung unterscheiden.
Wenn Sie durch die Bilanzlektion klicken, stellen Sie fest, dass ich versucht habe, jedes Thema auf seiner eigenen unabhängigen Seite zu organisieren, damit Sie nicht überfordert sind. Ich empfehle Ihnen dringend, sich nicht vorwärts zu bewegen, bis Sie die Seite, die Sie gerade lesen, vollständig verstanden haben - und beherrschen -, weil ich das Bilanz-Tutorial entworfen habe, das nacheinander durchgearbeitet werden soll. Die Themen werden auf dem aufbauen, was zuvor besprochen wurde, und einige Beispiele, wie zum Beispiel die Berechnung der finanziellen Verhältnisse , werden aus früheren Daten gezogen, mit denen Sie bereits vertraut sind.