Untersuchen der Mythen der Belohnung und Risiko-Beziehung
Die mathematische Wurzel des Mythos
Bei Betrachtung absoluter Prozentzahlen scheinen die obigen Aussagen zutreffend zu sein. Aktien bieten höhere Renditen und sind volatiler als Anleihen. Aber Tageshändler handeln nicht mit absoluten Renditen oder absoluter Volatilität. Nur weil eine Aktie um 10% steigt, bedeutet das nicht, dass Sie 10% auf Ihrem Konto gemacht haben. Sie hätten Ihr Kontokapital um 0,1% in Bewegung oder um 50% erhöhen können. Dieser Schritt bedeutet auch nicht, dass 10% Ihres Kapitals gefährdet waren, obwohl die Aktie um 10% gestiegen ist.
Angenommen, eine Aktie wird bei $ 30 gehandelt und Sie erhalten ein Kaufsignal. Sie haben ein $ 50.000-Konto und sind bereit, 1% Ihres Aktienkapitals für den Trade einzusetzen : $ 500. Die Aktie steigt dann um 10% auf 33 $.
Wie viel Sie auf dem Handel machen, wird nicht nur durch die Volatilität der Aktie bestimmt, sondern auch, wie Sie sich entscheiden, innerhalb Ihrer 1% Toleranz zu handeln.
Wenn Sie bei $ 30 kaufen und einen Stop-Loss bei $ 29.90 platzieren, beträgt Ihr Risiko für jede Aktie $ 0.10. Da Sie $ 500 für den Handel riskieren können, kaufen Sie 5000 Aktien.
Diese Transaktion erfordert Leverage, da Sie 150.000 USD benötigen, um die Transaktion abzuschließen (4: 1 Hebelwirkung ist für Day-Trader üblich, daher ist dies kein Problem).
Der Preis steigt und Sie verkaufen Ihre Aktien für einen Gewinn von 3 $ und einen Gewinn von 15.000 $. Sie haben eine Gesamtkapitalrendite von 30% erzielt.
Nehmen wir an, Sie platzieren Ihren Stopp bei $ 29,50 und riskieren $ 0,50 auf jeden Anteil.
Ihre Positionsgröße beträgt daher $ 500 / $ 0,05 = 1000 Aktien. Sie verkaufen Ihre 1000 Aktien für einen Gewinn von $ 3000 bei $ 33, was zu einer Gesamtrendite von 6% auf das Konto führt.
Day Trader nehmen normalerweise nicht innerhalb eines Tages an 10% Bewegungen teil (wahrscheinlich nicht die ganze Bewegung), weil solche Bewegungen selten sind, aber die Mathematik ist die gleiche, egal ob man mit einem Vermögenswert um 0,1% oder 15% umgeht Tag ( Find Day Trading Stocks mit den größten Bewegungen mit diesen Filtern ).
Wie man dieses Wissen in Ihren Day Trading einbaut
Selbst viele erfahrene Trader schrecken vor volatilen Anlagen zurück, weil sie das Gefühl haben, dass sie mehr riskieren müssen, um sich zu lohnen. Das ist nicht wahr. Indem Sie einen Stop-Loss platzieren , begrenzen Sie das Risiko, dem Sie sich aussetzen. Der gesamte Handel hängt davon ab, wie viel von Ihrem Konto Sie riskieren möchten, von Ihrem Stop-Loss-Level und der daraus resultierenden Positionsgröße. Sehen Sie mehr in Day Trade besser mit Win Rate und Risk-Reward-Ratios .
Händler müssen nicht mit volatilen Aktien oder Märkten handeln, aber sie müssen auch nicht vor ihnen zurückschrecken.
Warten Sie auf Handelsmöglichkeiten, bei denen Sie einen Handel mit sehr geringem Risiko eingehen können (Stop Loss in der Nähe des Einstiegspunkts). Wenn man geduldig ist und auf solche Gelegenheiten wartet, kann man eine größere Position einnehmen und das Risiko ist begrenzt, egal wie volatil der Vermögenswert ist.
Wenn volatile Aktien nicht Ihr Ding sind, können Sie ruhige Aktien handeln, aber immer noch große Gewinne erzielen, indem Sie größere Positionen handeln (größere Position im Vergleich zu volatilen Aktien). Egal, welche Art von Aktie oder Vermögen Sie handeln, Sie kontrollieren Ihr Risiko, welches Ihre Positionsgröße kontrolliert, und wie viel Sie in Ihren Händen machen.
Größere Positionsgrößen können schwieriger zu verlassen sein und Schlupf verursachen, daher ist dies etwas, das Sie beachten sollten.
Letztes Wort
Vermeiden Sie es, absolut zu denken: "Aktie hat 10% bewegt, ich hätte 10% machen / verlieren können." Es kommt darauf an, wie jeder Händler seine Risiko- und Ertragsparameter festlegt, was wiederum die Positionsgröße beeinflusst. Sie können eine kleinere Positionsgröße mit einem größeren Stop Loss oder eine größere Position mit einem kleineren Stop Loss (näher am Einstiegspreis) wählen. In jedem Fall wird das Risiko kontrolliert, aber wenn man geduldig ist und auf Gelegenheiten wartet, bei denen der Stopp klein ist (was eine größere Position bedeutet) und die potenzielle Belohnung groß ist, kann jeder Vermögenswert in eine großartige Handelsgelegenheit umgewandelt werden.
Historische Volatilität und Renditen sollten, obwohl sie für die Auswahl der zu handelnden Märkte relevant sind, nicht die Grundlage für die Beurteilung sein, wie viel Risiko- oder Gewinnpotenzial vorhanden ist - das Risiko wird bestimmt und variiert bei jedem einzelnen Handel.