Index-Investing ist so beliebt, weil es Ihnen ermöglicht, die Auswahl von Aktien zu vermeiden, anstatt sich auf die Performance eines großen Teils des Marktes für Renditen zu verlassen.
Darüber hinaus ist die Indizierung eine kostengünstige Möglichkeit, die sofortige Vielfalt in Ihrem Portfolio zu genießen. Indexfonds und Index-ETFs verlangen ebenfalls viel niedrigere Gebühren als aktiv gemanagte Fonds, und einige Broker berechnen beim Kauf von Eigenmitteln keine Transaktionsgebühren.
Es scheint wie ein Slam Dunk: Die Vorteile des Marktes in einem ordentlichen, kostengünstigen Paket. Aber ist das Indexieren wirklich alles, was es ist, um geknackt zu werden? Hier sind einige der Nachteile von Index-Investitionen.
Sie laufen Gefahr, hoch zu kaufen
Eine der Strategien, die oft in Verbindung mit der Indizierung verwendet wird, ist die Dollar-Kosten-Mittelung. Mit dieser Strategie investieren Sie regelmäßig den gleichen Geldbetrag und kaufen so viele Aktien wie möglich. Oft werden Investitionen jeden Monat bis zu einem bestimmten Tag automatisiert. Das bedeutet, dass Sie möglicherweise in Zeiten mit hohen Aktienkursen kaufen. Sie bekommen weniger für Ihr Geld.
Auf der anderen Seite erhalten Sie mehr Anteile für Ihr Geld, wenn die Dollar-Kosten-Mittelung stattfindet, wenn der Markt niedriger ist.
Da der Markt jedoch im Laufe der Zeit tendenziell steigt, kaufen Sie weiterhin, da Aktien teurer werden. Eine Anlage in den gesamten Markt bedeutet, dass Indexinvestoren notwendigerweise überbeansprucht werden, egal welcher Teil des Marktes überbewertet ist, wodurch sie besonders anfällig für eine Marktkorrektur sind.
Ihre beste Hoffnung ist, dass, wenn es Zeit ist zu verkaufen und liquidieren als Teil Ihrer Ruhestandseinkommenstrategie (oder aus irgendeinem anderen Grund), der Markt im Aufschwung ist.
Mangel an Flexibilität und Kontrolle
Ein weiteres Problem ist der Mangel an Flexibilität und Kontrolle. Da die Indexfondsanteile von den im Index enthaltenen Aktien bestimmt werden, können Sie nicht kontrollieren, was sich dort befindet. Wenn Sie ein Unternehmen im Fonds nicht mögen, können Sie es nicht einfach aus Ihrem Portfolio nehmen. Diese Flexibilität erstreckt sich auch auf andere Investmentfonds . Ein aktiver Manager kann leistungsschwache Assets ausscheiden; Bei passiv verwalteten Indexfonds ist dies nicht der Fall.
Darüber hinaus besteht eine gute Chance, dass Sie nicht einmal Aktionärsrechte ausüben. Wenn Sie Index-ETFs verwenden, ist die Wahrscheinlichkeit geringer. Indexierung kann zu einer Situation führen, in der die Rechenschaftspflicht von Unternehmen sinkt. Viele Index-Investoren achten nicht darauf, was mit den Unternehmen passiert, und üben möglicherweise keine Rechte aus, die sie haben.
Kein Potenzial für große Gewinne
Wenn Sie in Indexfonds investieren, werden Sie den Markt in vielen Fällen nicht schlagen. Es gibt zwar einige Indizes, die eine Outperformance erzielen könnten, im Allgemeinen können Sie jedoch nicht erwarten, dass Ihr Fonds mehr als mit dem Gesamtmarkt Schritt halten kann.
Aufgrund der Gebühren liegen Ihre tatsächlichen Renditen oft nur knapp unter der Gesamtmarktperformance.
Bei Renditen, die den Markt wahrscheinlich übertreffen, sollten Sie Wertanlagen in sorgfältig ausgewählten Einzeltiteln, insbesondere Dividendenaktien, in Betracht ziehen. Darüber hinaus können Sie möglicherweise bessere Renditen erzielen, wenn Sie in ein eigenes Geschäft investieren oder auf andere Weise Vermögen aufbauen. Indexinvestments sind nicht der einzige Weg, solide Gewinne im Zeitverlauf zu sehen.
Immobilien, Rohstoffe und Edelmetalle können Ihnen auch im Laufe der Zeit Möglichkeiten für größere Gewinne bieten, wenn Sie wissen, wie man mit ihnen handelt. Es ist jedoch wichtig, bei diesen Arten von Vermögenswerten vorsichtig zu sein, da sie mit ihren eigenen Risiken verbunden sind und manchmal genauso volatil sind wie Aktien.
Indexfonds: Immer noch der einfachste Weg, im Laufe der Zeit stabile, solide Gewinne zu erzielen
Am Ende ist Indexinvestment jedoch immer noch der einfachste Weg, um Ihr Vermögen im Laufe der Zeit solide zu entwickeln.
Manchmal, wenn Sie zu tief in eine Strategie mit Ihrem Portfolio einsteigen, laufen Sie Gefahr, Annahmen zu treffen, und Sie bewegen sich in das Markt-Timing-Territorium. Es ist wichtig, vorsichtig zu sein. Mit der Indizierung - kombiniert mit der Dollar-Kosten-Mittelung - werden Sie nicht am Timing des Marktes hängen bleiben.
Wenn Sie über einen Zeitraum von Jahrzehnten indexieren, wächst Ihr Vermögen wahrscheinlich eher so, dass Sie Ihre Ziele erreichen können, selbst wenn Sie keine riesigen Gewinne sehen. Eine Möglichkeit, sich dem Investieren zu nähern, besteht darin, den Großteil Ihrer langfristigen Vermögensbildung mittels Indexierung in eine Asset-Allokationsstrategie zu überführen und dann einen kleineren Teil Ihres Portfolios für Investitionen zu verwenden, die das Potenzial für höhere Renditen haben.