Holen Sie sich die Grundlage, bevor Sie Ihr Portfolio erstellen
In der Tat, was für Sie in den 20ern funktioniert, funktioniert vielleicht nicht, wenn Sie 70 Jahre alt sind und daran denken, Treuhandgelder für Ihre Enkelkinder einzurichten.
Hier sind drei Fragen, die Sie beachten sollten, bevor Sie überhaupt mit dem Aufbau Ihres Anlageportfolios beginnen.
In welchen Anlageklassen konzentrieren Sie Ihre Fonds und warum?
Jede Asset-Klasse verhält sich anders. Aus diesem Grund ist eine Asset-Allocation- Strategie so wichtig. Die Abwägung der konkurrierenden Vor- und Nachteile jeder dieser Anlageklassen sowie die Berücksichtigung Ihres Bedarfs an stabilem Cashflow werden Sie darüber informieren, wie Sie das Geld, das Sie zwischen ihnen anlegen, einsetzen können.
- Aktien lieferten in der Vergangenheit die höchsten langfristigen Renditen, da sie Beteiligungen an echten Unternehmen darstellen, die echte Produkte und Dienstleistungen verkaufen. Ein Teil der Gewinne wird als Bardividende ausbezahlt und andere fließen in die Gewinnrücklagen in der Bilanz zurück , um zukünftiges Wachstum zu finanzieren. Leider schwanken Aktien im Tages- und sogar Jahresmarktwert, oft signifikant. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der zeitweilig notierte Marktwert Ihrer Bestände mindestens einmal alle 36 Monate um 30% oder mehr zurückgeht. Mindestens einige Male in Ihrem Leben werden Sie sehen, dass Ihre Bestände auf dem Papier von Spitze zu Tiefe um 50% zurückgehen. Es ist die Natur der Gelegenheit. Für gute Unternehmen mit echten Gewinnen spielt das keine Rolle.
- Immobilien sind die zweitbeste langfristige Holding. Obwohl es nicht weit über die Inflation hinausgeht, wenn Sie nicht das Glück haben, Immobilien in Binnengebieten wie San Francisco oder New York zu halten, wo das Angebot begrenzt ist und das Bevölkerungswachstum seinen Aufwärtstrend fortsetzt, hält es oft mit der Inflationsrate Schritt Außerdem werfen Sie große Mengen an Bargeld ab, die Sie reinvestieren, sparen oder ausgeben können. Für Anleger, die mit ein wenig Hebelwirkung in Form von gesicherten Hypotheken vertraut sind, kann jeder Dollar in Aktien viel weiter gehen, da es Ihnen erlaubt, Immobilien im Wert von 2 oder 3 Dollar zu kaufen. Dies kann zur Insolvenz führen, wenn die Dinge in den Süden gehen, aber ein kluger und umsichtiger Immobilieninvestor weiß, wie er mit seinen Risiken umgehen soll.
- Schuldverschreibungen und festverzinsliche Wertpapiere stellen einen Rechtsanspruch auf den Ertrag eines Unternehmens dar, das während der Zeit, in der das Unternehmen es nutzte, sowohl eine Rückgabe des geliehenen Kapitals als auch eine "Miete" auf das Geld (Zinsen) erhält. Obligationen haben einen inhärenten Sicherheitsmechanismus: Unabhängig davon, wie weit der Preis fällt, solange die zugrunde liegende Gesellschaft über das Geld verfügt, um ihre vertraglichen Verpflichtungen zu erfüllen, wird die Obligation am Fälligkeitstag zum Nennwert zurückgezahlt. Leider, wenn sich die Inflationsrate beschleunigt, sinkt der Wert jedes zukünftigen Dollars, den Sie versprechen, in Bezug auf die Kaufkraft. Dies kann verheerende Folgen für langfristige festverzinsliche Anleihen haben, die für 20 oder 30 Jahre gesperrt sind.
- Barmittel und Barmitteläquivalente , einschließlich FDIC-versicherter Bankeinlagen und kurzfristiger Schatzwechsel , gehören zu den sichersten Anlageklassen für ein Anlageportfolio, da sie eine Menge Trockenpulver liefern, um während eines Crashs oder bei Aktien günstige Aktien, Anleihen und Immobilien zu erhalten Bezahlen Sie Ihre Rechnungen während einer zweiten Großen Depression, doch sie kehren fast nichts zurück. Je nachdem, wie Sie das Geld parken, könnten Sie sogar nach der Inflation Kaufkraft verlieren. Dies war nicht immer der Fall und wird sicherlich nicht für immer sein. Der Tag wird zurückkehren, werden Giro- und Sparkonten gute Zinsen für Sparer generieren, aber es ist nicht absehbar, ob dies ein Jahr oder zehn Jahre in der Zukunft ist.
Werden Sie den Cashflow bei langfristigem Wachstum priorisieren?
Selbst innerhalb der Anlageklassen pumpen einige Investments ihre Gewinne in die zukünftige Expansion zurück, während andere den Großteil der Erträge in Form von Partnerschaftsausschüttungen oder Bardividenden ausschütten. Einer bietet Geld, das Sie heute nutzen können, der andere kann später eine viel größere Belohnung bedeuten. Darüber hinaus können selbst diejenigen Unternehmen, die Dividenden zahlen, ein Vehikel für langfristiges Wachstum sein, wenn Sie sich dafür entscheiden, die Dividenden in mehr Aktien zurückzufahren; Über Jahrzehnte hinweg ist der Unterschied zwischen Reinvestition und Nicht-Reinvestition der Dividendenerträge enorm.
Es ist ein ganz anderer Investor, der ein Eigentümer in einem Geschäft wie Kraft Foods wird, das groß, diversifiziert und langsam wachsend ist, so dass es den größten Teil seines Einkommens auszahlt, und einer, der ein Eigentümer in Amazon wird, der sein Geld behalten hat, um zu expandieren in elektronische Lesegeräte, digitale Filme, digitale Musik, Lebensmittel, Glühbirnen und Schuhe.
Gleiches gilt für Immobilienanlagen. Einige Projekte, insbesondere solche, die Hebelwirkung nutzen oder die Entwicklung neuer Projekte beinhalten, erfordern möglicherweise viel Cash-Flow, um Eigenkapital zu erwirtschaften, können sich am Ende jedoch auszahlen, während andere keine Möglichkeit für eine Reinvestition bieten. wie ein lukratives, aber nicht ausgebautes Wohnhaus.
Was ist Ihre Liquidität brauchen?
Liquidität ist so wichtig, dass sie sogar vor einer guten Rendite kommt. Was sind Ihre Liquiditätsbedürfnisse? Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie den Reichtum, den Sie beiseite gelegt haben, erschließen müssen? Wenn Sie nicht mindestens einen Fünf-Jahres-Horizont haben, kommen die meisten Aktien und Immobilien (außer Sonderoperationen oder Arbitrage) nicht in Frage.
Einige Anleger folgen allgemeinen Faustregeln, wie beispielsweise immer mindestens 10% ihres Portfolios in liquiden Mitteln zu halten. Andernfalls sollten Sie sich für weniger liquide Mittel bei höheren Allokationen entscheiden, wie zum Beispiel nie weniger als 25% der Mittel in qualitativ hochwertigen Anleihen zu halten. Die richtige Antwort hängt von dem Preis ab, den Sie zu der Zeit erhalten, und dem Ziel, das Sie für Ihr Portfolio haben.