Häufig gestellte Fragen zum Index-Investing

Was Anleger über Investitionen in Indexfonds wissen sollten

Haben Sie Fragen zum Index-Investment? Vielleicht fragen Sie sich, was ein Index ist. Vielleicht möchten Sie auch wissen, welche Vorteile eine Anlage in Indexfonds bietet und welche Indexfonds die besten sind.

Die Antworten auf das, was Sie wissen wollen (und Fragen, die Sie nie zu fragen wagten), wie Sie mit Indexfonds investieren, sind alle hier. Die Überprüfung häufig gestellter Fragen zu Indexinvestitionen kann sowohl Anfängern als auch erfahrenen Anlegern helfen, die Grundlagen von Indexfonds zu verstehen und auch neue Dinge für einen größeren Anlageerfolg zu lernen.

Index Investieren FAQs und Ressourcen

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Was ist ein Index und welche Beispiele gibt es?

Ein Index in Bezug auf Anlagen ist eine statistische Stichprobe von Wertpapieren, die zusammengenommen ein definiertes Segment des Marktes repräsentieren. Zum Beispiel ist der S & P 500 Index eine Stichprobe von ungefähr 500 Aktien mit hoher Marktkapitalisierung. Der Index selbst ist keine Investition; Indizes (oder Indizes) werden erstellt, um als Referenzpunkte oder Benchmarks zu dienen, um ein bestimmtes Segment des Marktes zu messen. Anleger und Portfoliomanager können die Wertentwicklung ihrer eigenen Anlageportfolios mit einem Index vergleichen, um den Index zu übertreffen.

Viele Fondsgesellschaften erstellen Indexfonds, um die Wertentwicklung eines bestimmten Index nachzubilden.

Beispiele für andere Indizes sind The Wilshire 5000 und der Russell 3000 , die beide als Aktienindizes bezeichnet wurden, The Russell 2000 , der Small-Cap-Aktien repräsentiert, der Barclays Capital Aggregate Bond Index , der ein Gesamtmarkt für Anleihen darstellt, und verschiedene Formen der MSCI-Indizes , die internationale Aktien darstellen.

Was ist der Dow Jones und wie nutzen Investoren ihn?

Der Dow Jones Industrial Average ist ein Index, der die durchschnittliche Kursentwicklung von 30 großen Unternehmen aus verschiedenen Branchen in den Vereinigten Staaten darstellt. Der berühmte Aktienindex, benannt nach Charles Dow und Edward Jones, ist auch als Dow Jones bekannt, der Dow 30 oder wie er am häufigsten genannt wird "The Dow". Vielleicht wegen ihres erkennbaren Namens, Abend Nachrichtensendungen und viel gelesene Printmedien können einfach eine Schlagzeile, wie "The Dow Hit Record Highs" und die Verbraucher von Informationen wissen, was das bedeutet. Der Dow dient jedoch hauptsächlich als Referenz. Während die meisten seriösen Anleger ihre psychologische "Schlagzeilen" -Auswirkung respektieren können, wird der Einsatz des Dow als Anlageinstrument nicht allgemein angestrebt, da er nur in einem so geringen Umfang an Aktien beteiligt ist.

Warum schlagen Indexfonds aktiv verwaltete Fonds?

Die Antwort auf diese Frage kann mit ein paar Anschlussfragen beantwortet werden: Wenn jeder den Index schlagen will, warum nicht einfach in einen Indexfonds investieren? Kann es klug sein, nicht gegen den Markt zu verlieren, anstatt zu spielen, um zu gewinnen und das Risiko zu erhöhen, zu verlieren? Es gibt viele spezifische Gründe, in Indexfonds zu investieren. Ein Hauptgrund für die Anlage in Indexfonds ist, dass sie passiv verwaltet werden , was bedeutet, dass der Fondsmanager nicht aktiv versucht, den Markt oder ein bestimmtes Segment des Marktes zu schlagen ; Sie versuchen lediglich, die Indexperformance zu erreichen (oder sie nach Abzug der Kosten nahezu zu erreichen).

Dieses passive Management bringt andere Gründe oder Vorteile für Investitionen in Indexfonds mit sich, wie z. B. niedrige Kostenquoten und Steuereffizienz . Aufgrund dieser Vorteile und über einen langen Zeitraum von 10 Jahren oder mehr, übertreffen Indexfonds oft die Mehrheit der aktiv verwalteten Fonds.

Welches sind die besten S & P 500 Indexfonds?

Indexfonds können für die meisten Anleger eine gute Wahl sein, und die am häufigsten verwendeten Indexfonds sind solche, die den S & P 500 Index abbilden . Aber welche sind die Besten? S & P 500-Fonds sind im Allgemeinen insofern identisch, als sie alle in etwa 500 der größten US-Unternehmen gemessen an der Marktkapitalisierung investieren. Daher sind die besten S & P 500 Indexfonds, wie der Vanguard 500 Index (VFINX), der Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) und der Schwab S & P 500 Index (SWPPX) diejenigen mit den niedrigsten Kostenquoten .

Was sind "Total Stock Market Index" Fonds und welche sind die Besten?

Zu den Indizes, die den gesamten Aktienmarkt erfassen sollen, gehören der Wilshire 5000 Index und der Russell 3000 Index , die jeweils ungefähr 5000 und 3000 US-Aktien repräsentieren. Indexfonds, die diese Indizes gut abbilden und gleichzeitig die entscheidenden Kostenquoten niedrig halten, umfassen den Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), den Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) und den iShares Russell 3000 Index (IWV) Exchange Traded Fund (ETF) .

Was ist das Beste: Ein Total Stock Market Index Fund oder ein S & P 500 Index Fund?

Die gesamten Aktienmarktindexfonds , die diese Indizes nachbilden, bieten Anlegern ein breites Engagement in Large-Cap-Aktien, Mid-Cap-Aktien und Small-Cap-Aktien. Anleger sollten jedoch nicht davon ausgehen, dass eine größere Diversifikation besser ist. Da diese Aktienmarkt-Indexfonds marktgewichtet sind, was bedeutet, dass die Large-Cap-Aktien einen Großteil des Index ausmachen, ist die Performance fast identisch (siehe R-Quadrat ) mit dem S & P 500-Index. Mit anderen Worten, ein Anleger könnte besser mit einem der besten S & P 500 Indexfonds umgehen und dann diesen Kern mit verschiedenen Fondskategorien für eine echte "totale" Aktienmarktdarstellung aufbauen.

Was ist ein Exchange Traded Fund (ETF)?

Ein Exchange Traded Fund (ETF) ähnelt einem Index-Investmentfonds insofern, als er einen Korb von Wertpapieren hält, mit dem versucht wird, einen bestimmten Index nachzubilden. Der Hauptunterschied besteht darin, dass ETFs wie Aktien handeln, was bedeutet, dass ihr Preis während des Tages schwanken wird, während Investmentfonds nur am Ende des Tages zu einem Nettoinventarwert gehandelt werden.

Für den durchschnittlichen Anleger sind Index-Investmentfonds so gut wie (oder besser als) ETFs, weil die primären Vorteile (dh geringe Ausgaben, passive Natur, breites Marktengagement und Einfachheit) bei beiden gleich sind. Einige Anleger verwenden ETFs, um eine größere Flexibilität bei der Steuerung von Marktschwankungen zu erzielen, aber der erhöhte Handel wird auch die Transaktionsgebühren erhöhen.

Was ist die Effizienzmarkthypothese (EMH)?

Viele Index-Investoren sind Befürworter der Efficient Market Hypothesis (EMH). Die Hypothese besagt im Wesentlichen, dass alle bekannten Informationen über Wertpapiere, wie Aktien, bereits in den Preisen dieser Wertpapiere enthalten sind, und daher kann kein Analyseinhalt einem Anleger einen Vorteil gegenüber anderen Investoren verschaffen. Einfach gesagt, Index-Fonds können als die "wenn Sie nicht schlagen können, beitreten sie" Investment-Wahl.

Andere Indexinvestoren unterstützen möglicherweise nicht unbedingt, was EMH sagt, aber sie glauben immer noch nicht, dass die zusätzliche Zeit und die erforderlichen Ressourcen, um mit Aktien, Anleihen und / oder aktiv verwalteten Investmentfonds erfolgreich zu sein, den zusätzlichen Aufwand wert sind. Daher glaubt die große Mehrheit der Indexinvestoren nicht, dass ein Vorteil gegenüber anderen Investoren möglich ist, oder der Indexinvestor will einfach nicht die notwendigen Untersuchungen durchführen, um die großen Marktindizes zu übertreffen. "Mit dem Fluss der Märkte zu gehen" kann einfacher und vorteilhafter sein, als dagegen anzutreten.

Wie kann ich ein Portfolio mit Indexfonds aufbauen?

Nachdem Sie die vorbereitenden Planungsschritte zur Messung der Risikotoleranz und zur Bildung einer geeigneten Asset Allocation abgeschlossen haben , können Sie mit dem Aufbau des Portfolios beginnen. Eine gemeinsame Investmentfondsbestandsstruktur heißt Core and Satellite , bei der ein Investor eine Kernbeteiligung auswählen und mit anderen Fonds (den Satelliten) um den Kern herum bauen wird. Ein idealer Kernbestand ist ein Large-Cap-Aktienindex, z. B. einer der besten S & P 500-Indexfonds , wobei die Satelliten aus anderen Fondstypen bestehen, die verschiedene Kategorien von Investmentfonds und / oder Sektorfonds repräsentieren. Sie können entweder alle Indexfonds oder eine Kombination aus Index und aktiv verwalteten Fonds verwenden. Hinweis: In jedem Fall ist ein S & P 500-Indexfonds wahrscheinlich der beste für den Kern.

Wie kann ich Indexfonds für Investitionen in Sektoren verwenden?

Sektorfonds konzentrieren sich auf eine bestimmte Branche, ein soziales Ziel oder Sektoren wie Gesundheitswesen, Immobilien oder Technologie. Ihr Anlageziel besteht darin, ein konzentriertes Engagement in bestimmten Industriegruppen, so genannten Sektoren, zu bieten. Anleger benötigen für eine angemessene Diversifizierung keine Sektorfonds, können jedoch bei angemessener Nutzung Risiken minimieren und die Erträge maximieren.

Im heutigen expansiven Universum von Indexfonds und ETFs kann ein Anleger in fast jedem Industriezweig und in einigen Teilbereichen, die man sich vorstellen kann, enge Positionen einnehmen. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien eines Gesundheitssektor-Index kaufen wollten, der ein breites Spektrum von Gesundheitsaktien abdeckt, könnten Sie Aktien von T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) kaufen oder, wenn Sie in ausländische Aktien investieren möchten, speziell in das Land Indien, könnten Sie Aktien des ETF, S & P Indien Nifty 50 Index (INDY) kaufen.

Anleger sollten jedoch mit Sektorfonds vorsichtig umgehen, da ein erhöhtes Marktrisiko aufgrund von Volatilität besteht, wenn der Sektor einen Abschwung erlebt. Ein Überexposure in einem Sektor zum Beispiel ist eine Form von Market Timing , die sich für das Portfolio eines Anlegers als schädlich erweisen kann, wenn der Sektor schlecht abschneidet. Im Allgemeinen besteht eine gute Nutzung von Sektoren darin, einem Portfolio 3 oder 4 verschiedene Sektoren hinzuzufügen, von denen jede nur eine geringe Korrelation zum Kernindex aufweist und ca. 5% des Portfolios ausmacht.

Kann ein Anleger mithilfe der statistischen Analyse Indexfonds auswählen?

Einige statistische Kennzahlen wie Alpha (die Aufschluss darüber gibt, wie ein Manager eines aktiv verwalteten Fonds einen Mehrwert schafft) sind für Indexfonds nicht wirklich relevant, da sie passiv verwaltet werden. Andere Maßnahmen wie R-Quadrat (R2) können jedoch nützlich sein. R2 ist eine statistische Kennzahl, die Anleger verwenden können, um die Korrelation eines bestimmten Investments mit (Ähnlichkeit zu) einem bestimmten Benchmark zu bestimmen. Die Benchmark ist ein Index wie der S & P 500, der einen Wert von 100 erhält. Das R-Quadrat eines bestimmten Fonds kann als Vergleich betrachtet werden, der aufzeigt, wie ähnlich der Fonds zum Index ist.

Wenn zum Beispiel das R-Quadrat des Fonds 97 beträgt, bedeutet dies, dass 97% der Bewegungen des Fonds (Höhen und Tiefen der Performance) auf Bewegungen des Index zurückzuführen sind. R-squared kann Investoren bei der Auswahl der besten Fonds helfen, indem sie die Diversifizierung ihres Fondsportfolios plant. Ein Anleger, der bereits einen S & P 500 Index-Fonds hält, möchte beispielsweise sicher sein, dass andere Fonds, die er seinem Portfolio hinzufügt, nicht zu ähnlich sind. Dies gewährleistet eine größere Diversifizierung. Stellen Sie sich vor, Sie hätten 5 Aktienfonds in Ihrem Portfolio und Sie wüssten nicht, dass sie alle so ähnlich sind, dass sie fast identisch funktionieren. Dies wäre keine willkommene Entdeckung, wenn Ihre Fonds zusammen mit dem Markt an Wert verlieren würden. Um dies zu verhindern, können Sie sicherstellen, dass das R-Quadrat deutlich unter 100% liegt.

Können Indexfonds Steuern sparen?

Indexfonds werden als "steuereffizient" bezeichnet, was bedeutet, dass Indexfonds, wenn sie auf einem steuerbaren Konto gehalten werden (etwas anderes als ein Konto mit latenter Steuer wie IRA oder 401 (k)), in der Regel weniger Kapital generieren gewinnt Ausschüttungen als aktiv gemanagte Fonds. Indexfonds haben einen geringen Umsatz , was bedeutet, dass die Rate, mit der die Bestände bei dem Fonds gekauft und verkauft werden, bei Indexfonds viel niedriger ist als bei aktiv verwalteten Fonds. Die Verwendung von Indexfonds in steuerpflichtigen Konten kann als Asset-Standort bezeichnet werden - Auswahl des besten Kontotyps (Standort) für bestimmte Fonds. Investmentfonds, die mehr Dividenden und Kapitalgewinne generieren, werden am besten in steuerbegünstigten Konten wie IRAs, 401 (k) s und bestimmten Annuitäten gehalten. Exchange Traded Funds (ETFs) können auch eine kluge Wahl für die Steuereffizienz sein.

Was sind einige gute Websites für die Recherche von Indexfonds?

Wenn Sie ausschließlich Indexfonds einsetzen möchten, möchten Sie vielleicht direkt zu einer der besten Fondsgesellschaften für Indexfonds wie Vanguard gehen, oder Sie können mehr Research und Analysen an einem Standort wie Morningstar durchführen. Diese Research Sites werden in der Regel Heben Sie viele Funktionen hervor, die Sie in den häufig gestellten Fragen zum Indexfonds-Investment gesehen haben. Zur Erinnerung: Suchen Sie nach Indexfonds mit der niedrigsten Kostenquote , der niedrigen Umschlagshäufigkeit , der angemessenen Anzahl von Beteiligungen , der niedrigen Steuerquote und der Fondskategorie . Und wenn Sie sich entscheiden, weitere Fonds hinzuzufügen, sollten Sie sicher sein, dass das R-Quadrat nicht zu nahe bei 100 liegt (je niedriger die Zahl, desto geringer die Korrelation zum Index und desto größer die Diversifikation).

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