Kapitalgewinne, nach denen Sie nicht gefragt haben
Kein Investor hat vor, bei der Auswahl von Investmentfonds mehr Steuern zu zahlen als nötig. Aber Kapitalgewinnverteilungen können Sie unvorbereitet treffen, wenn Sie nicht vertraut sind mit dem, was sie sind und wie sie funktionieren.
Informieren Sie sich jetzt über Veräußerungsgewinne und seien Sie ein besserer Investor.
Wie die Erträge aus Kapitalmarktgewinnen zustande kommen
Jedes Jahr, in der Regel in den letzten Monaten des Jahres, haben die Aktionäre der Investmentfonds die Möglichkeit, Kapitalgewinne aus ihren Investmentfonds zu erhalten. Aber das sind keine guten Gewinne.
Diese Veräußerungsgewinne sind das Ergebnis des Verkaufs von Anteilen an einem oder mehreren Beteiligungen des Fonds während des Steuerjahres. Wenn der Fondsmanager aufgrund des sich ändernden Ausblicks beschließt, eine Aktie zu verkaufen, oder wenn der Fonds lediglich Barmittel für die Rücknahme von Anteilsinhabern aufnehmen muss (wenn ein Aktionär Aktien des Fonds verkauft), wenn die Aktie höher gehandelt wird als zu dem Zeitpunkt, zu dem der Fonds ursprünglich gekauft wurde Der Fonds muss mindestens 95% der Gewinne an die Aktionäre ausschütten.
Die Kapitalgewinnausschüttung ist für die Anteilinhaber des Fonds steuerpflichtig, es sei denn, der Fonds befindet sich in einem steuerbegünstigten Konto (IRA, 401.000 usw.).
Nehmen wir zum Beispiel an, dass der XYZ Mutual Fund vor 20 Jahren 100.000 Aktien für 1 USD gekauft hat.
Der Fonds verkauft die 100.000 Aktien heute für 50 USD, was zu einem langfristigen Kapitalgewinn von 49 USD pro Aktie führt. Der Fonds muss die Gewinne an die derzeitigen Aktionäre verteilen, und die Aktionäre müssen den Gewinn aus ihrer persönlichen Steuererklärung melden.
Was ist der ökonomische Wert der Kapitalgewinnverteilung?
Es mag zwar positiv erscheinen, eine Kapitalgewinn-Verteilung zu erhalten, aber es gibt tatsächlich keinen positiven wirtschaftlichen Wert für die Verteilung.
Schauen wir uns zum Beispiel die XYZ Mutual Fund Distribution an:
- Sie besitzen 1.000 Aktien des XYZ Mutual Fund. Der Fonds hat einen Nettoinventarwert (NAV) von 10 USD pro Aktie. Ihre Investition in den Fonds entspricht 10.000 USD.
- Der Gesamtwert Ihrer Beteiligung am Fonds beträgt $ 10.000 (1.000 Anteile zu je $ 10 pro Aktie) und Sie reinvestieren alle Kapitalgewinne und Dividenden.
- Der Fonds verteilt langfristige Kapitalgewinne, wie im vorherigen Beispiel beschrieben. Der langfristige Kapitalgewinn aus dem Verkauf von Aktien im vorherigen Beispiel beträgt 10% des gesamten Nettoinventarwerts des Fonds oder 1 USD pro Aktie.
- Anteilinhaber, die am Stichtag registriert sind, erhalten 1 USD für jede Aktie, die sie besitzen, und der NIW des Fonds wird am Ex-Dividenden-Tag um 1 USD reduziert.
- Als Ergebnis erhalten Sie 1.000 $, die automatisch in den Fonds reinvestiert werden.
- Unter der Annahme, dass sich der Marktwert nicht ändert, besitzen Sie immer noch 10.000 USD des Fonds.
Wie? Der Nettoinventarwert des Fonds wurde durch die Kapitalgewinnausschüttung von 1 USD auf 9 USD reduziert, und Sie investierten den Gewinn reinvestiert, um Ihnen insgesamt 1.111,11 Aktien zu geben (1.000 USD in den neuen NIW von 9 USD werden zu 111,11 Anteilen investiert). Wenn Sie den Gewinn nicht reinvestieren würden, hätten Sie 1.000 Aktien zu $ 9 und $ 1.000 in bar. So oder so, Sie haben 10.000 $.
Wie bereits erwähnt, führen diese Kapitalgewinnausschüttungen zu einer Steuerrechnung, wenn Sie Investmentfonds auf einem steuerbaren Konto besitzen.
Pensionspläne (IRAs, 401ks, etc.) sind nicht von Veräußerungsgewinnen betroffen. Denken Sie daran, dass die Reinvestition der Gewinne Ihrer Kostenbasis hinzugefügt wird - wodurch Ihr steuerpflichtiger Gewinn reduziert wird, wenn der Fonds schließlich verkauft wird.
Wenn Sie Investmentfonds auf einem steuerbaren Konto besitzen, können Sie sich auf Fonds mit geringem Umsatz konzentrieren, zu denen Indexfonds und steuereffiziente Investmentfonds gehören (selbst einige aktiv gemanagte Fonds haben einen geringen Umsatz ). Andernfalls sollten Sie die Website Ihrer Fondsgesellschaft ab Oktober eines jeden Jahres besuchen, um zu bestimmen, ob und wann Ausschüttungen auf Kapitalgewinne erfolgen.
Wenn die Ausschüttungen voraussichtlich groß sein werden, sollten Sie die Vor- und Nachteile des Besitzes des Fonds abwägen. Vielleicht möchten Sie den Fonds verkaufen, um die Ausschüttung zu vermeiden. Wenn Sie den Fonds verkaufen, um die Ausschüttung zu vermeiden, beachten Sie, dass Sie, wenn Sie den Fonds innerhalb von 30 Tagen (entweder auf Ihrem steuerbaren Konto oder in Ihrer IRA) zurückkaufen, mit den IRS Wash Sales Regeln in Konflikt geraten.