Steuereffiziente Fondsdefinition, Beispiele und Strategien
Liebst du es, mehr Steuern zu zahlen als nötig? Natürlich nicht! Aber Investoren tun es die ganze Zeit. Stellen Sie sich vor, die jährlichen Erträge Ihres Investmentfonds sind ein Gehaltsscheck. Wenn Sie einen Weg finden könnten, mehr von Ihrem Geld zu behalten, indem Sie weniger Steuern zahlen, würden Sie es tun?
Natürlich würdest du! Das Versäumnis, die grundlegenden Konzepte steueroptimierter Anlagen zu verstehen und anzuwenden, gehört zu den größten Fehlern der Anleger. Jetzt ist es an der Zeit zu lernen, wie und wo man steueroptimierte Fonds einsetzt, damit Sie mehr von Ihrem hart erarbeiteten Investment-Nest Ei halten können.
Wie Anleger steuerbare Fehler machen
Investmentfondsanleger sind oft verwirrt und überrascht, wenn sie ein Formular 1099 erhalten, das besagt, dass sie Dividendeneinnahmen haben oder dass sie Kapitalgewinne erhalten haben .
Der grundlegende Fehler ist hier ein einfaches Versehen: Investmentfonds-Investoren übersehen oft, wie ihre Fonds investiert sind. Zum Beispiel investieren Investmentfonds, die Dividenden zahlen (und somit steuerpflichtige Dividendenerträge an den Anleger generieren), in Unternehmen, die Dividenden zahlen. Wenn der Investmentfonds-Anleger die zugrunde liegenden Bestände eines Investmentfonds nicht kennt, können sie von Dividenden oder Kapitalgewinnen überrascht sein, die der Investmentfonds an den Anleger weitergibt.
Mit anderen Worten, der Investmentfonds kann Dividenden und Kapitalgewinne erzielen, die ohne Wissen des Anlegers steuerpflichtig sind. Das heißt, bis das 1099-DIV in der Post kommt.
Investmentfonds-Investoren planen auch nicht, welches Konto sie auf der Grundlage der Steuer-Effizienz halten sollen - ein Konzept und eine Strategie, die als Asset Location bezeichnet werden (nicht zu verwechseln mit der Asset Allocation ).
Zum Beispiel schulden Anleger keine laufenden Steuern aus Investmentfonds-Dividenden oder Kapitalgewinnen in steuerbegünstigten Konten wie IRAs, 401 (k) s und Annuities. In der Regel werden diese Dividenden und / oder Kapitalgewinne automatisch in den Fonds reinvestiert, und der Fonds wächst steuerbegünstigt weiter, bis Auszahlungen vorgenommen werden.
Daher besteht die grundlegende Lektion hier darin, Gelder zu platzieren, die Steuern in einem Konto mit aufgeschobenen Steuern generieren, so dass Sie mehr Geld wachsen lassen können. Wenn Sie über Konten verfügen, die nicht steuerabzugsfähig sind, wie z. B. ein reguläres individuelles Brokerkonto, sollten Sie steueroptimierte Investmentfonds verwenden.
Was ist Steuereffizienz?
Ein Investmentfonds gilt als steuereffizient, wenn er im Vergleich zu anderen Investmentfonds niedriger besteuert wird. Steuereffiziente Fonds werden im Vergleich zum durchschnittlichen Investmentfonds niedrigere relative Dividenden- und / oder Kapitalgewinne generieren. Umgekehrt generiert ein Fonds, der nicht steuerlich effizient ist, Dividenden und / oder Kapitalgewinne mit einem höheren relativen Zinssatz als andere Investmentfonds.
Beispiele für steuereffiziente Fonds
Steuereffiziente Fonds generieren geringe oder keine Dividenden oder Kapitalgewinne. Daher sollten Sie Investmentfonds-Typen finden, die diesem Stil entsprechen, wenn Sie die Steuern in einem regulären Brokerage-Konto minimieren möchten (und wenn Ihr Anlageziel Wachstum ist - kein Einkommen).
Erstens können Sie die Mittel eliminieren, die normalerweise am wenigsten effizient sind.
Investmentfonds, die in große Unternehmen wie Large-Cap-Aktienfonds investieren, erzielen in der Regel höhere relative Dividenden, da große Unternehmen ihre Gewinne oft in Form von Dividenden an die Anleger weitergeben. Rentenfonds erwirtschaften natürlich Erträge aus Zinsen aus den zugrunde liegenden Anleihebeständen, sind also auch nicht steuerlich effizient. Sie müssen auch auf aktiv verwaltete Investmentfonds achten, weil sie versuchen, den Markt zu schlagen, indem sie Aktien oder Anleihen kaufen und verkaufen. Sie können also im Vergleich zu passiv verwalteten Fonds übermäßige Kapitalgewinne generieren.
Daher sind die steuerlich effizienten Fonds in der Regel wachstumsorientierte Fonds wie Small-Cap-Aktienfonds und passiv verwaltete Fonds wie Indexfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) .
Wie man weiß, ob ein Fonds steuereffizient ist oder nicht
Die einfachste Art zu wissen, ob ein Fonds steuereffizient oder nicht steuereffizient ist, ist der Blick auf das erklärte Ziel des Fonds. Zum Beispiel bedeutet ein "Wachstum" -Ziel, dass der Fonds Aktien von Unternehmen halten wird, die wachsen. Diese Unternehmen investieren typischerweise ihre Gewinne in das Unternehmen - um es zu vergrößern. Wenn ein Unternehmen wachsen will, zahlt es den Investoren keine Dividenden - sie investieren ihre Gewinne in das Unternehmen. Daher ist ein Investmentfonds mit einem Wachstumsziel steuerlich effizienter, da die Unternehmen, in die der Fonds investiert, wenig oder keine Dividenden zahlen.
Auch Indexfonds und ETFs sind steuerlich effizient, da die Fonds aufgrund ihrer passiven Natur nur wenig oder gar keinen Umsatz haben (Kauf und Verkauf von Aktien), was für den Anleger Steuern generieren kann.
Ein Fonds mit dem Ziel "Einkommen" versucht von Natur aus Erträge aus Dividenden (Aktien) oder Zinsen (Anleihen) oder beides zu erzielen. Daher sind Fonds, die ein Einkommensziel verfolgen, in der Regel nicht steuergünstig. Ein spezifischer Fondstyp, der hohe Erträge (nicht steuerlich effizient) abwirft, sind Real Estate Investment Trusts (REIT-Fonds), die gesetzlich verpflichtet sind, Erträge an Anleger weiterzugeben.
Ein direkterer und zuverlässigerer Weg, um zu wissen, ob ein Fonds steuereffizient ist, ist die Verwendung eines Online-Recherche-Tools wie Morningstar , das im Vergleich zu anderen Fonds grundlegende Steuerwirkungsgrad-Ratings oder "steuerbereinigte Renditen" bietet. Sie werden nach steuerbereinigten Renditen suchen, die nahe an den "Vorsteuerrenditen" liegen. Dies deutet darauf hin, dass die Nettorendite des Anlegers nicht durch Steuern erodiert wurde.
Beispiel für steuereffiziente Investitionspraktiken
Nehmen wir an, ein Anleger hat zwei verschiedene Anlagekonten: 1) A 401 (k), das ein Konto mit Steuerabgrenzung ist und 2) ein reguläres Konto für einzelne Broker, das steuerpflichtig ist. Unter der Annahme, dass der Investor in erster Linie ein langfristiges Wachstumsziel anstrebt (sie haben einen Zeithorizont von 10 Jahren oder mehr und wollen ihre Investitionen erhöhen), werden sie die am wenigsten steuerwirksamen Fonds in ihren 401 (k) und den meisten Steuern halten -effiziente Mittel in ihrem regulären Brokerage-Konto. Auf diese Weise werden die Dividenden, Zinsen und Kapitalgewinne, die durch die ineffizienten Mittel in 401 (k) erzeugt werden, keine laufenden Steuern für den Anleger erzeugen und die steuereffizienten Fonds auf dem Maklerkonto werden geringe oder keine Steuern für den Anleger generieren.
Die Strategie besteht wiederum darin, Investmentfonds, die nicht steuerlich effizient sind, in einem steuerbegünstigten Konto zu halten und Investmentfonds zu halten, die auf dem steuerbaren Konto steuereffizient sind.
- Im 401 (k) kann der Anleger seine Obligationenfonds, aktiv gemanagten Fonds und / oder Investmentfonds mit festgelegten "Einkommenszielen" halten.
- Im regulären Brokerage-Konto kann der Anleger seine Small-Cap-Aktienfonds, Indexfonds, ETFs und / oder Investmentfonds mit festgelegten Wachstumszielen halten.
Alternative Tipps und Beispiele für steueroptimiertes Investieren
Zusammengefasst ist das ultimative Ziel für den weisen Anleger, die Steuern auf ein Minimum zu beschränken, da Steuern die Gesamtrendite des Portfolios der Investmentfonds belasten. Es gibt jedoch einige alternative Ausnahmen zu dieser allgemeinen Regel. Wenn der Anleger nur steuerbegünstigte Konten wie IRAs, 401 (k) s und / oder Renten hat, gibt es keine Bedenken hinsichtlich der Steuereffizienz, da keine laufenden Steuern geschuldet werden, während die Gelder in einem oder allen Konten gehalten werden Arten. Wenn der Anleger jedoch nur steuerpflichtige Maklerkonten hat, kann er versuchen, sich darauf zu konzentrieren, nur Indexfonds und ETFs zu halten.
Wenn ein Anleger ein laufendes Einkommen benötigt, ist seine Sorge um die Effizienz der Besteuerung sekundär zu ihrer Notwendigkeit, Einkommen zu generieren. Daher wird dieser Anleger natürlich weniger steueroptimierte Fonds wie Rentenfonds und Dividendenfonds einsetzen, um ihren Einkommensbedarf zu decken.
Eine weitere Ausnahme von allgemeinen Steuerwirksamkeitsregeln besteht bei Rentenfonds. Zum Beispiel sind nicht alle Rentenfonds "ineffizient". Ein Anleger, der Steuern minimieren möchte, aber auch ein Ertragsziel hat, kann kommunale Rentenfonds oder steuerfreie Geldmarktfonds nutzen, die Zinsen zahlen, die frei von Bundeseinkommenssteuern sind.
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