Während Futures- Börsen standardisierte Kontrakte für bestimmte Monate anbieten, handelt es sich bei der LME um eine Terminbörse. Die am aktivsten gehandelten Kontrakte an der Börse sind nicht monatlich, sondern für die Lieferung 90 Tage im Voraus.
Die LME ist der produktorientierteste und verbraucherfreundlichste Austausch der Welt, da ihre Verträge für die Industrie maßgeschneidert sind. Marktteilnehmer können an jedem Geschäftstag des Jahres ihren individuellen Absicherungsanforderungen entsprechen.
Basismetalle sind die Bausteine der Gesellschaft
Basismetalle sind die Bausteine der Gesellschaft. Preisbewegungen signalisieren oft ein globales Wirtschaftswachstum oder eine Kontraktion. Daher bietet dieser Sektor des Rohstoffmarktes Einblicke in die weltweiten Wirtschaftstrends. Seit vielen Jahrzehnten ist China aufgrund des Wirtschaftswachstums der USA der wichtigste Abnehmer von Basismetallen. Eine Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft im Jahr 2015 führte jedoch dazu, dass viele dieser Metalle Ende 2015 und Anfang 2016 auf Tiefststände fielen, bevor es zu einer Kurserholung kam.
Ende 2016 war eines der Themen der US-Präsidentschaftswahl der Wiederaufbau der Infrastruktur der Nation.
Donald J. Trump wurde zum 45. Präsidenten der Nation mit einem Hintergrund im Immobilienbau gewählt und der neue Präsident versprach der Nation, der Bauherr zu werden. Das letzte Mal gab es in den 1950er Jahren unter der Eisenhower-Administration ein großes Infrastrukturprojekt in Amerika.
Es ist wahrscheinlich, dass eine Generalüberholung von Straßen, Brücken und Verkehrsknotenpunkten wie Flughäfen und Bahnhöfen ein Hauptziel der Trump-Regierung sein wird. Als Reaktion auf die Wahl des neuen Präsidenten und seiner Plattform verzeichneten die Preise vieler Industrierohstoffe einschließlich Basismetalle eine beeindruckende Rallye. Jedes der Grundmetalle hat seine Eigenschaften und Verwendungen.
Kupfer
Kupfer ist eine wirtschaftliche Leitmarke. Der größte Kupferproduzent der Welt ist die südamerikanische Nation Chile. Der größte Verbraucher ist China. Kupfer hat zahlreiche vorteilhafte Eigenschaften. Es korrodiert nicht und ist ein Supraleiter der Elektrizität. Bau-, Rohrleitungs-, Kühl-, Klima-, Kochgeschirr, Computer und sogar einige Medikamente erfordern Kupfer.
Die Hauptlegierung des Metalls ist Messing, ist in der Produktion von Musikinstrumenten, Baumaterialien, Schmuck, sowie einige Kunstwerke. Der Handelspunkt für Kupfer ist die LME, aber die COMEX-Abteilung der Chicago Mercantile Exchange ( CME ) bietet einen Standard-Futures-Kontrakt im roten Metall an. Das ETN-Produkt in Kupfer, das an der NYSE gehandelt wird, ist das iPath Bloomberg Kupfer-Sub-TR ETN-Symbol JJC.
Aluminium
Aluminium ist vielleicht das flüssigste Grundmetall; es handelt das meiste Volumen an der LME.
Aluminium ist das dritthäufigste Element in der Erdkruste. Der führende Produzent und Verbraucher von Aluminium in der Welt ist China. Russland und die Vereinigten Staaten sind auch wichtige produzierende Nationen. Aluminium ist ein vielseitiges und leichtes Metall. Es hat eine Vielzahl von Anwendungen in Automobilen, Motorrädern, Flugzeugteilen, Nummernschildern, Dächern und Dachrinnen.
Aluminium ist auch ein kritischer Bestandteil bei der Herstellung von Fensterrahmen, Farben, Dosen, Tabletts, Folien, Kronkorken, Kaugummi- und Bonbonpapier, Glühbirnen, Telefon- und Stromleitungen, Sportgeräten, Lebensmittelzusatzstoffen und sogar Aspirin sowie vielen anderen andere Verbraucher und Bauprodukte. Die LME bietet sowohl Aluminium- als auch Aluminiumlegierungs-Termingeschäfte an. Das ETN-Produkt in Aluminium, das an der NYSE gehandelt wird, ist das iPath Bloomberg Aluminium Sub TR ETN-Symbol JJU.
Nickel
Nickel ist ein silbrig-weißes und glänzendes Metall mit einer leichten goldenen Glut und es ist eines der am wenigsten liquiden Metalle, die an der LME gehandelt werden. Der Nickelpreis kann sehr volatil sein. Eine der Haupteigenschaften von Nickel ist, dass es korrosionsbeständig ist. Nickel ist ein Metall, das für Eisen und Messing beschichtet ist. Nickel ist ferromagnetisch, während starke Magnete Eisen und Seltenerdmetalle benötigen, Magnete mittlerer Stärke Nickel.
Nickel ist auch eine Komponente bei der Herstellung von Münz-, Glas-, wiederaufladbaren Batterien sowie einigen kugelsicheren Tresoren. Die größten Produzenten in der Welt sind China und Russland, aber auch Japan, Kanada, Australien und Norwegen produzieren das Metall. Kuba ist ein Produzent von Nickel. China war in den letzten Jahrzehnten der dominierende Abnehmer von Nickel in der Welt wegen seiner Infrastrukturbauprojekte.
Der hoch volatile Nickelpreis verursacht oft den Preis, zwischen Contango und Backwardation hin und her zu pendeln, da es im Metall zu Lieferengpässen und Überangebot kommt. Die LME ist das Zentrum des internationalen Nickelhandels. Das ETN-Produkt in Nickel, das an der NYSE gehandelt wird, ist das iPath Bloomberg Nickel Sub TR ETN- Symbol JJN.
Führen
Eines der frühesten von Menschen entdeckten Metalle war Blei. In der Türkei reicht eine Bleistatue bis 6.500 vor Christus zurück. Das Römische Reich verwendete Blei für viele Zwecke, darunter Rohre, Badewannenauskleidungen, Kosmetika und Farben und sogar für Speise- und Weingefäße. Die Römer dachten, dass das Metall Geschmack zu Essen hinzufügte, sie oft in Blumentöpfen gekocht. Blei ist jedoch ein giftiges Metall und die Giftstoffe sammeln sich im Laufe der Zeit im Körper an. Viele Mitglieder der römischen Aristokratie litten an einer Bleivergiftung, die viele Historiker zu der Annahme verleitete, Blei sei einer der Gründe für den Untergang des Römischen Reiches.
Heutzutage ist die einzige führende Verwendung von Blei die Herstellung von Batterien, aber das Metall wird auch für einige Legierungen und für den Bau von Kernreaktoren verwendet. Einige künstlerische Farben und bestimmte Arten von Munition enthalten immer noch das Metall. Blei ist seit vielen Jahren Bestandteil der Benzinproduktion, da die Eigenschaften im Metall vor dem Klopfen des Motors schützen. Heute jedoch führen viele Länder, einschließlich der Vereinigten Staaten, ein Verbot von Kraftstoffen.
Der größte Produzent von Blei in der Welt ist China, Australien, Peru, die Vereinigten Staaten, Kanada und Mexiko. Bleikonzentrate ergeben kleine Prozentanteile von Gold und Silber während des Raffinationsprozesses zur Herstellung des Metalls. Blei ist ein aktiv gehandeltes Metall an der LME. Das ETN-Produkt in Lead, das an der NYSE gehandelt wird, ist der iPath Bloomberg Lead Sub TR ETN-Symbol LD.
Zink
Zink ist das am dritthäufigsten gehandelte Metall an der LME hinter Aluminium und Kupfer. Jahrhunderte vor der Entdeckung von Zink als Metall, Messing und Zinkverbindungen waren Zinkerze erforderlich, von denen viele noch in medizinischen Mitteln zur Beruhigung von Wunden und Augenwunden enthalten sind.
Die Hauptverwendung von Zink geht in den Verzinkungsstahl als Korrosionsschutz. Zink ist auch ein wichtiges Metall, wenn es um die Druckgussindustrie und die Anwendung von Walzzink in Dachrinnen, Dacheindeckung, Rohren, Münzprägung und Herstellung von Verbindungen geht.
China ist der führende Produzent in der Welt und Peru, Australien, die Vereinigten Staaten, Kanada und Indien liefern auch die Welt mit einer bedeutenden Ausgabe des Metalls jedes Jahr. China ist der führende Zinkverbraucher aufgrund der schieren Größe der Bevölkerung des Landes und seiner Anforderungen an den Infrastrukturbau. In den USA gibt es keine spezifischen flüssigen Zink-ETN-Produkte, aber das DB-Basismetall ETF-Symbol DBB von PowerShares umfasst Zink sowie andere Basismetalle, die an der Londoner Metallbörse gehandelt werden.
Zinn
Zinn ist eines der ältesten Metalle der Menschheit. Es ist das am wenigsten liquide oder dünn gehandelte Metall an der LME. Die Illiquidität von Zinn führt zu massiven Preisschwankungen und Perioden von Knappheit und Schwäche. Wenn es um den Zinnmarkt geht, sind die Verfügbarkeiten jedes Jahr entweder ein Fest oder eine Hungersnot.
Das Galvanisieren erfordert eine Zinnschicht, die auf Kupfer, Aluminium, Stahl oder andere Metalle aufgetragen wird. Es gibt viele Haushaltsanwendungen für Zinn. Wir finden Zinn in vielen pharmazeutischen Lösungen, Kondensatoren in Elektroden, Schmelzdrähten, Munition, Fungiziden und Pestiziden, Lötzinn und Zinn. Sogar Zahnpasta benötigt Zinnfluorid als eine kritische Herstellungskomponente.
China ist der größte Zinnproduzent der Welt, aber Indonesien, Peru, Bolivien und Brasilien sind auch wichtige Lieferanten des Metalls für die Welt. Die zweitgrößten Zinnreserven der Welt sind in Malaysia; Der Bundesstaat Penang ist das Zentrum für den Abbau und die Veredelung von Zinn.
Zinn ist ein ungiftiges Metall. Daher hat es in den letzten Jahrzehnten Blei und andere toxische Elemente bei der Herstellung vieler Güter, einschließlich Elektronik und Munition, ersetzt. China ist der weltweit führende Verbraucher, aber die USA, Japan und Russland sind alle wichtige Importeure des Metalls. Das ETN-Produkt in Zinn, das an der NYSE gehandelt wird, ist das iPath Bloomberg Tin Sub TR ETN- Symbol JJT.
Prägung
Wir alle sollten mit unedlen Metallen vertraut sein, da sie oft die Metalle sind, die zur Herstellung von Geld oder Münzen verwendet werden. Eines der Probleme bei der Verwendung einiger Grundmetalle für die Münzprägung besteht darin, dass die Preise dieser Metalle manchmal so volatil sein können, dass der Wert des in einer Münze enthaltenen Metalls höher sein kann als der Nennwert der Münze.
Basismetalle sind die Bausteine der Infrastruktur auf der ganzen Welt. Wenn Sie sich in Ihrem Haus umsehen, werden Sie wahrscheinlich alle diese kritischen Metalle finden. Kupfer ist in den Rohren, die frisches Wasser bringen und es ist auch Teil Ihres Computers. Aluminium ist eines der Hauptmetalle in Ihrem Auto und Ihren Fensterrahmen. Sie finden Nickel in Batterien oder im Safe, in dem Sie Wertsachen aufbewahren.
Blei ist in vielen der Batterien und die Chancen sind dort viel Zinn in Ihrem Sicherungskasten sowie in der elektrischen Anlage in Ihrem Haus. Außer Kupfer, das an der COMEX gehandelt wird, ist der einzige Ort, der liquide und aktive Handelskontrakte in den Basismetallen anbietet, die LME. Es gibt jedoch ETF- und ETN-Produkte, die die Preiswirkung in vielen dieser wichtigen Metalle nachbilden.
Während nur wenige Investoren Basismetalle direkt handeln, ist es eine gute Idee, die Preisentwicklung und Trends in diesen Metallen sorgfältig zu beobachten. Basismetalle können einige der besten Anhaltspunkte für die Stärke oder Schwäche der Weltwirtschaft liefern. Darüber hinaus benötigen viele der Unternehmen, in die wir investieren, Kupfer, Aluminium, Nickel, Blei, Zink oder Zinn in ihren Herstellungsprozessen. Wenn der Preis dieser Metalle höher oder niedriger wird, kann dies die Kosten der verkauften Waren dieser Unternehmen beeinflussen, was zu höheren oder niedrigeren Gewinnen führt.