Akkreditierte Anlegerdefinition, Qualifikation und Zweckbestimmung
Sicherlich ist es ratsam, Kenntnisse über Investitionen zu erwerben und die Grundlagen der primären Anlagewerte wie Aktien , Anleihen und Investmentfonds zu erlernen. Aber wenn Sie wie die meisten Menschen sind, haben Sie keine Ahnung, warum ein Investor eine Akkreditierung benötigen würde.
Ob Sie ein akkreditierter Investor sein möchten oder denken, dass Sie einen benötigen, hier ist, was Sie wissen müssen.
Akkreditierte Anlegerdefinition
Ein akkreditierter Anleger ist eine Person oder Institution, die bestimmte Anforderungen erfüllt, um Wertpapiere zu erwerben, die nicht der Öffentlichkeit angeboten werden. Genauer gesagt fordert die Securities Exchange Commission (SEC) in ihrer zusammenfassenden Definition eines akkreditierten Anlegers: "Ein Unternehmen, das seine Wertpapiere anbietet oder verkauft, muss die Wertpapiere bei der SEC registrieren oder eine Ausnahme von den Registrierungsanforderungen finden." Eine dieser Ausnahmen besteht darin, Wertpapiere an einen akkreditierten Anleger zu verkaufen.
Qualifikationen von akkreditierten Investoren
Die Definition der SEC für einen akkreditierten Anleger ist in Regel 501 der Verordnung D festgelegt. Hier sind die Hauptpunkte dieser Definition oder was wir als Qualifikationen eines akkreditierten Anlegers bezeichnen können, in Regel 501:
- Eine Bank oder ein Makler oder Händler, der gemäß § 15 des Securities Exchange Act von 1934 registriert wurde, oder eine Versicherungsgesellschaft gemäß Abschnitt 2 (a) (13) des Gesetzes;
- Eine Investmentgesellschaft, die gemäß dem Investment Company Act von 1940 registriert wurde, oder eine Unternehmensentwicklungsgesellschaft im Sinne von Section 2 (a) (48) dieses Gesetzes;
- Eine Small Business Investment Company, die von der US-amerikanischen Small Business Administration nach Section 301 (c) oder (d) des Small Business Investment Act von 1958 lizenziert wurde;
- Ein Plan, der von einem Staat, seinen politischen Unterabteilungen oder einer Agentur oder einem Instrument eines Staates oder seiner politischen Untergliederungen zugunsten seiner Arbeitnehmer errichtet und aufrechterhalten wird, wenn dieser Plan ein Gesamtvermögen von mehr als 5.000.000 USD hat;
- Ein Vorsorgesystem für Arbeitnehmer im Sinne des Rentenversicherungsgesetzes für Arbeitnehmer im Ruhestand von 1974, wenn die Anlageentscheidung von einem Plantreuhänder im Sinne von Abschnitt 3 (21) dieses Gesetzes getroffen wird, bei dem es sich entweder um eine Bank oder einen Spar- und Kreditverein handelt; Versicherungsgesellschaft oder eingetragener Anlageberater, oder wenn der Vorsorgeplan ein Gesamtvermögen von mehr als 5.000.000 $ oder, falls ein selbstgesteuerter Plan, mit Anlageentscheidungen allein von Personen, die akkreditierte Anleger sind, hat.
Um dies zu vereinfachen, kann ein akkreditierter Investor in der Regel eine Bank, ein Makler, ein registrierter Anlageberater (RIA) , einige arbeitgeberfinanzierte Pensionspläne und einige Trusts sein .
Um ein akkreditierter Investor auf individueller Ebene zu sein, muss eine Person in den letzten zwei aufeinander folgenden Jahren ein jährliches Einkommen von $ 200.000 oder $ 300.000 auf gemeinsamer Basis haben und in der Lage sein zu demonstrieren, dass dieses Einkommensniveau beibehalten wird. Eine Person kann auch als akkreditierter Investor angesehen werden, wenn sie ein Nettovermögen von mehr als 1 Million Dollar hat, entweder einzeln oder gemeinsam mit ihrem Ehepartner.
Die SEC erlaubt auch Personen, die ein Komplementär, leitender Angestellter oder Direktor für den Emittenten nicht registrierter Wertpapiere sind.
In einigen Fällen können Personen, die eine Ausbildung und Erfahrung mit nicht registrierten Wertpapieren nachweisen können, als akkreditierter Anleger gelten.
Was ist der Zweck akkreditierter Investoren?
Wie Sie sich vielleicht vorstellen können, gibt es viele komplexe Regeln, Vorschriften und Schichten von Papierkram, um Wertpapiere an die allgemeine Öffentlichkeit zu verkaufen. Um dies zu umgehen und um große Finanzinstitute unterzubringen, erlaubt die SEC spezielle Ausnahmen. Da akkreditierte Anleger einen strengen Standard erfüllen müssen, der umfangreiche Kenntnisse und Erfahrungen auf dem Kapitalmarkt erfordert, kann die SEC einige ihrer strengen Regeln für den Verkauf von Wertpapieren lockern. Mit anderen Worten, der Hauptzweck der SEC ist es, den gewöhnlichen Anleger zu schützen und zuzulassen, dass der akkreditierte Anleger zumindest eine ausreichende und schützende Schicht zwischen potenziell komplexen Anlagepapieren und dem allgemeinen Anlagepublikum schafft.
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