Two Ways Hikes in der Prime Rate kostet Geld
Banken basieren den Leitzins auf den Leitzins . Das ist der Satz, den Banken gegenseitig für spezielle Übernachtdarlehen verlangen. Sie leihen sich gegenseitig Geld aus, um jede Nacht den Reservebedarf der Fed zu decken .
Die Banken erhöhten den Leitzins, als der Federal Open Market Committee den aktuellen Leitzins der Federal Reserve auf 1,75 Prozent anhob. Der Leitzins liegt typischerweise 0,5 Punkte über dem Leitzins. Zum Beispiel hat die Fed am 14. Juni 2017 ihren Leitzins auf 1,25 Prozent angehoben . Ein paar Stunden später erhöhte US Bancorp den Leitzins auf 4,25 Prozent.
Zwei Möglichkeiten, wie sich die Primzahlrate auf Sie auswirkt
Die meisten Zinssätze basieren auf Prime. Dazu gehören variabel verzinsliche Darlehen , zinslose Hypotheken und Kreditkarten-Raten . Das heißt, Ihre monatliche Zahlung erhöht sich zusammen mit Prime. Achten Sie deshalb darauf, wenn Sie hören, dass die Fed den Leitzins erhöht. Es bedeutet, dass Ihre Kosten steigen werden.
Die Banken stützen sich dabei auf den Leitzins, aber der Satz ist etwas höher. Das liegt daran, dass Banken ein höheres Ausfallrisiko haben. Sie müssen ihre Verluste für die Kredite decken, die nie zurückgezahlt werden. Die riskantesten Kredite sind Kreditkarten.
Deshalb sind diese Raten so viel höher als Prime.
Der Leitzins beeinflusst die Liquidität an den Finanzmärkten . Ein niedriger Satz erhöht die Liquidität, indem Kredite weniger teuer werden und daher leichter zu bekommen sind. Wenn die Leitzinsen niedrig sind, expandieren die Unternehmen und damit auch die Wirtschaft. Ähnlich ist es, wenn die Zinsen hoch sind, die Liquidität versiegt und die Wirtschaft sich verlangsamt.
Hauptpreis gegen Libor
Nicht alle Banken basieren ihren anderen Zinssatz auf dem Leitzins. Internationale Banken und Großbanken mit vielen ausländischen Kunden nutzen Libor . Das ist die Londoner InterBank-Angebotsrate. Es ist der Kurs, den Banken einander für kurzfristige Kredite berechnen.
Der Leitzins, der Libor und der Leitzins bewegen sich normalerweise im Tandem. Der Leitzins liegt in der Regel bei 1,5 Punkten über Libor. Das liegt normalerweise ein paar Zehntel über dem Leitzins.
Wenn sich die Zinssätze nicht zusammen bewegen, deutet dies darauf hin, dass mit den Finanzmärkten etwas nicht stimmt. Zum Beispiel senkte die Fed im September 2007 ihren Leitzins um einen halben Punkt. Libor rührte sich nicht. Die Banken hatten Angst, Subprime-Hypotheken als Sicherheiten zu bekommen. Sie hielten Libor hoch, um dieses Risiko auszugleichen. Die Banken hatten so große Angst, einander zu leihen, dass sie Libor immer wieder aufstockten, obwohl der Leitzins sank.
Als die Fed am 18. September 2007 ihren Leitzins von 5,25 Prozent auf 4,75 Prozent senkte, fiel auch der Leitzins von 8,25 Prozent auf 7,75 Prozent. Der Libor stieg von 5,5 Prozent auf 5,6 Prozent. Als die Fed ihre Rate weiter senkte, fiel auch der Prime. Libor hüpfte auf und ab. Das zeigte die hohe irrationale Angst zwischen den Banken.
(Quelle: "Historical Prime Rate", JPMorgan Chase.)
Am 8. Oktober 2008, als die Fed ihre Quote auf 1,5 Prozent senkte, fiel der Leitzins auf 4,5 Prozent. Unglaublicherweise lag es kaum oberhalb von Libor, der hartnäckig bei 4,3 Prozent blieb. Das geschah Wochen nach dem panikartigen Run auf Geldmarktfonds , die die US-Wirtschaft beinahe zum Einsturz gebracht hätten. Diese Zinssenkung durch die Fed war Teil einer koordinierten Anstrengung aller Zentralbanken der Welt , die kollabierenden Finanzmärkte zu stützen. Es war nur ein paar Tage, nachdem der Kongress die Bankrettungsrechnung über 700 Dollar verabschiedet hatte . Banks befand sich in purer Panik. Weitere Informationen finden Sie im Zeitplan für die Finanzkrise 2008 .
Bald danach begann Libor langsam wieder normal zu werden. Als die Fed im Dezember 2008 den Leitzins auf Null senkte, fiel der Leitzins gehorsam auf 3,25 Prozent.
Libor fiel auf 2,19 Prozent. Es dauerte ein weiteres Jahr, bis es wieder in seinen typischen Bereich kam, einige Zehntelpunkte über der Fed-Rate. Weitere Informationen finden Sie unter Libor-Tarifhistorie .