Keltner Channels sind ein beliebter technischer Indikator , den Händler nutzen, um den aktuellen Trend einzuschätzen, mögliche Umkehrungen zu erkennen und Handelssignale zu liefern. Die Kanäle verwenden Volatilität und Durchschnittspreise, um obere und untere Linien sowie eine mittlere (oder durchschnittliche) Linie zu zeichnen. Alle drei Linien bewegen sich mit dem Preis und erzeugen ein kanalähnliches Aussehen. Tageshändler können mehrere Strategien mit Keltner Channels erstellen; Einige dieser Strategien und Anwendungen werden im Folgenden erörtert.
01 Keltner-Kanalberechnung
Bevor wir herausfinden, wie Day-Trader Keltner-Channel-Strategien nutzen können, ist es wichtig zu verstehen, mit was Sie arbeiten. Wenn Sie verstehen, wie Keltner Channels erstellt werden, können Sie die Schwächen und Stärken des Indikators besser erkennen.
Keltner Channels wurden erstmals in den 1960er Jahren von Chester Keltner eingeführt, der Indikator wurde jedoch in den 1980er Jahren von Linda Bradford Raschke aktualisiert. Diese neuere Version des Indikators ist diejenige, die heute verwendet wird.
Keltner-Kanäle sind eine Kombination aus zwei anderen Indikatoren: dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) und dem Durchschnittlichen Wahren Bereich (ATR) . So werden Keltner Channels berechnet:
Oberes Band = EMA + (ATR x Multiplikator)
Mittleres Band = EMA
Unteres Band = EMA - (ATR x Multiplikator)
Die EMA-Periode kann beliebig eingestellt werden. Für Tageshandel ist eine 15 bis 40 EMA typisch.
Bei dieser Berechnung wird eine Linie über und unter der EMA aufgetragen, basierend auf der ATR, die ein Indikator ist, der berechnet, um wie viel sich ein Vermögenswert im Durchschnitt über einen bestimmten Zeitraum bewegt. Ein gemeinsamer Multiplikator ist zwei; Das heißt, die obere Bande wird 2 x ATR über der EMA aufgetragen.
Der Multiplikator kann basierend auf dem Vermögenswert, den Sie handeln, angepasst werden. Während zwei üblich sind, können Sie 1,7 oder 2,3 (zum Beispiel) finden Sie bessere Informationen für den genauen Markt, den Sie handeln . Je höher der Multiplikator ist, desto breiter ist der Kanal; Je kleiner das Vielfache ist, desto schmaler ist der Kanal.
Abbildung 1 (größere Version) zeigt einen 30 EMA Keltner Channel mit einem Multiplikator von zwei für die 30-Perioden-ATR.
02 Trend und Rückzug
Keltner Channels sind nützlich, weil sie den Trend sichtbarer machen können. Wenn ein Vermögenswert höher tendiert , sollte er regelmäßig das obere Band (oder sehr nahe daran) erreichen und sogar gelegentlich das obere Band überschreiten. Der Preis sollte auch über dem unteren Band bleiben und wird oft über dem mittleren Band bleiben (oder nur knapp darunter fallen).
Wenn ein Vermögenswert tendenziell niedriger ist , sollte er regelmäßig das untere Band (oder sehr nahe daran) erreichen und sogar gelegentlich daran vorbeiziehen. Der Preis sollte auch unter dem oberen Band bleiben und wird oft unter dem mittleren Band bleiben (oder nur knapp darüber schieben).
Der Indikator sollte so eingerichtet werden, dass diese Richtlinien die meiste Zeit gelten. Mit anderen Worten, wenn sich der Preis kontinuierlich erhöht, aber nicht das obere Band erreicht, dann sind Ihre Kanäle möglicherweise zu breit (senken Sie den Multiplikator). Wenn der Kurs kontinuierlich höher tendiert, aber dabei oft das untere Band berührt, sind Ihre Kanäle möglicherweise zu eng (erhöhen Sie den Multiplikator). Damit Ihr Indikator Ihnen hilft, den Markt zu analysieren, muss er richtig angepasst werden. Wenn dies nicht der Fall ist, werden die obigen Richtlinien nicht gelten und der Indikator wird nicht viel Sinn machen.
Sobald der Indikator richtig eingerichtet ist, besteht die allgemeine Strategie darin, während eines Aufwärtstrends zu kaufen, wenn der Kurs auf die mittlere Linie zurückfällt. Platzieren Sie einen Stop-Loss ungefähr auf halbem Weg zwischen dem mittleren und unteren Band und platzieren Sie ein Ziel in der Nähe des oberen Bandes (Stop Loss und Target werden zum Zeitpunkt des Handels festgelegt). Alternativ können Sie, wenn Sie feststellen, dass der Kurs Ihren Stop-Loss stark beeinflusst (und Sie haben Ihren Indikator bereits so angepasst haben, dass er den Richtlinien entspricht), Ihren Stop-Loss etwas näher an das untere Band verschieben. Dies gibt dem Handel ein bisschen mehr Platz und wird hoffentlich die Anzahl der verlorenen Trades verringern.
Leerverkauf während eines Abwärtstrends, wenn der Kurs auf die mittlere Linie steigt. Platzieren Sie einen Stop-Loss ungefähr auf halbem Weg zwischen dem mittleren und oberen Band und platzieren Sie ein Ziel in der Nähe des unteren Bandes. Alternativ können Sie, wenn Sie feststellen, dass der Kurs Ihren Stop Loss stark beeinflusst (und Sie haben Ihren Indikator bereits so angepasst haben, dass er den Richtlinien entspricht), Ihren Stop Loss ein wenig näher an das obere Band verschieben.
Diese Strategie nutzt die Trendtendenz und bietet Trades mit einem ungefähren Verhältnis von 2: 1 Belohnung: Risiko , da der Stop-Loss ungefähr halb so groß ist wie das Ziel.
Abbildung 2 (größere Version) zeigt potenzielle Eintrittspunkte entlang der Mittellinie während eines Aufwärtstrends.
Nicht alle Pullbacks zum mittleren Band sollten gehandelt werden. Manchmal ist ein Trend nicht vorhanden. In diesem Fall ist diese Methode nicht effektiv. Wenn sich der Preis zwischen dem Anschlagen des oberen und unteren Bandes hin und her bewegt, ist diese Methode ebenfalls nicht effektiv. Überprüfen Sie fortlaufend, ob der Markt den oben genannten Richtlinien entspricht. Wenn dies nicht der Fall ist, verwenden Sie diese Strategie nicht.
03 Breakout-Strategie
Die Keltner-Channel-Breakout-Strategie versucht, große Bewegungen einzufangen, die die Trend-Pullback-Strategie verpassen könnte. Die Breakout-Strategie sollte vor allem in der Nähe eines großen offenen Marktes eingesetzt werden - etwa in der Nähe des Aktienmarktes, wenn Aktien gehandelt werden. Dies ist, wenn die explosivste Bewegung auftritt , die diese Strategie begünstigt.
Die allgemeine Strategie besteht darin, in den ersten 30 Minuten nach Marktöffnung zu kaufen, wenn der Kurs über das obere Band hinausgeht, oder Leerverkäufe, wenn der Preis unter das untere Band fällt.
Das mittlere Band wird als Ausgang verwendet. Es gibt kein Gewinnziel für diesen Handel. Beende den Handel einfach, wenn das mittlere Band berührt wird, egal ob der Handel ein Verlierer oder ein Gewinner ist.
Da der Markt in der Regel unmittelbar nach der Eröffnung volatil ist, können Sie ein Signal erhalten, das zu einem Verlust oder einem kleinen Gewinn führt, unmittelbar gefolgt von einem anderen Signal. Handeln Sie auch das zweite Signal. Nehme nur zwei Handelssignale für diese Strategie in den ersten 30 Minuten. Wenn auf den ersten beiden Kanalausbrüchen keine große Bewegung auftritt, wird dies wahrscheinlich nicht passieren.
Abbildung 3 (größere Version) zeigt zwei Ausbrüche direkt nach dem Öffnen. Der erste ist ein kurzer Trade bei einem Breakout unterhalb des unteren Kanals. Der Handel wird schnell gestoppt, wenn der Kurs den Kurs umkehrt und das mittlere Band erreicht. Ein langer Trade kommt danach, wenn der Kurs über das obere Band steigt. Der profitable Handel dauert etwa 40 Minuten; ein Exit wird genommen, wenn der Kurs das mittlere Band berührt.
Diese Strategie wird am besten auf Anlagen angewendet, die am Morgen tendenziell einen starken Trend aufweisen . Wenn Sie feststellen, dass ein Asset ziemlich ruhig ist und selten große Bewegungen aufweist, ist dies nicht die Strategie, die für dieses Asset verwendet werden soll. Der Versuch, diese Strategie bei einem Vermögenswert zu verwenden, der am Morgen keine heftigen und volatilen Bewegungen aufweist, führt zu vielen verlustreichen Trades, da der Kurs nach dem Ausbruch wahrscheinlich nicht weiterläuft (stattdessen wird sich der Kurs wahrscheinlich umkehren).
04 Kombination der Trend-Pullback- und Breakout-Strategien
Wenn Sie am Morgen einen Breakout-Strategie-Trade erhalten, wird dieser Trade enden, sobald der Preis das mittlere Band erreicht. An diesem Punkt können Sie entscheiden, ob Sie einen anderen Handel mit der Trend-Pullback-Methode durchführen möchten.
Wenn bei der Trend-Pullback-Methode morgens große Bewegungen stattfanden, aber im Laufe des Tages der Preis sich verflacht und sich in einer sehr engen Preisspanne bewegt, kann die Ausbruchstrategie wieder nützlich werden. Wenn der Preis stark komprimiert ist, wird er keine guten Trend-Trades bieten, aber wenn der Preis früher am Tag volatil war, könnte ein Teil dieser Volatilität zurückkehren. Achten Sie auf einen Ausbruch über oder unter dem oberen oder unteren Band, um einen Trade und eine mögliche Rückkehr zu größeren Trendbewegungen zu signalisieren. Wenn Sie die Breakout-Methode während des Tages verwenden, gelten dieselben Exit-Regeln. beenden, wenn der Preis das mittlere Band berührt. Sie können dann entscheiden, ob der Trend stark genug ist, um einen weiteren Trend-Pullback-Eintrag zu rechtfertigen.
Während diese beiden Strategien Ein- und Ausstiegsmöglichkeiten bieten, ist es eine subjektive Strategie, dass es dem Trader überlassen bleibt, die besten Zeiten für die Implementierung jeder Strategie zu bestimmen und welche Trades zu ergreifen sind. Nicht alle Handelssignale für diese Strategien sollten genommen werden. Wenn die Bedingungen für jede Strategie stimmen, funktionieren sie gut.
05 Schlusswort zum Day Trading mit Keltner Channels
Eine Möglichkeit, den Keltner-Kanal zu nutzen, besteht darin, auf die Entwicklung eines Trends zu warten und dann in einen Handel einzutreten, wenn sich der Kurs wieder auf das mittlere Band zurückzieht. Für einen Aufwärtstrend sollte der Preis regelmäßig das obere Band erreichen und über dem unteren Band bleiben. Für einen Abwärtstrend sollte der Preis regelmäßig das untere Band erreichen und unter dem oberen Band bleiben.
Eine weitere Keltner-Channel-Day-Trading-Strategie besteht darin, in den ersten 30 Minuten nach der offiziellen Eröffnung des Geschäftes Breakouts über oder unter dem oberen oder unteren Band zu handeln. Nehmen Sie in den ersten 30 Minuten zwei Handelssignale mit der Strategie auf. Nur Anlagen, die zu Beginn des Tages starke und anhaltende Bewegungen aufweisen, sollten mit dieser Strategie gehandelt werden. Die Strategie kann auch verwendet werden, wenn es am Morgen viel Volatilität gab, aber das Asset hat sich am Nachmittag in eine sehr enge Bandbreite bewegt.
Möglicherweise müssen Sie Ihre Keltner-Channel-Einstellungen etwas anpassen, wenn Sie mit unterschiedlichen Assets handeln. Die Einstellungen, die Sie für ein Asset verwenden, funktionieren möglicherweise nicht oder sind die besten Einstellungen für ein anderes Asset.
Bevor Sie Keltner Channels mit Echtgeld-Trades nutzen, üben Sie die Verwendung des Indikators in einem Demo-Konto . Üben Sie, welche Trades zu nehmen sind und welche vermieden werden sollen, basierend auf den gegebenen Richtlinien. Nur wenn Sie in vielen Trainingssitzungen konsequent erfolgreich sind, sollten Sie den Handel mit echtem Kapital in Betracht ziehen.