Fehler und Ineffizienzen am Markt, von denen intelligente Anleger profitieren können
Vermeiden Sie es, Leistung zu jagen und in Wertaktien zu investieren
Value-Aktien sind solche, die weniger als ihre inneren Werte handeln. Value-Index-Fonds enthalten Aktien mit niedrigen Preisen im Verhältnis zu ihren Erträgen, Verkäufen und Buchwerten.
Momentum und Wachstumsinvestoren machen jedoch den Fehler, der Performance hinterherzujagen und Aktien zu kaufen, wenn sie neue Höchststände erreichen. Diese Anleger glauben an den Trend - ein steigender Bestand wird weiter im Preis steigen. Der Momentum-Investing-Fehler besteht darin, dass, sobald das PE-Verhältnis der Aktie zu hoch wird , die Aktie überbewertet wird und der Aktienkurs schließlich auf den fairen Wert fällt.
Letztendlich ist es für den Impulsgeber schwierig zu wissen, wann er den Stecker ziehen und verkaufen soll.
Auf kurze Sicht gibt es Zeiten, in denen der Wert das Wachstum überholt und umgekehrt. Auf lange Sicht ist jedoch klar, dass Value-Investoren die Momentum-Investoren überflügeln.
In den letzten Jahrzehnten erzielten Large-Cap-Value-Aktien 9,03 Prozent und Large-Cap-Wachstum (Momentum) Aktien 8,60 Prozent jährlich. Wenn Sie also Ende 2015 10.000 Dollar in Wertaktien investierten, wären Ihre 10.000 Dollar Ende 2015 im Wert von 94.694 Dollar, im Gegensatz zu 85.435 Dollar für Wertaktien.
Indem Sie Ihr Anlageportfolio in Richtung Value-Aktien und Fonds kippen, können Sie die Gelegenheit nutzen, von den Kurs- und Wachstumsfehlern anderer zu profitieren.
Vermeiden Sie die Hot Funds
Ein großer Anlegerfehler häufen sich in den Top-Fonds des letzten Jahres. Sie werden vielleicht von diesen "Top-Performing-Funds" -Listen in Versuchung geführt, aber Anleger, die zu spät in diese heißen Fonds einsteigen, neigen dazu, zu verlieren.
Gewinner in einem Jahr neigen dazu, in späteren Jahren als Verlierer zu enden. Laut Mark Hulbert in einem aktuellen MarketWatch-Artikel ist das Beste, was Sie tun können, "auf Ihren Händen sitzen".
Sie können jedoch auch Gelegenheiten finden, reich zu werden, indem Sie Performance-jagende Anlegerfehler vermeiden und sich für einen Market-Matching-Indexfonds-Investmentansatz entscheiden. In einer Vanguard-Studie von 2.202 aktiv verwalteten Fonds im Jahr 2001 übertrafen nur 476 die Indizes in den nächsten 15 Jahren. Eine andere Quelle sagt, dass Index-Fonds-Investitionen die meiste Zeit aktive Management-Investment- Strategien schlagen!
Kaufen, wenn andere Investoren Verkäufer sind
Anleger werden von Angst und Gier getrieben. Nach einem Marktrückgang bekommen viele Anleger Angst und machen den Fehler zu verkaufen. Das ist eine Verluststrategie, da die Anleger ihre Verluste absichern. Dann, nach der Erholung der Märkte, springen diese Leute in die nächste Marktspitze zurück. Dieses Verhalten führt dazu, dass der durchschnittliche langfristige Anleger nur 3,79 Prozent und der S & P 500 knapp 10,00 Prozent verdienen.
Sie können die Angst und die Gier der Anleger ausnutzen, wenn sie nach Markteinbrüchen verkaufen und in der Nähe von Marktspitzen kaufen. Der Weg, reich zu werden von diesen irrationalen Anlegerfehlern, ist zweierlei: Erstens, wählen Sie eine Investitionsstrategie und bleiben Sie dabei.
Als nächstes, wenn die Märkte in der Flaute sind, holen Sie zusätzliche Aktien ab und halten Sie sich während des nächsten Bullenmarktes am Gewinn.
Um von Marktineffizienzen und anderen Investorenfehlern zu profitieren, lassen Sie sich nicht vom Hype beeinflussen. Vermeide Crowd-Think und jage Returns. Beim Investieren herrschen coole Köpfe vor und gedeihen.
Barbara A. Friedberg ist ehemalige Portfoliomanagerin und Universitätsinvestorenin. Ihr Schreiben erscheint auf verschiedenen Websites wie Robo-Advisor Pros.com und Barbara Friedberg Personal Finance .