Anleihen gegen Rentenfonds

Unterschiede zwischen Bond und Bond Investmentfonds

Beim Vergleich von Anleihen mit Anleihenfonds gibt es mehrere signifikante Faktoren, die sie unterscheiden. Am wichtigsten ist, dass Anleger die Unterschiede beachten, um kluge Entscheidungen über das Halten dieser verschiedenen Arten von Sicherheit in ihren eigenen Portfolios zu treffen.

Fragen, die bei Obligationen gegenüber Obligationenfonds aufkommen, sind: Gibt es den besten Zeitpunkt, um in einen gegen den anderen zu investieren? Welches ist das Beste für mich, Anleihen oder Anleihen von Investmentfonds?

Hier sind die Grundlagen, die Sie kennen müssen, um diese Fragen zu beantworten und mehr ...

Definition einer Anleihe und wie Anleihen funktionieren

Anleihen sind Schuldverschreibungen, die von Unternehmen wie Unternehmen oder Regierungen begeben werden. Wenn Sie eine einzelne Anleihe kaufen, leihen Sie Ihr Geld im Wesentlichen für eine bestimmte Zeit an das Unternehmen. Im Gegenzug für Ihr Darlehen zahlt das Unternehmen Ihnen Zinsen bis zum Ende des Zeitraums (das Fälligkeitsdatum), wenn Sie den ursprünglichen Investitions- oder Kreditbetrag (den Kapitalbetrag) erhalten.

Arten von Anleihen werden von dem Emittenten klassifiziert. Zu diesen Einheiten gehören Unternehmen, öffentliche Versorgungsunternehmen sowie staatliche, lokale und föderale Regierungen.

Anleihen werden normalerweise bis zur Fälligkeit vom Anleiheinvestor gehalten. Der Anleger erhält Zinsen (Fixed Income) für einen bestimmten Zeitraum, wie 3 Monate, 1 Jahr, 5 Jahre, 10 Jahre oder 20 Jahre oder mehr. Der Preis der Anleihe kann schwanken, während der Anleger die Anleihe hält, aber der Anleger kann zum Zeitpunkt der Fälligkeit 100% seiner Anfangsinvestition (das Kapital) erhalten.

Daher gibt es keinen "Verlust" des Kapitals, solange der Anleger die Anleihe bis zur Fälligkeit hält (und davon ausgeht, dass die emittierende Einheit aufgrund extremer Umstände wie Konkurs nicht ausfällt).

Ein Beispiel für eine Anleihe würde etwa so aussehen: Die emittierende Einheit, sagen wir mal, eine Gesellschaft wie Ford Motor Company, bietet Anleihen an , die 7,00% Zinsen für 30 Jahre zahlen.

Der Anleiheinvestor entscheidet, dass sie eine 10.000-Dollar-Anleihe kaufen will. Sie schickt die 10.000 Dollar an Ford und erhält dafür eine Kaution. Der Anleiheinvestor erhält 7% pro Jahr ($ 700), normalerweise aufgeteilt in zwei 6-Monats-Zahlungen. Nachdem sie 30 Jahre lang 7% pro Jahr verdient hat, bekommt der Investor ihre 10.000 Dollar zurück.

Definition von Rentenfonds und wie Rentenfonds funktionieren

Bond Investmentfonds sind Investmentfonds , die in Anleihen investieren. Wie andere Investmentfonds sind Rentenfonds Fonds wie Körbe, die Dutzende oder Hunderte von einzelnen Wertpapieren (in diesem Fall Anleihen) enthalten. Ein Rentenfondsmanager oder ein Team von Managern wird die Fixed-Income- Märkte für die besten Anleihen auf der Grundlage des Gesamtziels des Anleihen-Investmentfonds erforschen. Die Manager werden dann Anleihen kaufen und verkaufen, die auf wirtschaftlichen und Marktaktivitäten basieren. Manager müssen auch Fonds verkaufen, um Rücknahmen (Auszahlungen) von Anlegern zu tätigen. Aus diesem Grund halten Rentenfondsmanager Anleihen selten bis zur Fälligkeit.

Wie ich bereits sagte, wird eine einzelne Anleihe nicht an Wert verlieren, solange der Anleiheemittent nicht ausfällt (z. B. wegen einer Insolvenz) und der Anleiheinvestor die Anleihe bis zur Fälligkeit hält. Ein Rentenfonds kann jedoch Wert gewinnen oder verlieren, ausgedrückt als Nettoinventarwert - NIW , da der / die Fondsmanager die zugrunde liegenden Anleihen im Fonds oft vor Fälligkeit verkaufen.

Daher können Rentenfonds an Wert verlieren . Dies ist möglicherweise der wichtigste Unterschied für Anleger, um Anleihen gegenüber Anleihen Investmentfonds zu beachten.

Hier ist der Grund: Stellen Sie sich vor, Sie würden eine einzelne Anleihe (kein Investmentfonds) kaufen. Wenn die heutigen Anleihen höhere Zinsen als die gestrigen Anleihen zahlen, würden Sie natürlich die höheren verzinslichen Anleihen von heute kaufen wollen, um höhere Renditen ( höhere Renditen ) zu erzielen . Sie könnten jedoch in Betracht ziehen, für die niedrigeren verzinslichen Anleihen von gestern zu zahlen, wenn der Emittent bereit ist, Ihnen einen Rabatt (niedrigerer Preis) zu geben, um die Anleihe zu kaufen. Wie Sie sich denken können, werden die Preise älterer Anleihen fallen, wenn die vorherrschenden Zinssätze steigen, da die Anleger für die älteren (und niedrigeren) Zinszahlungen Rabatte verlangen werden. Aus diesem Grund bewegen sich die Anleihekurse in eine gegenläufige Richtung der Zinssätze, und die Preise der Anleihefonds sind empfindlich gegenüber Zinssätzen .

Rentenfondsmanager kaufen und verkaufen ständig die im Fonds gehaltenen zugrunde liegenden Anleihen, so dass die Veränderung der Anleihenkurse den Nettoinventarwert des Fonds ändert.

Zusammenfassend kann ein Anleihen-Publikumsfonds an Wert verlieren, wenn der Anleihemanager in einem Umfeld steigender Zinsen eine bedeutende Anzahl von Anleihen verkauft, weil Investoren auf dem offenen Markt einen Rabatt (einen niedrigeren Preis) für ältere Anleihen verlangen, die niedrigere Zinsen zahlen Raten.

Welches ist das beste Investment - Anleihen oder Rentenfonds?

Im Allgemeinen bevorzugen Anleger, denen es nicht gefällt, Schwankungen des Kontowerts zu beobachten, Anleihen gegenüber Rentenfonds. Obwohl die meisten Rentenfonds keine signifikanten oder häufigen Wertverluste sehen, ist ein konservativer Anleger möglicherweise nicht in der Lage, mehrere Jahre stabiler Gewinne in seinem Rentenfonds zu sehen, gefolgt von einem Jahr mit einem Verlust.

Der durchschnittliche Anleger hat jedoch nicht die Zeit, Zinsen oder Ressourcen, um einzelne Anleihen zu untersuchen, um die Eignung für ihre Anlageziele zu bestimmen. Bei so vielen verschiedenen Arten von Anleihen kann das Treffen einer Entscheidung überwältigend erscheinen und Fehler können in Eile gemacht werden.

Obwohl es auch viele Arten von Rentenfonds gibt , kann ein Anleger eine diversifizierte Mischung von Anleihen mit einem Low-Cost-Indexfonds wie dem Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) kaufen und sich auf die langfristigen langfristigen Renditen und Renditen verlassen mit relativ geringer Volatilität.

Bond Laddering: Wenn Sie in Anleihen investieren und Rentenfonds sinnvoll sind

"Bond Laddering" ist eine Rentenanlagestrategie, bei der der Anleger einzelne Anleihen verschiedener Laufzeiten kauft. Ähnlich wie CD Ladder ist es ein primäres Ziel des Anlegers, das Zinsrisiko zu reduzieren und die Liquidität zu erhöhen.

Der beste Zeitpunkt für den Bond-Laddering ist, wenn die Zinsen niedrig sind und beginnen, zu steigen. Bei steigenden Zinsen fallen die Preise für Investmentfonds im Allgemeinen. Daher kann der Anleger allmählich Anleihen kaufen, da die Zinsen steigen, um die Renditen zu "sichern" und das Kursrisiko der Investmentfonds zu minimieren.

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