Wachstum gegen Wert: Kennen Sie den Unterschied und investieren Sie besser
Mit anderen Worten, erfolgreiche Anleger wissen, in was sie investieren und warum sie es tun. Was Sie wissen müssen, wenn es um Wachstumsfonds gegen Wertfonds geht.
Was sind Growth Mutual Funds und wie investieren sie?
Wachstumsaktienfonds sind Fonds, die Wachstumstitel halten, also Aktien von Unternehmen, von denen erwartet wird, dass sie im Verhältnis zum gesamten Aktienmarkt schneller wachsen.
Wachstumsaktien tendieren dazu, sich am besten zu entwickeln, wenn sich die Wirtschaft in der mittleren bis späten Phase des Konjunkturzyklus befindet und die Unternehmensgewinne gesund sind. Technologieaktien wie Apple ( AAPL ) und Facebook ( FB ) sowie konsumzyklische Aktien wie Disney ( DIS ) und Home Depot ( HD ) sind gute Beispiele dafür, was Wachstumsaktien-Fondsmanager für ihre Portfolios kaufen. Aber Wachstumsaktienfonds kaufen nicht alle die großen, großkapitalisierten Aktien wie diese. Sie kaufen auch Small- und Mid-Cap-Wachstumsaktien von Unternehmen, von denen Sie vielleicht noch nicht gehört haben, die aber das nächste große Wachstumsunternehmen sein könnten.
Wachstumsfonds zahlen nur geringe oder gar keine Dividenden, so dass die Rendite für den Anleger durch die Preissteigerung der zugrunde liegenden Anlage realisiert wird; in der Erwägung, dass die Rendite für Value / Income-Fonds eine Kombination aus Kursanstieg und Rendite (Dividenden) sein kann.
Wachstumsfonds haben oft (aber nicht immer) das Wort "Wachstum" in ihren Namen. Beispiele hierfür sind Vanguard Growth Index (VIGRX ) und Fidelity Growth Company (FDGRX) .
Was sind Value-Fonds und wie investieren sie?
Value-Aktien-Investmentfonds investieren in erster Linie in Value-Aktien , bei denen es sich um Aktien handelt, die nach Ansicht eines Investors zu einem im Verhältnis zum Ertrag oder zu anderen fundamentalen Werten niedrigen Preis verkauft werden.
In einfachen Worten sucht der Value-Investor oder Fondsmanager nach Aktien, die zu einem "Discount" verkauft werden; sie wollen ein Schnäppchen finden. Diese Anleger oder Manager verwenden häufig den Ansatz der Fundamentalanalyse , um Unternehmen zu untersuchen und zu analysieren, um festzustellen, ob die Aktien gekauft werden sollten - um zu sehen, ob es sich um einen "guten Wert" handelt.
Aber statt alle Untersuchungen und Analysen durchzuführen, ist ein effektives Mittel, um Wertaktien zu erhalten, einfach ein Investmentfonds mit einem Value-Ziel zu kaufen. Die meisten Aktienfonds haben das Wort "Wert" in ihrem Namen. Beispiele umfassen Vanguard Value Index ( VIVAX ) und Fidelity Value ( FDVLX ) .
Aktien und Aktienfonds, die Dividenden ausschütten, werden oft als Wertfonds und solche, die wenig oder keine Dividenden zahlen, als Wachstumsfonds betrachtet. Daher ist der gebräuchlichste Zweck für die Verwendung von Wertfonds das Einkommen oder der Ertrag. Mit anderen Worten, der Investor will oder braucht Dividendenzahlungen als Einnahmequelle. Aus diesem Grund werden Value-Fonds oft als "Investmentfonds" bezeichnet. Rentner sind die häufigsten Investoren in Wert Fonds für das Einkommen Merkmal.
Value-Fonds-Anleger können sich auch dafür entscheiden, Dividenden reinvestieren zu lassen, um mehr Aktien des Fonds zu kaufen. Diese Strategie ist üblich für Leute, die Value Investing mögen, aber kein laufendes Einkommen benötigen (sie wollen ihr Anlageportfolio erweitern).
Daher können Wertaktienfonds zum Zwecke des langfristigen Wachstums erworben werden, obwohl der Name oder das Ziel nicht buchstäblich "Wachstum" ist.
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