Schützen Sie sich vor Finanzkrisen
Sicherungsstrategien
Die meisten Hedge-Hedge-Anleger setzen Derivate ein .
Dies sind Finanzkontrakte, die ihren Wert aus einem zugrunde liegenden realen Vermögenswert, z. B. einer Aktie, ableiten. Eine Option ist das am häufigsten verwendete Derivat. Es gibt Ihnen das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis innerhalb eines Zeitfensters zu kaufen oder zu verkaufen.
So funktioniert es, um Sie vor Risiken zu schützen. Nehmen wir an, Sie haben Aktien gekauft. Du dachtest, der Preis würde steigen, aber du wolltest dich vor dem Verlust schützen, wenn der Preis sinkt. Sie würden dieses Risiko mit einer Put-Option absichern. Gegen eine geringe Gebühr würden Sie das Recht kaufen, die Aktie zum gleichen Preis zu verkaufen. Wenn es fällt, übst du dein Put aus und bezahlst das Geld, das du gerade investiert hast, abzüglich der Gebühr.
Diversifikation ist eine weitere Absicherungsstrategie. Sie besitzen ein Sortiment von Vermögenswerten, die nicht zusammen steigen und fallen. Wenn ein Vermögenswert zusammenbricht, verlierst du nicht alles. Zum Beispiel besitzen die meisten Leute Anleihen , um das Risiko des Aktienbesitzes auszugleichen. Wenn die Aktienkurse fallen, steigen die Bondwerte.
Das gilt nur für erstrangige Unternehmensanleihen oder US Treasurys . Der Wert von Junk Bonds sinkt, wenn die Aktienkurse dies tun, weil beide riskant sind.
Hedges und Hedgefonds
Hedgefonds verwenden eine Vielzahl von Derivaten, um Investitionen abzusichern. Dies sind in der Regel private Investmentfonds. Die Regierung reguliert sie nicht so sehr wie Investmentfonds, deren Eigentümer öffentliche Körperschaften sind.
Hedgefonds zahlen ihren Managern ein Prozent der Erträge, die sie verdienen. Sie erhalten nichts, wenn ihre Investitionen Geld verlieren. Das zieht viele Anleger an, die frustriert sind, wenn sie Fondsgebühren unabhängig von ihrer Performance zahlen.
Dank dieser Vergütungsstruktur sind Hedge-Fonds-Manager bestrebt, über den Marktrenditen zu liegen. Manager, die schlechte Investitionen tätigen, könnten ihre Arbeitsplätze verlieren. Sie behalten den Lohn, den sie in guten Zeiten gespart haben. Wenn sie groß und richtig wetten, verdienen sie jede Menge Geld. Wenn sie verlieren, verlieren sie ihr persönliches Geld nicht. Das macht sie sehr risikotolerant. Es macht auch die Fonds prekär für die Anleger, die ihre gesamten Ersparnisse verlieren können.
Der Einsatz von Derivaten durch Hedgefonds erhöhte das Risiko für die Weltwirtschaft und schuf die Voraussetzungen für die Finanzkrise von 2008 . Die Fondsmanager erwarben Credit Default Swaps, um potenzielle Verluste aus hypothekenbesicherten Subprime -Papieren abzudecken . Versicherungsunternehmen wie AIG versprachen, sich zurückzuziehen, wenn die Subprime-Hypotheken ausfallen würden.
Diese Versicherung gab Hedgefonds ein falsches Gefühl der Sicherheit. Infolgedessen kauften sie mehr hypothekenbesicherte Wertpapiere als vernünftig. Sie waren jedoch nicht vor Risiken geschützt. Die schiere Anzahl der Ausfälle überforderte die Versicherungsunternehmen.
Deshalb musste die Bundesregierung die Versicherer, die Banken und die Hedge-Fonds retten.
Die wirkliche Absicherung im Finanzsystem war die US-Regierung, die durch ihre Steuerungsmöglichkeiten unterstützt wurde, Schulden aufnehmen und mehr Geld drucken konnte. Das Risiko wurde etwas gesenkt, da das Dodd-Frank-Gesetz zur Reform der Wall Street viele Hedgefonds und deren riskante Derivate reguliert.
Beispiel
Gold ist eine Absicherung, wenn Sie sich vor den Auswirkungen der Inflation schützen wollen. Das liegt daran, dass Gold seinen Wert behält, wenn der Dollar fällt. Mit anderen Worten, wenn die Preise der meisten Dinge, die Sie kaufen, steigen, dann wird auch der Preis von Gold .
Gold ist attraktiv als Absicherung gegen einen Dollar-Kollaps . Das liegt daran, dass der Dollar die globale Währung der Welt ist und es momentan keine andere gute Alternative gibt. Wenn der Dollar zusammenbrechen würde, könnte Gold zur neuen Einheit des Weltgeldes werden.
Das ist unwahrscheinlich, weil es so ein begrenztes Angebot an Gold gibt. Der Wert des Dollars basiert in erster Linie auf Kredit, nicht auf Bargeld. Aber vor nicht allzu langer Zeit war die Welt auf dem Goldstandard . Das bedeutet, dass die meisten wichtigen Währungsformen durch ihren Wert in Gold gestützt wurden. Die historische Verbindung von Gold als eine Form von Geld ist der Grund dafür, dass es eine gute Absicherung gegen Hyperinflation oder einen Dollar-Zusammenbruch ist.
Viele Menschen investieren einfach in Gold als Absicherung gegen Aktienverluste. Untersuchungen des Trinity College in Dublin ergaben, dass der Goldpreis im Durchschnitt 15 Tage nach dem Börsencrash steigt.
Gold kann als Direktinvestition gekauft werden, wenn Sie glauben, dass der Preis steigen wird, entweder weil die Nachfrage steigt oder das Angebot sinkt. Der Grund für den Kauf von Gold ist keine Absicherung.