Definition eines Investmentfonds-Prospekts und warum dies für Investoren wichtig ist
Zum Beispiel, hier ist eine kurze Liste von Dingen, die Sie in einem Fondsprospekt finden können:
- Ein Fondsprospekt enthält eine Beschreibung der Anlagestrategie, die die Fondsverwaltungsgesellschaft verwendet, um Ihr Geld zu investieren. Einige Fonds verfolgen eine Value-Investing-Strategie , andere greifen auf Wachstumswerte zurück, während andere Fonds riskante Strategien mit Aktienoptionen einsetzen. Heutzutage basiert eine beliebte Investmentfonds-Strategie darauf, einen Index wie den S & P 500 nachzuahmen.
- Eine Aufschlüsselung der historischen Aufwendungen, die von den Anteilinhabern in den letzten Jahren gezahlt wurden, einschließlich Verwaltungsgebühren, 12b-1-Gebühren, Verkaufsbelastungen, Rücknahmegebühren für Anteile, die innerhalb eines bestimmten Zeitraums verkauft wurden, und andere relevante Informationen. Dies kann Einzelheiten umfassen, wie zum Beispiel die Gebühren, die von den Transferagenten erhoben werden, um den Papieraufwand für den Fonds zu erledigen.
- Eine langfristige Leistungsbeschreibung, in der die Performance des Investmentfonds mit einer Benchmark wie dem Dow Jones Industrial Average verglichen wird. Der Fondsprospekt kann erklären, warum eine bestimmte Benchmark der am besten geeignete Vergleich ist.
- Die Hauptrisiken, denen Sie wahrscheinlich begegnen werden, wenn Sie in den jeweiligen Investmentfonds investieren. Zum Beispiel wird ein globaler oder internationaler Fondsprospekt wahrscheinlich Zeit damit verbringen, Währungsrisiken zu erklären, die Möglichkeit von Kapitalbeschränkungen für Unternehmen, Kriegsgefahren und andere Erwägungen, die unter den meisten Umständen für ein rein inländisches Gegenstück weniger relevant sind Fonds.
- Ob der Investmentfonds Leverage einsetzt oder nicht; ob der Investmentfonds seine eigenen Wertpapiere im Gegenzug für Einnahmen an andere, wie zum Beispiel Leerverkäufer, verleiht.
- Die Namen der Direktoren oder Treuhänder, die die Aktionäre des Investmentfonds vertreten, einschließlich der Bandbreite ihrer Anlage in den Fonds (z. B. $ 10.0001 bis $ 50.000 oder $ 100.000 +)
- Der Betrag, den die Direktoren für ihre Dienste erhalten
- Kontrollpersonen und Haupteigentümer des Fonds, einschließlich der Institute, die im Namen der tatsächlichen Anleger Wertpapiere in " Straßennamen " halten
- Informationen über die Manager der Investmentfonds Vermögenswerte, um Ihnen zu helfen festzustellen, ob Sie denken, sie haben die Anmeldeinformationen, Erfahrung und Temperament, um Ihr Geld zu behandeln
- Die Bandbreite der Investitionen, die die Personen treffen, die über die Anlagestrategie des Fonds entscheiden (der Portfoliomanager oder die Mitglieder des Anlagekomitees), kann im Fonds selbst entscheiden, ob sie den Risiken ihrer Entscheidungen ausreichend ausgesetzt sind (z. B. "John Smith, der Chief Investment Officer, hat $ 100.001 bis $ 500.000 seines eigenen Geldes in den ABC Investmentfonds investiert und $ 500.001 bis $ 1.000.000 seines eigenen Geldes in den XYZ Investmentfonds investiert. "
- Die Umschlagshäufigkeit des Portfolios , die eine Vorstellung von der Steuereffizienz des Fonds geben kann (längere Haltefristen führen tendenziell zu latenten Steuerverbindlichkeiten, was unter Umständen eine gute Sache sein kann ).
Bestellen oder finden Sie eine Kopie eines Investmentfonds-Prospekts
Investmentfondsgesellschaften sind gesetzlich verpflichtet, Ihnen vor Ihrer Investition einen Prospekt vorzulegen. Nahezu alle Fondsgesellschaften stellen ihren Prospekt nun als kostenlosen Download online zur Verfügung. Es klingt allzu simpel, aber Sie können entweder nach "[Fund Name Here] Prospekt" in Ihrer bevorzugten Suchmaschine suchen oder finden Sie die offizielle Investmentfonds-Website und schauen Sie sich um, weil es sicher irgendwo in der Nähe aufgeführt ist. Die meisten Fonds möchten, dass Sie es lesen, weil sie möchten, dass Sie Ihr Bargeld übergeben, damit sie damit beginnen können , Gebühren zu verdienen , damit Sie wissen, was Sie bekommen und dass Sie mit dem Arrangement zufrieden sind. In den letzten Jahren haben viele der größten Online-Börsenmakler einen Link zum Fondsprospekt zu den Forschungsergebnissen hinzugefügt, die angezeigt werden, wenn Sie das Tickersymbol auf der Website des Brokers suchen.
Sobald Sie ein paar Dutzend Investmentfonds-Prospekte gelesen haben, sollten Sie anfangen zu erkennen, was normal ist und was nicht. Dies ist wichtig, weil, wenn Sie klug sind, kann es Ihnen helfen, ein besseres Portfolio für Ihre eigenen Bedürfnisse zu konstruieren. Zumindest können Sie Greuel wie Leveraged ETFs vermeiden, die im Portfolio der meisten Anleger keinen Platz haben .
Für weitere Informationen, sollten Sie den Anfänger Leitfaden für Investmentfonds , die Links zu vielen anderen Investmentfonds Artikel, die ich im Laufe der Jahre geschrieben haben Links bietet.
Das Guthaben bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und -beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Situation eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.