Anteile von Investmentfonds können unterschiedliche Gebühren, Mindesteinlagen und mehr haben
Meistens geschieht dies nach dem Lesen eines Fondsprospekts und der Aktionär sieht, dass ein Fonds mehrere verschiedene Klassen hat. Es ist oft unklar, was der Unterschied zwischen den Fonds ist, aber in den meisten Fällen bieten bestimmte Fonds niedrigere Gebühren und Kostenquoten zugunsten großer Investitionen.
Manchmal möchte ein Investmentfonds sowohl für Mutter-und-Pop-Investoren ("Retail" -Anleger) als auch für große Unternehmen, Pensionspläne und gemeinnützige ("institutionelle" Investoren) attraktiv werden. Die Herausforderung, einen Investmentfonds zu einer praktikablen Option für beide Arten von Investoren zu machen, besteht darin, dass größere institutionelle Kunden so enorme Skaleneffekte haben, dass sie die niedrigen Managementgebühren, die von den meisten Privatanlegern gezahlt werden, nicht akzeptieren werden.
Anstatt zwei verschiedene Investmentfonds anzubieten, was nicht effizient wäre, beschließen viele Investmentfonds, unterschiedliche Aktienklassen für das gleiche Anlageportfolio zu schaffen. Eine Klasse könnte für Privatanleger interessant sein und eine Klasse könnte für institutionelle Anleger attraktiv sein. Manchmal gibt es sogar eine mittlere Klasse von Aktien. Die verschiedenen Anteilklassen haben wahrscheinlich unterschiedliche Kostenquoten, Mindestanlagen, Rücknahmegebühren und Verkaufslasten.
Ein Blick auf eine reale Welt Beispiel für die Anteilsklassen von Investmentfonds
Um Ihnen das Konzept der Investmentfondsklassen näher zu bringen, schauen wir uns die Klassen des Vanguard S & P 500 Indexfonds an , eines der beliebtesten Finanzprodukte der Welt.
Der Vanguard 500 Index Fund ist in verschiedenen Anteilsklassen erhältlich:
- Der Anlegeraktien-Fonds wird unter dem Ticker-Symbol VFINX gehandelt und weist eine Kostenquote von 0,14% mit einer Mindestinvestition von 3.000 USD auf
- Der Admiral-Aktienfonds wird unter dem Ticker-Symbol VFIAX gehandelt und hat eine Mindestkostenquote von 0,04% bei einer Mindestinvestition von 10.000 $
- Der Institutional Fund Shares-Fonds wird unter dem Ticker-Symbol VINIX gehandelt und weist eine Kostenquote von 0,04% mit einer Mindestinvestition von $ 5.000.000 auf
- Die Institutional Plus Fondsanteile werden unter dem Ticker-Symbol VIIIX gehandelt und haben eine Mindestkostenquote von 0,02% mit einer Mindestinvestition von 100.000.000 $
Wie Sie sehen können, kann Ihr Minimum, abhängig von der Klasse der Anteile, die Sie kaufen, zwischen $ 3.000 und $ 100.000.000 liegen, und die Kostenquote für Ihre Anlage in Investmentfonds kann sehr unterschiedlich sein.
Wohlhabendere Anleger könnten von bestimmten Institutionen zusätzliche Vorteile erhalten
Die Vorteile des Wachstums Ihres Portfolios enden nicht mit dem Zugang zu günstigeren Investmentfondsklassen. Viele Finanzinstitute bieten zusätzliche Vorteile auf der Grundlage des Gesamtbetrags der Vermögenswerte, die Sie unter ihrem sprichwörtlichen Dach haben, genauso wie viele registrierte Anlageberater für individuell verwaltete Konten, die für wohlhabende und vermögende Anleger gedacht sind.
Wenn Sie bei unserem Vanguard-Beispiel insgesamt 50.000 bis 500.000 US-Dollar in Vanguard- Investmentfonds und ETFs angelegt hätten , würden Sie sich für das sogenannte Voyager-Service-Level qualifizieren, was provisionsfreie Geschäfte mit den ETFs des Unternehmens und reduzierte Provisionen für Aktien bedeutet und Nicht-Vanguard-ETFs.
Außerdem fallen keine Servicegebühren an.
Wenn Sie 500.000 bis 1.000.000 US-Dollar in Vanguard Investmentfonds und ETFs angelegt haben, sind Sie berechtigt, Vanguard's Voyager Select Services zu erwerben, und Anleger mit Vanguard Investmentfonds und ETFs in Höhe von über 1 Million US-Dollar sind für Voyager Flagship Services von Vanguard berechtigt. Jede Ebene bietet eine zunehmende Anzahl von Vorteilen für die Anleger. Das liegt natürlich auch daran, dass Sie mit den höheren Mindestaktienklassen bereits viel weniger in den Kostenquoten Ihrer zugrunde liegenden Fonds bezahlen!
Mehr über Investitionen in Investmentfonds
Um mehr über Investmentfonds-Investments zu erfahren, lesen Sie den Complete Beginner's Guide zum Investieren in Investmentfonds , der eine Sammlung von einigen der besten Investmentfonds-Artikel und Ressourcen der Website darstellt.