Bewerten Sie Ihre Risikotoleranz: Ihr Zeithorizont
Die Zeit ist das wichtigste Element der Risikogleichung. Während bestimmte Anlagen hohe kurzfristige Kursschwankungen erfahren, kann diese Volatilität im Zeitverlauf geglättet werden. Am Anleihenmarkt sind zwei exzellente Beispiele Hochzinsanleihen und Schwellenländeranleihen . Beide liegen am oberen Ende des Risikospektrums, beide haben jedoch bessere langfristige Renditen erzielt .
Ein Investor mit einem langfristigen Zeithorizont (fünf bis zehn Jahre) ist in der Lage, kurzfristigen Schwankungen im Austausch für dieses längerfristige Renditepotenzial standzuhalten. Auf der anderen Seite muss jemand, der das Geld bald braucht und nur ein oder zwei Jahre halten kann, risikoärmere Investitionen tätigen. Der Grund? Wenn Sie während der Zeit investieren, in der eine risikoreichere Anlage einen Abschwung erlebt, haben Sie einfach nicht die Zeit, den Verlust auszugleichen.
Aus diesem Grund sollten Anleger es vermeiden, in den nächsten ein bis zwei Jahren mehr als nur ein sehr geringes Risiko einzugehen, wenn sie Geld für einen bestimmten Zweck benötigen - beispielsweise eine Anzahlung für ein Haus, eine College-Zahlung usw.
Vor diesem Hintergrund lautet die Faustregel: Je kürzer der Zeithorizont, desto geringer das Risiko, das Sie eingehen sollten. Auf der anderen Seite bedeutet mehr Zeit einen größeren Spielraum, um Risiken einzugehen, insbesondere wenn Sie noch andere Einkommensquellen oder eine Reihe von Arbeitsjahren vor sich haben.
Bewerten Sie Ihre Risikotoleranz: Wie viel Volatilität können Sie behandeln?
In einigen Fällen sind selbst Anleger, die längerfristig bestehen können, nicht in der Lage, Risiken einzugehen, weil sie nicht möchten, dass der Wert ihrer Anlagen kurzfristig sinkt.
Wenn Sie denken, dass Sie in diese Kategorie gehören, sind Investitionen mit höherem Risiko wahrscheinlich nicht für Sie.
Eine Möglichkeit zu bewerten, ob eine Investition für Sie angemessen ist, ist die Preisentwicklung, die auf kostenlosen Websites wie Yahoo! Finanzen. Wenn Sie zurückblicken und sehen, dass eine Anlage von Zeit zu Zeit starke Kurseinbrüche erlebt hat, überlegen Sie, was Sie in dieser Situation tun würden. Wenn Ihre erste Reaktion zu verkaufen wäre, haben Sie wahrscheinlich eine geringe Risikobereitschaft.
Ein extremes Beispiel ist die Performance von Hochzinsanleihen während der Finanzkrise 2008. In den ersten elf Monaten dieses Jahres verloren die meisten Hochzinsfonds zwischen 25% und 35% ihres Wertes. Hättest du einer solchen Bewegung widerstehen können? Wenn nicht, besteht eine gute Chance, dass Sie Ihren High-Yield-Bond-Fonds verkauft hätten, als dieser ausgefallen war und in den Verlust eingesperrt war - was bedeutet, dass Sie in den folgenden Jahren nicht von seiner anschließenden Erholung profitieren könnten.
Im Allgemeinen sollten Anleger jedoch das maximale Risiko, das ihrer Situation angemessen ist, eingehen. Während niemand den Wert ihres Anlage- abschlags - auch kurzfristig - sehen möchte, führt das Eingehen von Risiken in der Regel zu höheren längerfristigen Renditen.
Dies ist besonders wichtig für junge Menschen, die Zeit auf ihrer Seite haben.
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