Das Dividenden-Dilemma Jeder neue Anleger muss sich stellen
Eine der wichtigsten Fragen, die Sie als neuer Investor stellen müssen, ist, ob Sie die Dividenden, die Sie aus Ihren Aktien erhalten, jährlich für Dinge wie Autos, Urlaub oder Lebenshaltungskosten ausgeben oder ob Sie sie für künftiges Wachstum reinvestieren sollten. Die Wahl, die Sie treffen, wird einen enormen Einfluss auf Ihr ultimatives Nettovermögen haben, sowie darauf, wie viel Spaß Sie unterwegs mit Ihrem Kapital haben.
Um Ihnen zu helfen, die Kompromisse zu verstehen, könnte es hilfreich sein, sich ein Beispiel aus der Praxis eines erfolgreichen Unternehmens anzusehen. Indem ich mich auf die tatsächlichen Auswirkungen dieser Entscheidung konzentriere, hoffe ich, dass Sie besser in der Lage sein werden, zu entscheiden, welcher Ansatz für das Portfolio, das Sie zusammenstellen, um Ihrer Familie beim Erreichen ihrer finanziellen Ziele zu helfen, funktioniert.
Eine Investition in Coca-Cola in den letzten 50 Jahren ohne Dividenden reinvestiert
Ich schrieb einmal einen Artikel über die Rendite, die ein Anleger in den letzten 50 Jahren hätte erzielen können, wenn er Mitte Juni 1962 10.000 Dollar in Aktien der Coca-Cola Company investiert hätte. Die untersuchte Periode umfasste genau ein halbes Jahrhundert. oder eine investierende Lebenszeit. Nach einer Frage zu den Auswirkungen der Reinvestition von Dividenden auf die endgültigen Renditen habe ich die Zahlen neu berechnet (die Methodik und die Anmerkungen finden Sie in diesem Beitrag).
Meine Untersuchung hat ergeben, dass Sie 1962 131 Aktien der Coke-Aktie zu einem Kurs von 76,50 US-Dollar pro Aktie hätten erwerben können.
Bis Juni 2012 würden Sie 6.288 Aktien aufgrund von Aktiensplits besitzen, die bei 77,44 USD pro Aktie oder bei 486.943 USD für die gesamte Position gehandelt werden. Auf dem Weg dorthin hätten Sie Dividendenschecks für 136.271 Dollar eingelöst. So wurden Ihre $ 10.000 zu $ 613.214.
Die guten Nachrichten? Ihre Ergebnisse sind viel besser als sie erscheinen, weil die Dividenden viel mehr Kaufkraft hätten liefern können.
Man bedenke, dass $ 1 Dividendeneinkommen im Jahr 1962 weit mehr als $ 1 Dividendeneinkommen heute kaufen würde. Zum Beispiel hätten Sie für das ganze Jahr 1963 353,64 Dollar in Form von Bardividenden erhalten. Dies entspricht dem Preis von 2.652,04 USD nach Anpassung an die Inflation .
Um die Performance relativieren zu können: Selbst nach Dividendensteuern hätte das Coca-Cola-Dividendeneinkommen, vorausgesetzt, Sie hätten eine typische Familie mit zwei Elternteilen und zwei oder drei Kindern, genügend Geld für einen längeren Urlaub in der Walt Disney World alle drei Jahre zur Verfügung gestellt aus eigener Tasche bezahlt. In den fünf Jahrzehnten, in denen Sie die Aktien hielten, hätten Sie dank Ihrer Coke-Dividenden 16 oder 17 Familienurlaube genossen. Darüber hinaus würden Sie aufwachen, um $ 486.943 in Coca-Cola-Aktien zu finden, die auf Ihrem Brokerage-Konto liegen , was Ihnen jährliche Bardividenden in Höhe von 12.827,52 Dollar beschert, die Ihnen jedes Jahr zugesandt werden.
Das ist nicht schlecht für einen einzigen Arbeitstag nach der ersten Investition im Jahr 1962! Eine gute Entscheidung mit $ 10.000 und Sie verdienten 16 oder 17 erstaunliche Familienurlaube, haben fast $ 500.000 auf einem Konto und erhalten Schecks für fast $ 13.000 pro Jahr vor Steuern, ohne jemals die ursprünglichen 131 Aktien von Coca-Cola berührt zu haben.
Das ist eine Investment-Erfolgsgeschichte. Es ist ein Beweis dafür, wie mächtig Compounding sein kann, wenn Sie qualitativ hochwertige Vermögenswerte besitzen. (Wir sprechen gerade von einem unerschütterlichen Blue Chip wie Coke. Stellen Sie sich vor, Sie hätten Millionen in ein erfolgreiches Startup wie Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell oder Southwest Airlines investiert , wenn nicht Dutzende von Millionen von Dollars.)
Eine Investition in Coca-Cola in den letzten 50 Jahren mit reinvestierten Dividenden
Die Frage bleibt: Was wäre, wenn Sie diese Dividenden reinvestiert hätten? Was wäre, wenn Sie alle drei Jahre auf den Genuss eines Familienurlaubs verzichtet hätten und stattdessen Ihren Aktienbesitz im Geschäft erhöht hätten? Um diese Frage zu beantworten, habe ich in meiner Studie zu Hause eine neue Tabelle erstellt und 50 Jahre Dividenden- und Aktienkursdaten für The Coca-Cola Company betrachtet.
Die Antwort: Ihre 131 Coca-Cola-Aktien, die 1962 gekauft wurden, wären bis 2012 auf geschätzte 21.858 Stück angewachsen. Der Marktwert würde zwischen 1.700.000 und 1.800.000 Dollar liegen, und Ihre jährlichen Bardividenden wären mehr als 42.000 Dollar. All dieser Reichtum floss aus einem einzigen 10.000-Dollar-Samen, der während der Zeit, in der John F. Kennedy im Weißen Haus lebte, gepflanzt wurde.
Reinvestiere deine Dividende oder nicht: Die Antwort
Hätten Sie lieber 136.000 USD in bar auf Ihrer Reise genossen und 16 oder 17 Urlaube mit Ihrer Familie gemacht, oder würden Sie heute lieber 1.100.000 USD zusätzlich zu den 30.000 USD zusätzlichen jährlichen Bardividenden verdienen?
Ich hasse es, derjenige zu sein, der es dir bricht, aber es gibt keine "richtige" oder "falsche" Antwort. Ob Sie das Geld reinvestieren oder nicht, hängt von Ihrer Situation, Ihren Zielen, Ihren Zielen, Ihrer Persönlichkeit und Ihrem Finanzbedarf ab. Für einen jungen, erfolgreichen Anwalt oder Buchhalter mit hohem Einkommen, der sich das leisten konnte, was seine Familie brauchte, hätte eine Reinvestition der Dividenden durchaus Sinn ergeben können. Heute, als Rentner, würde er froh sein, dass er diese Wahl gemacht hatte, als er die 42.000 Dollar in bar zählte, die jedes Jahr von dem in Atlanta ansässigen Softdrink-Riese durch die Tür flossen. Auf der anderen Seite wäre ein junger, rauflustiger Lehrer, der eine Erbschaft angelegt hat, wahrscheinlich viel besser daran gewesen, das Geld für den Genuss während ihres ganzen Lebens zu verwenden, weil der Nutzen dieser Familienreisen den Nutzen des zusätzlichen Reichtums heute weit übersteigen würde. Sie hatte immer noch ungefähr $ 500.000 in ihrem Maklerkonto und $ 12.000 in Jahreseinkommen von ihren Dividenden. Warum sich beschweren? Das ist ein großartiges Ergebnis.
Letztendlich ist es Ihr Ziel, nicht mit dem höchstmöglichen Wert zu sterben. Dein Ziel ist es, zu sterben, nachdem du Geld als Werkzeug benutzt hast, so dass es dir das meiste Vergnügen und die Sicherheit gab, die du vielleicht erwartet hättest. Endeffekt? Ob Sie Ihre Dividenden reinvestieren oder ausgeben, seien Sie nicht darüber verärgert. Denken Sie es vernünftig durch und seien Sie mit dem Weg zufrieden, den Sie wählen. Ihr Anlageportfolio ist da, um Ihnen zu dienen. Vergiss das nie.
Reinvestierte Dividenden können dazu beitragen, Marktverluste schneller zu machen
Die Untersuchung von Professor Jeremy Siegel über die Aktienmarktrenditen hat gezeigt, dass die Reinvestition Ihrer Dividenden während eines Marktcrashs dazu führen kann, dass Sie Ihr Gesamtvermögen viel schneller wiedererlangen, als Sie es sonst könnten. Lesen Sie im folgenden Artikel über seine Ergebnisse: Das Geheimnis, um Aktienmarktverluste zu retten .