Wie Maklerkonten funktionieren und welche Arten von Investitionen sie tätigen können
Was ist ein Maklerkonto? Die grundlegende Definition verstehen
Ein Broker-Konto ist eine Art von steuerpflichtigem Konto, das Sie bei einer Börsenmaklerfirma eröffnen. Sie können Bargeld auf dieses Konto einzahlen, indem Sie einen Scheck schreiben oder es mit einem Giro- oder Sparkonto bei Ihrer Bank verknüpfen. Sobald dieses Geld eingezahlt ist, können Sie das Geld verwenden, um viele verschiedene Arten von Investitionen zu erwerben. Im Gegenzug für die Ausführung Ihrer Kauf- und Verkaufsaufträge zahlen Sie dem Börsenmakler in der Regel eine Provision.
Welche Arten von Anlagen kann ein Brokerage-Konto halten?
Ein Broker-Konto kann viele verschiedene Arten von Anlagen enthalten, einschließlich, aber nicht notwendigerweise beschränkt auf, die folgenden:
- Stammaktien , die Beteiligungen an Unternehmen darstellen.
- Preferred Stocks , die normalerweise nicht den Gewinn eines Unternehmens schmälern, sondern dazu tendieren, überdurchschnittliche Dividenden zu zahlen.
- Anleihen , darunter Staatsanleihen wie US-Staatsanleihen, Anleihen und Schuldverschreibungen, Unternehmensanleihen , steuerfreie Kommunalanleihen und Agency-Anleihen.
- Real Estate Investment Trusts oder REITs , die Pools von immobilienbezogenen Vermögenswerten darstellen, einschließlich einiger Spezialtypen, wie Hotel REITs, die sich auf den Besitz und den Betrieb von Hotels konzentrieren .
- Aktienoptionen und andere Derivate, darunter Call-Optionen und Put-Optionen, die Ihnen das Recht oder die Pflicht geben, ein bestimmtes Wertpapier zu einem bestimmten Preis vor Ablauf eines bestimmten Datums zu kaufen oder zu verkaufen.
- Geldmärkte und Einlagenzertifikate , die entweder Eigentum an Pools hochgradig liquider Investmentfonds sind, die Barmittel und festverzinsliche Anlagen halten, oder Darlehen, die Sie gegenüber einer Bank gegen eine feste Verzinsung aufnehmen.
- Investmentfonds , bei denen es sich um gepoolte Investmentportfolios handelt, die vielen kleineren Anlegern gehören, die Aktien im Portfolio kaufen oder denen, die das Portfolio besitzen, vertrauen. Anstatt den ganzen Tag über wie andere Anlagen zu handeln, werden Order-Kauf- und Verkaufsaufträge gleichzeitig am Ende des Tages eingegeben. Zu den Publikumsfonds gehören Indexfonds .
- Exchange Traded Funds oder ETFs , dh Investmentfonds, einschließlich Indexfonds, die wie Aktien handeln.
- Master Limited Partnerships oder MLPs , die hochkomplexe Partnerschaften mit bestimmten Steuervorteilen für bestimmte Arten von Anlegern darstellen.
Einige Maklerkonten ermöglichen es Ihnen, Mitgliedsgesellschaften in einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften einer Kommanditgesellschaft zu halten , die typischerweise mit der Anlage in einen Hedgefonds verbunden ist, was für neue oder ärmere Anleger schwierig sein kann . Der Broker wird jedoch wahrscheinlich eine nicht unerhebliche Gebühr dafür verlangen, dass er sich mit den Problemen von nicht standardisierten Wertpapieren auseinandersetzen muss, wie sie manchmal bekannt sind.
Was ist der Unterschied zwischen einem Cash Brokerage Account und einem Margin Brokerage Account?
Wenn Sie ein Broker-Konto eröffnen, müssen Sie zwischen einem sogenannten Cash- und Margin-Kontotyp wählen.
Bei einem Geldmaklerkonto müssen Sie Barmittel und Wertpapiere in voller Höhe durch Abwicklungen einzahlen, um Transaktionen tätigen zu können. Die Maklerfirma wird dir kein Geld leihen. Wenn zum Beispiel die Handelsabwicklung Ihrer Aktie drei Werktage dauert und Sie Ihre Aktie heute verkaufen, obwohl das Geld sofort auf Ihrem Konto erscheint, können Sie eine Auszahlung erst tätigen, wenn sie nach der Abrechnung wirklich da ist. Ein Margin-Konto hingegen erlaubt es Ihnen, gegen bestimmte Vermögenswerte im Brokerage-Konto zu borgen, wobei der Broker Ihnen Geld leiht, im Gegenzug für gewöhnlich niedrige Zinsen.
Ich schlage Menschen aus einer Reihe von Gründen vor, ernsthaft über ein Geldmaklerkonto zu investieren. Erstens bin ich etwas besorgt, dass eine Weiterverpfändung ein großes Investitionskatastrophen sein könnte .
Es ist ein esoterisches Thema, das Sie jedoch kennen sollten, wenn Sie ein Margin Brokerage-Konto haben. Zweitens können Margin Brokerage-Konten dazu führen, dass einige merkwürdige Dinge passieren, wie Sie Dividenden für Ihre Aktien sammeln. Wenn die Dinge nicht genau richtig laufen, qualifizieren Sie sich möglicherweise nicht für die Steuersätze mit extrem niedrigen Dividenden und müssen stattdessen die üblichen Steuersätze zahlen, die ungefähr doppelt so hoch sein können. Drittens, egal wie gut Sie denken, dass Sie eine Position durchdenken, die Verwendung von Marge kann zu lebensverändernden Katastrophen führen. Zum Beispiel, Ende letzten Jahres, habe ich eine Fallstudie in meinem persönlichen Blog von einem Kerl gemacht, der mit Zehntausenden von Dollar an Nettovermögen in seinem Brokerage-Konto zu Bett ging und aufwachte, um zu sehen, dass er seinem Broker $ 106.445,56 schuldete. Viele andere Personen und Familien verloren große Teile ihrer Ersparnisse und in vielen Fällen ihr gesamtes liquides Nettovermögen oder mehr, indem sie Anteile an einem Unternehmen namens GT Advanced Technologies auf Margin kauften. Es lohnt sich nicht. Es ist einfach genug, um reich zu werden, wenn Sie eine ausreichend lange Zeit haben und Sie Compounding arbeiten lassen. Ich denke, es ist ein schwerer Fehler, den Prozess so weit zu beschleunigen, dass Sie das zerstören, was Sie gebaut haben.
Für das, was es wert ist, ist dies einer dieser Bereiche, wo ich mein Geld dort hinlege, wo mein Mund ist. Ich bin so stark davon überzeugt, dass Kennon-Green & Co., meine globale Vermögensverwaltungsgesellschaft, in ganz anderen als den unterdurchschnittlichsten Umständen für ganz bestimmte Investorenarten die Verwaltung von diskretionären, individuell verwalteten Konten in barem Depot vorschreiben wird . Es ist mir egal, ob eine weit verbreitete Margenausnutzung das Unternehmen aufgrund der größeren Vermögensbasis, auf der wir Anlageberatungsgebühren erheben können , mehr Geld einbringen kann. Der besondere Markenwert, das Dividendeninvestment und das passive Investment, das wir ausüben, eignen sich nicht zu geliehenes Geld. Es ist ein dummes Risiko und ich will nichts damit zu tun haben.
Gibt es Beschränkungen hinsichtlich des Geldbetrags, den Sie auf einem Brokerkonto einzahlen oder halten können?
Es gibt keine Grenzen für den Geldbetrag, den Sie in ein Brokerage-Konto stecken können, wie es bei Roth IRA oder 401 (k) der Fall ist. Daher gibt es im Allgemeinen keine Beschränkungen, wann Sie auf das Geld zugreifen können, es sei denn, Sie kaufen etwas eingeschränkte Sicherheit oder Asset. Abhängig von Ihrer persönlichen steuerlichen Situation und der Art der Vermögenswerte, die Sie im Brokerage-Konto halten, können Sie Kapitalertragsteuern, Dividendensteuern oder andere Steuern auf Ihre Bestände schulden.
Eine Sache, die Sie berücksichtigen sollten, ist die finanzielle Stärke Ihres Brokers und das Ausmaß der SIPC-Abdeckung . Dies ist die Versicherung, die Investoren anlockt und sie in Verlegenheit bringt, wenn ihre Börsenmaklerbank bankrott geht. Verschiedene Arten von Vermögenswerten haben unterschiedliche Deckungsgrade und einige haben überhaupt keine Deckung. Eine andere Alternative besteht darin, die Verwendung einer Brokerfirma zu erwägen, um Geschäfte abzuwickeln, aber Ihre Wertpapiere durch das Direct Registration System (DRS) zu halten .
Gibt es eine Beschränkung auf die Anzahl der Brokerkonten, die ich haben kann?
Nein. Die Anzahl der Brokerkonten, die Sie haben dürfen, ist nicht begrenzt. In der Tat können Sie so viele oder so wenige Maklerkonten haben, wie Sie wollen und wie Institutionen Ihnen erlauben, zu öffnen. Sie können mehrere Brokerkonten bei derselben Einrichtung haben, indem Sie die Vermögenswerte nach Anlagestrategie trennen. Sie können mehrere Maklerkonten bei verschiedenen Institutionen haben und Ihre Beziehungen und Engagements diversifizieren.
Was ist der Unterschied zwischen einem Discount Broker und einem Full Service Broker?
Ein Full-Service-Broker-Konto ist eine spezielle Art von Broker-Konto, wo Sie mit einem engagierten Broker arbeiten, der Sie, Ihre Familie und Ihre finanzielle Situation kennt. Sie können den Hörer abnehmen und mit ihm sprechen. Sie können in sein Büro gehen und regelmäßig Meetings abhalten und Ihr Portfolio besprechen.
Ein Teil der Vergütung für diese Art von Vereinbarung kommt in der Regel von Handelsprovisionen, anstatt $ 5 bis $ 10 bei einem Discount-Broker pro Handel zahlen, können Sie irgendwo zwischen $ 40 und $ 150 je nach den Umständen bezahlen. Während dies die Kosten erhöht, gibt es einige, die argumentieren, dass es auch Investoren ermutigt, ihre Positionen länger zu halten und bei Markteinbrüchen ruhig zu bleiben, indem sie jemanden haben, der ihre Hand hält. Sie müssen selbst entscheiden, welcher Ansatz für Ihr Temperament besser geeignet ist.
Ein Discount-Broker dagegen ist im Allgemeinen online - nur in diesen Tagen, vielleicht mit ein paar Filialen im ganzen Land. Alles ist so ziemlich Do-it-yourself und Sie müssen Ihre eigenen Trades ausführen.
Einige Finanzinstitute bieten beide Modelle an. Um mehr zu erfahren, lesen Sie, ist ein Full-Service-Broker das Richtige für Sie? .
Weitere Informationen über Börsenmakler und Maklerfirmen
Dies ist Teil unserer Anfängeranleitung für Börsenmakler und Brokerfirmen , die eine Fülle von Ressourcen für neue Anleger enthält, die versuchen, zu verstehen, wie man einen Börsenmakler wählt, eine Handelsbestätigung liest und vieles mehr. Informieren Sie sich auch über Cash-Management-Konten .