Berechnen Sie den steueräquivalenten Ertrag, um Munis mit anderen Anleihen zu vergleichen
Macht dies munis zu einer perfekten Investition?
Vielleicht nicht.
Munis sind nicht für jedermann
Wenn ein Investor eine Muni kauft, drückt er die Bereitschaft aus, auf seine Anlagedollar eine höhere Rendite zu verzichten, als dass er keine Steuern auf den Gewinn zahlen muss. Das ist ein ziemlich guter Zug für einkommensstarke Personen, aber der Kauf einer steuerpflichtigen Anleihe, die einen höheren Zinssatz zahlt, ist normalerweise für den Rest der Welt sinnvoller.
Wo stehen Sie und Ihr Vermögen auf der Soll-Ich-oder-Nicht-Ich-Muni-Skala? Stellen Sie sich einige Schlüsselfragen, bevor Sie entscheiden, ob Sie Kommunalanleihen kaufen sollten:
- Was ist Ihre Bundessteuerklasse? Wenn Sie die Antwort nicht kennen, wenden Sie sich an Ihren Buchhalter. Wenn Sie keinen Buchhalter haben, erhalten Sie einen. Wenn Sie einer dieser Do-it-yourself-Typen sind, die keinen Buchhalter bekommen, nehmen Sie sich Zeit, um Ihre Steuerklasse zu recherchieren. Sie können nicht davon ausgehen, dass es von Jahr zu Jahr gleich bleibt, wenn Ihr Einkommen schwankt.
- Was ist deine gegenseitige Klammer? Subtrahieren Sie Ihre Steuerklasse von 100, um Ihre gegenseitige Klammer zu erhalten. Wenn Sie beispielsweise festgestellt haben, dass Sie sich in der 33-Prozent-Klammer befinden, dann ist 100 weniger 33 66, also ist Ihre reziproke Klammer 66 Prozent.
- Wie hoch ist der Preis für die Muni? Die am besten bewerteten 10-jährigen steuerbefreiten Anleihen erzielen per Oktober 2017 eine Rendite von 2 bis 3,35 Prozent, können aber vom Jahr oder sogar von der Woche oder dem Monat abhängen. Wir verwenden die obere Abbildung in diesem Szenario.
- Was ist dein Muni Wendepunkt? Hier entscheiden Sie, ob eine bestimmte Muni für Sie ist. Teilen Sie die Rendite - in diesem Fall 3,35 Prozent - mit Ihrer Gegenleistung von 66 Prozent und Sie erhalten 5,07 Prozent. Das ist Ihre steuerähnliche Rendite. Mit anderen Worten: Wenn alles andere wie Laufzeit und Rating gleich ist, ist eine steuerpflichtige Anleihe, die mehr als 5,07 Prozent erzielt, sinnvoller als die steuerbefreite Anleihe von 3,35 Prozent für jemanden in Ihrer Steuerklasse. Sie können auch einen webbasierten Rechner verwenden, um die Zahlen zu verwenden.
- Wo wohnen Sie? Die Gewinne aller Muni-Anleihen sind von der Einkommenssteuer des Bundes befreit, aber Sie zahlen lokale Steuern auf Ihre Gewinne aus Anleihen außerhalb Ihres Staates. Also, wenn Sie in einem Hochsteuer-Staat wie Kalifornien oder New York leben, wird der Kauf einer lokalen Muni-Anleihe zu Ihrer Steuervergünstigung hinzufügen. Berechnen Sie Ihren Steuersatz und Ihre Steuerrate, und wiederholen Sie den oben beschriebenen Vorgang.
Sie sollten auf einen Blick erkennen können, ob ein bestimmter Muni-Bond für Ihr Portfolio sinnvoll ist, nachdem Sie die Zahlen einige Male ausgeführt haben.